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金彩视点:改革红利支撑市场人气

    7月重要经济数据的大幅回落一度对市场人气带来较大的冲击,但是对单月数据判断国内经济下行风险的有效性的质疑从一定程度上缓解了市场的悲观情绪,资金总体仍呈现流入的状态。央行数据显示,7月金融机构外汇占款数据扭转了之前的下跌状况,再度回升,存在“热钱”继续流入的可能。而近段时间A股市场同样成为了外资流入的聚集地。港资在8月前半月斥资44亿元申购A股ETF.同时两市的ETF总融资余额也增至457.98亿元,创历史新高。我们依旧认为,本轮反弹的主要驱动力仍来自于对改革红利的憧憬,甚至有分析人士认为,中国经济有望借助于制度改革红利重启新一轮周期增长。

    昨日两市延续了反弹的走势,主板和创业板均创出了本轮反弹的新高,成交量也有所放大。从两市盘面表现来看,主板走势不温不火,对经济走势的担忧依旧制约周期股的表现。市场对于国内经济形势走向的判断尚需结合8月份的重磅数据。

    同时港股通真正实施日期尚未到来,因此主板市场走势仍将阶段性弱于中小板和创业板的表现。

    策略上,市场总体会维持小幅震荡中温和反弹,行业轮动和风格转换正当时,TMT等新兴产业重获资金青睐,建议顺势布局,积极参与。短线重点配置苹果产业链概念股、页岩气概念等;中线建议继续逢低布局券商、特高压等板块。前期大幅炒高的周期股如有色金属品种,可阶段性减仓,获利了结。