你的位置: 正点财经 > 股市学院 > 证券财经理论 > 正文

蝶式期权策略

日期:2018-09-14 14:55:30 来源:互联网
    蝶式期权策略,空头蝶式期权如购买一个协定价格为90的看涨期权.出售协定价格为100的两个行涨期权.钩买一个协定价格为.I0的沂涨期权。因为哟买和出售的期权数量相等,所以期权费净支出较低。如果在到期日所有的期权均为价外期权或价内期权时,多头蝶形策略的持有者蒙受狱失最大.即当到期日资产价格低于从低的协定价格或高千最高的协定价格,组合豢受损失。最大损失就是期权费净支出,这是非常小的数月。但是如果到期时资产价格几乎不变,采用多头娜形策略就会盈利,当资产价格等于中间协定价格时获得最大利润。这与多头跨式或多头对扼策略刚好相反.后两种策略当资产价格固定不变时将遭受损失。
    蝶式期权策略蝶形策略的期权费净支出比较低,蝶式期权策略因而盈亏临界点的间距比相应的跨式策略要小。其间距为最低与最高约定价格的差额减去2倍的净支出。如果这个结构的费用为7.则临界点的汇率分别为97和103.蛛形策略成本低.风险也低.可以在静止的市场上获利,多用在临近到期日时。
  • 什么是股票期权定价理论
  • 股票期权定价理论基于股票价格的随机游走假设,将高深的数学中的随机过程理论用来描述证券价格的变动规律,并导出欧式股票期权的理论定价公式......
  • 看涨期权比率价差策略
  • 看跌期权辕看涨期权比率显示出市场中比较不专业的投资人,看涨期权比率价差策略对于后市的空头或多头预期心理。当市场中出现一个极端的看跌期权辕看涨期权比率时,市场经常都会向相反的方向修正。理论上,一个非常高的比率值,通常代表市场中的恐慌心理已经到达极点,而空方的卖盘即将结束,市场出现反弹的时机也不远了。......
  • 期权到期是什么意思?
  • 期权到期履行它们的义务,因此期权到期在市场的“下面”也有很多资金与品种在流动。它们都是成交量分析的噪声,也就是说其实并无什么“音外之意”,我们在分析中完全可以忽略。......
  • 买入期权会爆仓吗?
  • 买入期权会爆仓吗?在预期会有剧烈下跌的情况下,专业人士买入期权偶尔也会买入认沽期权。当买入期权长期上升趋势开始转向时,买入期权和远洋客轮更改航线时一样,在趋势顶点附近可能会出现巨大的波动。当波动率飞涨时,即使是经验老到的交易者也难以控制好仓位,做好有效的止损。......
  • 除权除息对期权影响
  • 除权除息对期权影响,除权除息对期权影响是什么,沪深胶市的上市公司进行利润分配一般采用胶票红利和现金红利两种.除权除息对期权影响,除权除息对期权影响......
关于我们 | 商务合作 | 联系投稿 | 联系删稿 | 合作伙伴 | 法律声明 | 网站地图