恒泰证券咨询日刊

周二,两市延续强势,再度放量拉升,创业板指飙涨逾2%。盘面上,上海板块、机器人、黄金板块等表现亮眼。目前来看,央行降息缓解了市场资金压力,有效对冲了本周新股申购带来的不利影响,市场也对此进行了积极回应。但目前沪指已创出近三年新高,偏离均线较远,警惕短期回调的风险。

    纵观盘前消息面,央行公开市场25日以利率招标方式开展了50亿元14天期正回购操作,中标利率为3.2%,较上期下降20个基点,这也是自今年7月以来,央行第四次下调回购利率。今年以来,14天正回购利率已经下行60个基点。业内分析认为,14天同业拆借利率约为3.5%,高于正回购利率,央行此时主动下调正回购利率,有引导资金利率下行意图。降息之后继续正回购利率下调,反映央行实体融资成本意愿非常强烈,货币处于宽松区间。未来14天正回购利率或还有下调空间。

    行业和概念方面,业内报道,新电改方案将于近日上报中央。方案核心内容是确立电网企业新的盈利模式,或放开配电侧和售电侧的增量部分,允许民间资本进入。三类公司有望成为新电改的受益者。首先,岷江水电等水电企业及内蒙华电等低成本火电企业将在未来竞争中胜出;其次,文山电力、乐山电力等地方电网类公司将受益于售电业务放开;此外,开元仪器、隆华节能等帮助电力企业降低成本的服务类企业业务将增多。此外,财政部网站25日消息,中央财政拟对于符合条件的新建燃料电池汽车加氢站,每个站奖励400万元。国内也有上汽与长城电工、新大洲A、南都电源共同入股大连新源动力,研发质子交换膜燃料电池技术等技术。

    操作上,可适度加仓,继续关注券商、地产;逢低跟踪铁路、电力、自贸区。