恒泰证券咨询日刊

上周三两市低开震荡,午后拉升。截至收盘,上证指数报收2191.85点,涨跌幅度为0.29%;深证成指报收8480.74点,涨跌幅度为-0.15%。两市成交1940.88亿元。其中沪市成交1013.33亿元,深市成交927.55亿元,两市成交量与上一交易日比明显减少。截止收盘,两市机构资金合计净流出65.61亿,31个行业中有5个行业呈现净流入状态。其中,机构重点增仓:教育传媒(+7.33亿)、商业连锁(+0.41亿)、外贸(+0.34亿)、旅游酒店(+0.30亿)、造纸印刷(+0.22亿);机构重点抛售:银行类(-9.39亿)、交通工具(-7.77亿)、券商(-5.77亿)、机械(-5.09亿)、化工化纤(-4.49亿)。

    盘面上看,拟建上合组织自贸区,西安股直线暴涨;融资租赁+挂牌在即,上海自贸区再度飙升;并购+黄金强档期,湖北广电、浙报传媒、歌华有线等涨停献礼;新能源汽车补贴落地,概念股走强;三网融合完成时点临近,怡亚通、广电网络、天威视讯封板狂欢;峰会开幕,宝莱特、和佳股份、戴维医疗集体躁动;旅游板块继续大放异彩,曲江文旅、中国国旅携手封板;民营银行概念疲软乏力。

    纵观盘前消息面,从9月6日以来,反映银行资金面变化的shibor全线品种开始一路上行。在经历过6月“钱荒”之后,“银行季末钱紧”再次挑起了人们脆弱的神经。与之相印证的是,停贷再次回到市场的视线之内。由于额度极其紧张,往常要到年底才逐渐收紧的信贷额度已经从9月下旬开始猛然踩住了急刹车。

    行业和概念方面,18日召开的国务院常务会议审议通过了《城镇排水与污水处理条例(草案)》。会议引用了“水漫金山”、“夺命窨井”等流行词语,指出排水与污水处理的短板和欠账,已成为一些城镇运行之殇。根据国务院要求,到2015年城镇污水处理设施再生水利用率达到20%以上。关注涉及排水的上市公司及污水处理概念股。此外,国务院办公厅22日发文,要求进一步加快煤层气抽采利用,将提高中央财政补贴标准,并完善价格和发电上网政策。煤层气有望在非常规天然气中最先规模化量产。煤层气概念股受益。关注天科股份、恒泰艾普、准油股份、江钻股份、陕天然气、煤气化、玉龙股份、盘江股份、阳泉煤业等。

    上周三是中秋前最后一交易日,逆回购利率的大幅走低显示市场资金并不紧张,而是节前观望气氛浓厚。此次节前大盘的主动回调,将为节后冲击2300点拉足空间。市场短期调整或已经到位,中秋节后市场将恢复上行。

    我们建议:操作上,可挖掘大幅预增个股。尤其是在化工行业。继续关注金改概念、小贷概念。