世纪证券金彩领航激扬组合

金彩视点:温和回档低调迎新

    后续投资持续超预期,高铁板块潜力待释放。近日国家铁总发行第三期铁路建设债券为52个铁路建设项目输血。按照发改委年初的批复额度,2014年铁路债券计划全年发行1500亿元,而今年前三期铁路债券发行总规模仅600亿元,不及全年计划总额一半。同时,近期包括贵州、云南、黑龙江等多个省份陆续召开铁路建设工作推进会,部署增加今年新的铁路项目建设任务,并明确将加快省内铁路建设提高到经济持续稳定健康发展的重要支撑。铁路建设项目资金落实到位和地方加快建设进度确保了今年铁路投资额的快速增长,高铁全产业链的需求提升实实在在,整个产业链的景气回升和业绩增长也非常确定。

    金融股见好就收,股指结束六连阳。昨日两市走出温和调整的走势,成交水平出现萎缩,创业板指数则回踩90日线,热点板块和个股活跃度有明显回落。金融股在利好兑现后顺势回调和美联储政策会议结果即将揭晓成为市场调整的主要原因。明日4只新股正式启动发行,市场低调迎新显露抽血效应。近期市场在经济基本面的稳定回升和流动性定向宽松预期推动下持续温和反弹,但在预期兑现以及美联储政策会议结果引发的观望情绪上升,市场人气会有所降温,大盘短线或将步入整理,热点板块表现和个股机会将有所收敛。

    策略上,继续顺势而为,积极把握市场结构性机会,关注两市量能放大的持续性以调整参与市场的深度。建议从两个方向展开布局,一是以主题投资为重点,把握阶段性热点,如高铁、核能、新能源汽车等;另一是受益经济结构调整的新兴成长行业,如半导体、环保等。