万联证券策略周刊(第78期)

1、市场策略

    上周两市权重股表现强势,在9月上旬的最佳窗口中市场走势较强,而以金融股为首的周期股强势崛起也符合我们对风格的判断。但在经济数据对市场提振的效应逐渐消失之后,市场将重回经济面,资金面以及政策面的博弈中。在经济数据显示旺季不旺的同时,近期政策面从稳增长逐渐转至调结构将是未来主要风险点,而伴随着资金价格的走高以及外盘风险的加大,近期市场上行将受到较大挑战。投资策略上,周期股及蓝筹股在持续放量后将面临整固需求,而资金或将回流至调整后景气度较高的成长股,而中秋节期间外盘走势不确定性较大,建议适当回避风险。

    2、行业周报

    有色行业周报:国内复苏加速,资源类个股或迎转机

    机械行业周报:挖掘机同比回升加大,油气开采高景气

    公用事业及环保行业:大气治理行动计划出台

    医药生物行业:逢低配置业绩确定、不受政策影响的成长股

    计算机行业周报:板块出现回落,关注低估值成长性领域

    3、一周财经要闻

    习近平上海合作组织峰会提议加强金融领域合作

    李克强:坚持不扩大赤字地方债可控

    8月CPI环比上涨PPI环比由降转升

    上海自贸区方案最快本周正式公布含近100项试点任务

    消息称地方版民营银行试点细则已上报银监会。

    大气污染防治行动计划面世脱硫脱硝等公司业绩将高增长