世纪证券金彩领航激扬组合

金彩视点:短期下跌空间有限

    在7月经济数据不振的背景下,国务院再次强调坚持定向调控,加快推进一批“补短板”的重大工程建设。会议提到的环保、医疗和清洁能源行业均是值得长期跟踪的行业,今明两年加快开工建设三大领域重大项目,将有助于大气治理、水处理、医疗设备、光伏、核电等子行业提升业绩。多家研究机构看好核电行业,认为行业底部复苏态势明显,预计近两年核电新开工机组将保持50%以上增长,未来行业还有新增核电机组获批、出口取得突破等潜在利好。

    资金价格飙涨,抽血效应继续显现。昨日早盘大涨的交易所国债回购利率午后再度拉升,上交所一天期限国债回购利率收盘大涨3197.45%,报45.175%,2天期国债回购利率也大涨192%。近两日共计发行8只新股,仅首日就冻结8664亿资金,又恰逢银行资金面最紧张的月底窗口期,是导致资金过度紧张上述回购利率大幅飙升的主要原因,短期资金紧张也拖累A股市场连续多日调整,近两日成交量能出现明显萎缩,萎缩幅度都在2成以上。昨日油品改革概念逆势走强,同时证券、文化传媒盘中上攻意图明显,今天是本月最后一个交易日,流动性影响因素有望逐渐减弱,短期大盘调整动力有望减弱。

    策略上,多头行情短线面临挫折,但中期走强趋势未受影响。新兴产业以及主题投资在市场稳定后仍将在事件驱动下再度活跃,建议保持战略做多思维,顺势布局。短期看,油品改革目前正有加快推进之势,改革举措不少超出市场预期,页岩气、油品改革相关概念近几日逆势逞强,资金参与踊跃,可重点把握;中线建议继续布局券商、高铁、光伏等行业,分享行业景气回升带来的估值提升收益。