世纪证券金彩领航激扬组合

金彩视点:短线或结束整理转而上行

    猪周期渐行渐近,畜禽养殖跑赢大盘概率高。农业部11日公布监测数据,全国生猪存栏数量在7月份环比减少1.2%,创出近年来新低,同比降幅9.1%。另据新华社价格监测,与1个月前相比,猪肉的国内均价涨幅超过4%。目前已过立秋时节,猪肉需求将进入为期半年的上升通道。能繁母猪的持续减少,意味着供给紧张格局还将在未来大半年时间内持续,由此带动的猪肉景气周期渐行渐近,二级市场畜禽养殖行业相关个股已提前反应,走出超越大盘的强势。结合过去数年三季度农林牧渔都有超越同期大盘收益的走势规律,预计未来一段时间,种植业、畜禽养殖行业将有持续不俗的表现。

    昨日两市股指窄幅波动,但多数行业和个股收涨,银行、券商的调整使得股指温和收阴,两市量能较前日仍有小幅放大,市场总体属强势整理。分行业看,目前除银行、券商走势转入低迷外,其他如地产、化学制品、计算机应用、光学光电子等既有周期股也有新兴产业等多个行业走势稳健,上行态势明朗,这将明显支撑主板市场的短期走势,因此,市场有望结束整理转而上行。创业板在次新股分化渐趋加大的情形下,仍有整理需求。

    策略上,短期市场或延续震荡式反弹,市场指数化行情暂时休整,但市场中级走强格局有望维持,因此调整提供了中线逢低布局的机会,一是国企改革主题,重点关注油气领域的改革,二是券商板块、核电、特高压等业绩改善较为显著的行业。

    短期市场震荡整理,应积极挖掘事件驱动带来的主题和个股机会,如互联网金融、页岩气等。