聚龙股份:近期走势点评

公司近期处于平台整理,并再次到达低位徘徊。而公司整体业绩增速符合预期,经营状况正常。

    盈利预测。

    我们认为,公司属于金融机具领域清分机类唯一的上市公司,清分机行业近年快速发展,且进口替代空间广阔,而公司拥有较强的研发实力,能够给予公司产品升级有效支持,在募投项目有效扩大公司产能,以及持续收购扩大产品的状况下,公司面临快速发展机遇。我们预期公司2012年、2013年、2014年EPS分别为:0.66元、0.90元、1.16元,提升公司评级至“买入”,以2013年35倍PE计算,目标价格31.50元。

    风险提示。

    若公司募投项目推进缓慢,或银行采用清分设备进展缓慢,将影响公司未来业绩预期。