中南传媒调研简评:做稳主业,加快数字化转型
类型：公司研究 机构：中信建投证券有限责任公司 研究员：朱律，戴春荣 日期：2012-09-27
http://www.zdcj.net 点击收藏此报告
调研目的
公司公布半年报后,为了解公司发展情况,我们于9月17日与公司证券事务部负责人进行了交流。
调研结论
战略目标:世界知名的信息服务和解决方案提供商
出版:湘版教材立足省内,全国发力
发行:省内占主导地位
报媒:锁定特定人群,增加线上线下互动
印刷:突破旺季和淡季之限
数字出版:注重内容传播介质的发展和内容形式多样化
电子书包:与华为合作,前瞻性布局,走进课堂
并购:跨区域并购短期以民营机构为主
盈利预测及评级
湘版教材在省外渗透力度加大,同时以数字化出版转型为第一发展战略,战略目标定位于世界知名的信息服务和解决方案提供商,在传统业务发展上,未来数字出版尤其是电子书包业务发展空间很大。预测2012-2014年EPS分别为0.53元、0.61元和0.71元,净利润增速分别为18.84%、15.68%、15.10%,当前股价对应2012年市盈率18倍。
相关报告：
热点推荐：
