资产配置的黄金三原则

  资产种类的选择

  在众多的资产种类中,选取合适的资产是资产配置符合投资者预期的关键,我们需要决定投资组合中哪些资产配置的黄金三原则在考虑范围之内。例如:在债券类的资产中,我们需要决定在投资组合中是否纳人征税证券;是否考虑购买可转债;此外,资产的质量也需要考虑,评级较高的债券由于信用比较好,因此风险较低.收益率相应也偏低- -些,而低评级的债券则会有较高的收益率.同时也需要承担更大的风险。总之,我们认为影响资产种类选择的资产配置的黄金三原则因素有以下四种:(1)可供投资的数额。对于拥有不同数量财富的投资者，可以选取的投资种类的方式是不同的。如果投资者投资的数额较大,那么可以更分散地进行投资,投资类别更多,在资产大类下面的子类中进一步配置;另-方面,投资者可选取的资产种类更多,例如大宗商品、私募基金等都对投资资金的规模有- - 定要求。而小额投资者则可以通过公募基金、ETF等对于规模要求不高的金融产品实现分散化。