银行新兴业务系列报告之四:揭开中小微企业贷款定价的“面纱”

中小微企业信贷贷款定价能力

    “金融脱媒”趋势将越来越明显,人民币存贷款利率市场化也在持续推进,银行业自主定价能力需稳步提升,尤其是银行贷款定价能力将成为商业银行核心竞争力之一。为了迎接“金融脱媒”带来的挑战,商业银行的信贷客户也在逐步下移,中小企业客户成为各家商业银行的重点目标客户群。我们认为银行贷款定价能力主要反映在中小微企业信贷的定价上。中小微企业信贷主要涉及:业务模式,风险控制和贷款定价。

    我们关注的问题是:

    其一、中小微企业信贷贷款定价的主要方法包括哪些?

    其二、中小微企业信贷的国际经验包括哪些?

    其三、我国上市银行中小企业贷款定价能力如何评价?

    我们将在随后的连续三个报告中持续进行中小微企业信贷这个专题研究,分步骤回答这些问题。

    这个报告主要关注第一个问题。

    研究结论:

    1、中小微企业信贷的贷款技术

    贷款技术一般包括:财务报表型贷款、抵押担保型贷款、信用评分法和关系型贷款。后三种信贷技术在中小企业信贷中运用最广泛,后两种贷款技术在小微企业信贷中运用比较常见。其中富国银行“企业通”产品的核心是信用评分技术,小企业的贷款大多使用抵押担保型贷款技术,而“穷人的银行”格莱珉银行则将关系型贷款技术运用于贫困线以下人群的个人经营性贷款业务中。我国中小微企业信贷业务模式是位于这两种业务模式中间,即利用上下游企业、配套企业等对目标企业的较深入的了解破解信息不对称问题,综合运用四类贷款技术。

    2、常用的贷款定价方法

    贷款定价的主要的方法包括:成本加成法、基准利率加点法、最优贷款利率加点法、客户盈利性分析法、基于RAROC的定价法等,对于中小微企业信贷比较适用的方法包括:基于信用评分的基准利率加点法、基于同业竞争的贷款定价法、关系型贷款定价法。

    3、中小微企业贷款定价的国际经验

    在德国,银行都是全能型银行,这些银行大多数都采用客户赢利定价法,从企业的发展潜力、银行之间的竞争情况、交叉金融服务补贴三个方面调整对企业的贷款定价水平。银行与客户间紧密而全面的关系使银行在中小企业贷款进行定价更倾向于运用客户赢利性分析法。基于银行与借款企业之间的金融合作关系的深度和广度,银行给予合作关系良好、紧密的企业的贷款利率1%-1.5%的优惠。

    美国的商业银行对中小企业的贷款定价中关注的核心内容为最大违约损失、资本成本、净收益率这三项共同组成了贷款价格