博彦科技:收购大展子公司,形成协同效应

本次收购完成后合并报表对公司收入和利润增长的贡献将比较显著。假设2013年已全年并表,则我们预计2013年的EPS为1.04元。公司长期专注于软件外包领域,专心做好主营业务,多年来业绩稳健快速的成长,公司在经营上的稳健是软件外包行业中不多见的。结合软件外包行业发展的良好前景,我们认为6个月后的公司的合理动态估值为22倍,对应股价为22.88元,因此上调评级为“买入”。