行权价格高于股价

    行权价格高于股价,行权价格怎么算在设计固定的行权价格间及新月份挂牌的行权价格数址时，行权价格主要考虑因素有以下三种:一是市场需求满足度;二是流动性分散度;三是运作管理便利度。

    行权价格问距越小越窄、行权价格数址越多.投资者可选价格越多.选择的空间越大，史多的市场避险需求便可得以满足.对市场需求的满足度越好;但与此同时流动性就越分散。行权价格如果一个月份只有一个轻度虚仇合约.大部分的流动性将集中在这一只合约上，如果这个行权价格附近同时出现两个价格扣差不大的合约，行权价格则上述流动性将一分为三，而流动性不好的合约，其定价准确性和成交即时性都可能受到w响。对做市商的依赖和要求也就越高，在股票期权推出初期投资者人数少、市场规模不大的情况下尤其明显;此外，间距越小，行权价格合约越多.不同标的不同月份的合约序列均受此间距影响.初始数最和加挂频率均会增大，同时存在和需要管理的合约数量将会成倍增加，行权价格投资者在完全没有期权交易经验的情况下.不容易理解和接受，也不利于没有运作经验的交易所进行管理和维护。因此设置行权价格间距时需要很好地平衡上述三个影响因素。