计算机行业:国安委成立提升信息安全高景气度

事件:

    11月15日,《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》全文发布,全会提出,要改进社会治理方式,激发社会组织活力,创新有效预防和化解社会矛盾体制,健全公共安全体系,设立国家安全委员会,完善国家安全体制和国家安全战略,确保国家安全。

    点评:

    信息安全将成为国家安全重要的组成部分。三中全会提出设立国家安全委员会,体现了新一届政府从更高层次上完善国家安全体制和国家安全战略,在军队信息化以及国家信息化加速推进的背景下,信息安全将成为国家最重要的组成部分,其自主可控将尤其重要。从美国、俄罗斯的国家的发展历程可以看出,信息安全是国家安全战略最直接的体现,已经成为投资的重点领域,由此可见,在面对国内外复杂形势下,我国未来将在信息安全领域投资将超于以往任何时候。

    信息安全市场规模巨大,预计到2015年达到250亿规模。信息安全领域主要分为三部分:安全硬件、安全软件和安全服务,目前信息安全领域需求和市场规模不断扩大,2012年我国信息安全市场规模达到150亿,过去五年保持20%增长,预计未来5年,特别是在国家设立国家安全委员会的驱动下,信息安全行业市场规模将出现爆发性增长,预计到2015年,信息安全产品市场规模达到250亿,其中安全软件增长更快。

    国家安全委员会建立大力促进IT国产化,去“IOE”进程加速。随着我国各行业信息化进程不断推进,信息安全在国家安全管理中越来越重要,特别是国安委设立将重点推荐信息安全产业的快速发展,保障我国信息行业自主可控,特别是今年以来“棱镜门”事件以后,呼吁我国IT行业去"IOE"化更强,我国TI行业国产化进程将有望加速推进,主要包括硬件(服务器、存储、信息安全设备等)、软件(中间体、操作系统数据库、虚拟化等)以及服务。

    投资建议:国安委设立长期利好信息安全产业。目前我国信息安全投资占比整个IT投资较低,随着国家更多重视国家安全战略,未来投资将有很大的提升空间,三中全会将国家安全战略提升到一个新的高度的背景下,国家安全更多从信息安全这个层面开始推动,IT行业国产化将加速,将长期利好于信息安全行业,我们重点推荐启明星辰、北信源、拓尔思、美亚柏科、卫士通、同有科技、蓝盾股份。

    风险提示:投资低于预期,政策风险、竞争风险、技术风险等。