TMT周讯—计算机行业篇:软件业渐进平稳增长期,未来看点或在重点领域投资

市场动态:

    沪深300本周持续大幅下行,周跌幅为2.84%,创下近3年半以来新低。创业板指数跟随沪深300,周跌幅为2.45%;信息服务周跌幅为3.65%,持续显现下行态势。外围环境对行业影响陆续显现,我们认为业绩分化将持续加剧,行业整体估值将持续下移。智能交通、医疗信息化、政务信息化、城市管理、软件出口、地理信息产业等计算机领域有望受益政府体制改革,建议持续关注其中有业绩支撑的优质标的。

    研究动态:

    聚龙股份(300202):与建行签订A钞采购合同,柜台市场判定正在验证。此次与建行签订A钞采购合同意义重大,伴随着收购后点钞机产量以及市场影响力的提升,公司A钞业务开始进入爆发增长期,从而推动公司柜台业务高增长。公司技术优势明显,产品线布局合理,行业影响力持续提升,正在成为国内领先的现金智能处理和流通管理产品及整体解决方案供应商,坚定看好公司未来持续发展潜力。初步预计12-14年可实现EPS为0.64元、0.92元和1.24元,对应42.34倍、29.46倍和21.85倍PE,持续推荐。(可参见我们的系列研究报告)

    新增关注标的:华平股份。

    资讯与点评:

    软件业渐进平稳增长期,未来看点或在重点领域投资。伴随着近十年国内行业信息化的发展,国内行业信息化水平日益提升,目前已经进入新的需求阶段,行业增长也随之正在进入平稳增长期,软件业相关数据也正在证明这一趋势。但是,国内信息化行业的整体水平并不高,特别在一些重点领域,信息化需求仍然十分强劲,特别是关系政府体制改革、城市化进程、民生工程等领域的信息化投入需求强烈,政府投资也正在有所倾斜。我们认为城市精细化管理和细分领域信息化或是未来重点投资领域。投资者可参看我们深度报告及相关跟踪报告,或直接与我们沟通交流。