葡萄酒行业:进口葡萄酒冲击国产葡萄酒,短期内国内葡萄酒企业压力较大

OVI报告显示,在经历了2008、2009年的经济危机之后,全球葡萄酒市场自2010年开始恢复增长,葡萄酒消费也趋于稳定,但葡萄种植面积与葡萄酒产量依然呈下滑趋势。2010年全球葡萄种植面积下滑约7万公顷,欧盟、南半球(南美洲除外)以及美国的葡萄园面积均出现了一定程度的下滑,但阿根廷和智利的葡萄种植面积却比2009年有所增长。受种植面积影响,2010年欧盟、南半球(南美洲除外)以及美国的葡萄酒总产量均出现下滑,其中,美国葡萄酒产量下降9.3%,瑞士下降15%,而阿根廷葡萄酒产量大幅增长33%。

    尽管全球多个葡萄酒主产区产量下滑,但就出口量而言,主要产区的葡萄酒市场并不悲观。2010年全球葡萄酒消费总量达到2363万千升,除了西班牙之外,传统的欧洲葡萄酒国家消费量都比2009年稳定,这要归功于散装酒以及再出口贸易的上升。

    我国拥有世界上最大的葡萄酒消费潜在市场。根据有关数据,我国葡萄酒人均消费量过去5 年(2005-2010)CAGR 高达23.79%, “十二五”期间,随着人民收入水平的提高、葡萄酒文化和知识的普及,以及消费者对营养健康的重视,低酒精度的葡萄酒在酒类消费中的比例将继续增加,为行业发展提供了空间。同时随着80 后、90后主要消费群体消费能力的提升,及人口老龄化的趋势,未来10 年以时尚、健康为诉求点的葡萄酒有望大幅提高消费量,中国葡萄市场在可预见期内仍将保持持续较快地增长,其中中高档优质葡萄酒销量将表现得更为出色。

    2010 年全球人均葡萄酒消费量为3.75 升,法国人均葡萄酒消费量达到45.7升,旧世界国家人均消费量均在10 升以上;新世界国家人均消费量均值为15.1 升。而2011 年中国人均葡萄酒消费量达到0.9 升,仅为法国人均消费量的2%,中国人均消费量尚处于葡萄酒消费国中的低位,未来发展空间巨大,中国快速成长的葡萄酒市场吸已经引了全球葡萄酒公司的重视。

    海关数据显示,2011年我国葡萄酒进口36.56千升,同比增长了27.78%,所占葡萄酒市场份额由2008年18%快速攀升到了24%左右。欧盟葡萄酒进口数量由2008年的35944千升上升到2011年169114千升,年均增幅达到67.71%。2012年第一季度,自欧盟进口葡萄酒数量就达到了41698千升,同比增长了23.98%。

    由于进口葡萄酒数量持续多年大幅增长,对国产红酒业形成非常大的冲击。

    受此影响,国内葡萄酒生产企业龙头张裕今年第一季度营业收入出现近三年来首次单季度负增长。尽管进口葡萄酒的市场份额在不断上升,但国产葡萄酒依然有其渠道和价格优势,葡萄酒市场总体规模的不断扩大和较快增长的中长期趋势不会改变。短期内,由于国外葡萄酒大量进入中国市场,进口葡萄酒数量和品种可能持续大幅增长,对国内葡萄酒的短期冲击相对明显。但由于进口葡萄酒中存在的暴利吸引了各路资金涌入进口葡萄酒代理销售,进口葡萄酒市场乱象丛生,经销商暴利以及以次充好现象屡见不鲜,并不利于进口葡萄酒市场的发展;中长期看,随着葡萄酒消费群体的逐渐崛起,国内葡萄酒企业不断扩大生产规模,市场竞争将更为激烈,鉴于酿造葡萄酒对葡萄的严格筛选要求,在国内具备优质葡萄种植基地和优秀营销模式的葡萄酒企业优势将趋于明显。

    风险因素:葡萄酒生产的主要原料为葡萄,其产量和质量受天气干旱、风雨和霜雪等自然因素影响较大,这些不可抗因素给葡萄酒生产企业原料采购数量和价格带来较大影响。