世纪证券金彩领航月盈组合

金彩视点:分化格局延续且行且珍惜

    刚刚发布的3月PMI微升0.1个百分点,结束自去年11月份以来连续3个月的回落,但主要是基数、春节错位、季节性等技术性的原因而不是基本面变化,经济下行风险依然存在,由此也使得稳增长预期再次增强:继前期降准预期后,近期市场关于放开房地产限购的预期也再次浮出水面——继温州传出上报松绑限购的方案后,杭州、长沙等多个城市也开始酝酿和讨论松绑限购的可能性。对于上述稳增长预期,我们依然建议谨慎对待.昨日国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,会议决定减税小微企业,加快棚户区改造,加快铁路建设。向改革和惠民生要发展动力依旧是稳增长的主要思路。

    市场方面,受楼市限购可能放松传闻以及张高丽副总理调研河北推动,地产股和京津冀板块再次表现活跃,带动主板延续反弹走势,成交量略有放大。相反,创业板指数下跌2%左右,成交量也有所放大,市场依旧延续分化格局。这反映出市场继续担忧估值高企的成长股业绩风险随时暴露的可能性,具备估值优势的蓝筹股由此也成为相对安全的避风港。

    策略上,仍需保持谨慎,控制仓位,短期不改防御思路,认清新结构性行情特征,珍惜深化改革给主板市场低价大盘股带来的阶段性估值修复的机会。创业板中期调整格局仍将延续,依旧建议回避或寻机减仓退出。可持续跟踪深圳国资改革概念个股。