恒泰证券恒泰咨询日刊

上周五两市延续前两日的跌势。上证指数报收2106.13点,涨跌幅度为-1.09%;深证成指报收8155.40点,涨跌幅度为-1.03%。两市成交1462.13亿元。其中沪市成交703.25亿元,深市成交758.88亿元,两市成交量与上一交易日比略有增加。截止收盘,两市机构资金合计净流出91.10亿,31个行业中继续全部呈现净流出状态。其中,机构重点抛售:券商(-10.51亿)、医药(-7.06亿)、机械(-5.37亿)、电子信息(-4.73亿)、有色金属(-4.70亿)。

    盘面上看,上海自贸区地荒升级,外高桥、海博股份强势飙升,房地产顺势挺身“救主”;页岩气第三轮招标区块拟定,煤气化、惠博普略有表现;发改委力挺物联网,远望谷、厦门信达冲高回落;油气改革再度活跃;天津自贸区概念盘中走强;土地改革午后探底回升;整体业绩不容乐观,券商板块集体杀跌;煤炭行业大幅下挫。

    纵观盘前消息面,时值改革开放35周年,备受海内外瞩目的十八届三中全会于11月9日-12日召开。此次全会将提出综合改革方案,确定未来5-10年中国经济发展的总体规划,肩负着开启中国经济奇迹“第二季”的重任。在勾画改革蓝图的全会公报尚未发布之际,中国领导人对改革的多次强调早已点燃了舆论的热情。各界期待本届三中全会能释放更多财税、金融、土地、价格等体制机制改革动力,为中国经济升级转型保驾护航。

    行业和概念方面,最新一批动车组招标启动,国内两大动车生产制造商中国北车和中国南车,无疑是本次大规模动车组招标的最大收益者。值得注意的是这两家上市公司的股价在近一个月里已出现了高达20%的涨幅,远远强于大盘指数。此外,淘宝系内部制定了今年“双11”的销售目标:淘宝网和天猫在11月11日当天实现300亿元的销售额,并将挑战450亿元的极限目标。“双11”物流业有望成为大赢家,可关注怡亚通、中储股份及飞马国际等相关公司。

    随着大盘的连续缩量,上周量能再次回到4000亿以下的水平,同时周MACD已经开始粘合面临死叉。本周初要扭转目前阴跌的格局必须要收复2150点一线,而跌破2093点意味着五浪确立。创业板上周五的反弹无力确立了反抽的性质,虽然周线的连阴同样将导致杀跌动能的不足,但如果本周不能有效收复1250-1270点一线的压力的话,上升趋势将受到破坏。

    我们建议:操作上,轻仓观望为宜,关注会议消息面的变化和成交量,时间节点关注本周二。