交银国际互联网行业周报

本周,微信上线朋友圈广告,试水商业化。结合大数据的广告可以匹配用户需求,带来价值。预估2015年朋友圈广告收入规模可能达到将近20亿元人民币,如接受度及推广力度加大,此项收入很可能高於我们预期。各互联网公司投融资、跨界合作不断,腾讯收购盛大文学,易到用车、海尔合作推出汽车租赁业务,美团确认获得7亿美元融资,阿里巴巴投资以色列二维码公司。另外,2014年中国智能手机市场小米销量超过三星,排名第一。看好行业未来发展前景,尤其是效果类广告的盈利模式、以及移动端、支付等子行业的布局和扩张带来的机会。维持行业领先评级,重点看好百度(BIDU.US)、腾讯(700.HK)、奇虎(QIHU.US)。

    行业重要新闻及评论

    朋友圈广告标志微信商业化开始试水。1月21日,在微信6.1版本推出之後的第二天,朋友圈广告悄然上线。很多网友发现朋友圈出现一条“微信团队”发的信息,与普通消息比,右上角多了“推广”二字。广告内容将在朋友圈信息流中间穿插显示,曝光次数和数量均有限制。

    【交银国际评论】朋友圈广告标志微信商业化开始试水。经过大数据结合的广告,是可以带来价值的。未来,如果朋友圈广告主不断多元化,如品牌、购物、LBS等服务、app推广、游戏推广等等,微信可以匹配到用户的需求去推送用户需要的信息,这样广告就可以带来价值,而不仅仅是骚扰,微信朋友圈潜在货币化能力巨大。预估2015年朋友圈广告收入规模可能达到将近20亿元人民币,此项收入很可能高於我们预期。暂维持152港元目标价,对应38x2015年PE,维持买入评级。