纺织服装行业周报:近期可持续关注金融相关标的和国企改革标的

一周主要回顾:1、行业观点:国家统计局公布11 月PMI 指数为50.3%,比上月回落0.5 个百分点,但继续高于临界点,表明我国制造业仍保持扩张态势。2、12 月3 日维格娜丝在上交所上市,共发行3699.5 万股,募集资金7.41 亿元,上市当日涨幅44%,总市值达42.7 亿。3、沪深300指数调整12 月15 日开始将生效:海澜之家将调入,美邦服饰将调出。

    我们预计海澜之家此次调入因其日成交量较小影响较大,预计近期指数基金将开始购买。

    行业及公司追踪:(1)嘉欣丝绸追踪:公司同意控股子公司嘉兴市中丝茧丝绸市场发展有限公司为供应链企业提供2 亿元以内的财务资助,资金可循环使用,资助对象为中国茧丝绸交易市场的会员单位,均为丝绸产业链企业。(2)华纺股份追踪:公司收到第一大股东滨州国有资产经营有限公司生产经营指导意见:完善产业链条,实现产业资源整合与产业结构升级;实施品牌战略,与终端市场“零距离”接触;持续推进数字华纺、智慧华纺建设;认真行使股东权利、履行股东义务。(3)上海家化追踪:董事会审议通过青浦区征收上海家化位于青浦生产基地土地的交易,本次征收土地面积116.49 亩,搬迁补偿费用6.7 亿元。(4)报喜鸟追踪:公司大股东报喜鸟集团与境内关联人吴文忠、叶芯甸签署股份转让协议,完成后报喜鸟集团持股比例降至15.3%,吴文忠持股比例增至4.9%,叶芯甸持股比例增至2.8%。(5)红豆股份追踪:红豆集团及其一致行动人增持本公司股份686 万股,占公司总股本1.22%,增持后红豆集团及其一致行动人合计持有本公司51.19%股份。(6)朗姿股份追踪:公司控股股东、实际控制人申东日其将持有的公司540 万股质押给中信证券,质押登记日2014 年11 月27 日,期限1 年。(7)凯瑞德追踪:公司拟将持有的全资子公司淄博杰之盟商贸有限公司100%股权协议转让给浙江亿富,交易价格11700 万元;公司收到第一大股东第五季实业通知,其持有的本公司股票3000 万股(占总股本17.05%),因担保纠纷被杭州市中级人民法院司法冻结。(8)泰亚股份追踪:公司股东林建国减持公司180 万股,占公司总股本1.02%,减持后林建国持股比例4.64%。

    上周纺织服装板块表现弱于市场。上周纺织服装指数涨0.22%,相对申万A 指数跌5.14%。其中,纺织制造指数跌2.17%,对申万A 指跌7.53%;服装家纺指数涨2.56%,相对申万A 指跌2.80%。

    我们的观点:中央经济工作会议本周召开,关注行业内金融相关标的和国企改革标的。我们认为近期投资可关注四条主线:(1)中央经济工作会议本周召开,可关注国企改革标的际华集团、华纺股份。(2)本周嘉欣丝绸公告子公司提供茧丝绸行业供应链金融服务,公司将整合资源打造闭环交易平台,我们持续推荐,维持买入评级,看一倍空间涨幅。(3)关注受益券商股相关标的,比如金融+地产业务投资较多的雅戈尔等。(4)持续推荐业绩环比改善低估值标的海澜之家(进入冬季,羽绒服等销售火爆,预计11 月同比增50%,12 月15 日起将调入沪深300 指数)和奥康国际(预计四季度业绩筑底,员工持股计划激励到位)。