世纪证券金彩领航激扬组合

金彩视点:跌势持续

    国资改革主题或成弱势亮色。中石化上周一纸公告打响央企混合所有制改革的第一枪,也收获股价5年多来的第一个涨停,引发油气改革板块的集体暴动。

    市场分析认为,中石化此举不仅由垄断坚冰快速转变为改革先锋大幅改善市场形象,经济效益也较为可观,其重置价值相对于当前市值可能溢价100%。市场预计,两会前后或有更多央企改革案例显现,油气、铁路、电力等垄断领域央企都会有所动作。届时,国资改革概念有望成为市场中热捧的主题。

    市场方面,上周两市震荡下行,后半周明显下跌,创业板指数连续两周高位收出周阴线,资金抽离迹象明显,成交量快速萎缩,市场避险情绪大幅上升。周末有关银行、地产方面的不利消息频出;对于成长股,最新调查显示,由于去年以来成长股涨幅巨大,随着年报的披露期临近,成长股面临“业绩验证”,部分基金开始减仓成长股。本周是“两会”前的最后一周,结合过去“两会”前大盘多为下跌的市场表现规律,本周大盘难言乐观,恐继续调整,而创业板在连续两周调整后则面临跌幅加大的风险。

    策略上,尽管“两会”行情仍有余波,但大概率趋于结束,必须树立防御意识,操作更须谨慎,继续降低仓位,提升风险控制。创业板及其中个股是风险防范的重点,应坚决回避其中涨幅巨大的品种,如文化传媒、互联网传媒、手游、互联网金融等。而主板中的国资改革主题,短期虽大幅震荡,但因其市场意义巨大有望进一步发酵,后续仍有表现的空间,值得重点关注。