下周深圳红岭私募内部资料精研
新都化工：下半年业绩恢复性上涨
公司是国内唯一拥有盐-碱-肥完整产业链的复合肥企业，资源优势明显，而且在建项目达产后上下游产品产能将接近翻倍；下半年公司面临的行业形势将比上半年更为乐观，美国大旱与国内病虫害导致的粮价上涨预期对复合肥构成利好，纯碱下***业建设预计也将在下半年开始反弹；此外，公司现金分红水平较高，近三年累计现金分红金额占同期年均净利润的116.61%，是追求稳定收益的合适投资标的。预计公司2012-2014 年的每股收益分别为0.67 元、0.87 元、1.10 元，对应PE 为17 倍、13 倍、10 倍。今年上半年是公司业绩低点，预计下半年将随产品量价齐升而反弹，13 年开始恢复正常增长，我们看好公司业绩的复兴前景，给予13 年20 倍PE，未来6 个月目标价17.4 元，提高评级为"强烈推荐"。
银河电子：行业增长带动公司业绩提升
银河电子公布上半年半年报，上半年公司实现营业收入5.31 亿元，同比增长8%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润4,529 万元，同比增长8.57%，实现基本每股收益0.33 元， 基本符合我们此前对于公司业绩平稳发展的预期。
上半年公司数字机顶盒业务保持稳步增长，实现营业收入4.6 亿元，同比增长12.59%。由于产品结构调整，公司电子设备精密结构件销售收入有所下滑，但对公司整体业绩影响不大。此外，上半年公司三费占营业收入比重与去年相比基本持平略有下降，公司综合毛利率将继续维持稳定。
行业层面来看，我们对数字机顶盒行业的整体观点没有变化。上半年数字机顶盒行业平稳发展，海外需求也比较稳定。随着我国有线电视数字化进程的逐步实施，未来行业需求将维持平稳并小幅增长的态势。随着各地广电系统对于高清的逐步推广，高清机顶盒也将持续提高渗透率，带动公司毛利率较高的高清机顶盒销售。
中青旅：主业投资增收增利，景区迈入良性升势
投资评级公司是纵向扩张的旅游产品及服务的综合旗舰，能够利用公司已有的品牌优势、丰厚的客户资源，整合上游景区、会展、公关、酒店等资源，形成了“一体两翼”的发展势头，并通过旅游电子商务、连锁经营和资源的掌控与整合，向国内旅行社第一品牌迈进。我们预计公司2012年到2014年的EPS将分别是0.76元、0.94元、1.29元，目标价区间为20-21元，给予公司“强烈推荐”评级。
风险提示古北项目发展低于预期；自然灾害或其它不可抗力影响。
有研硅股（600206）周五上涨9.98%公司是我国最大的硅材料研究和生产基地，业务分布在集成电路、分立器件、太阳能等多个领域，处在多晶硅产业链条的中间。公司大股东为北京有色金属研究总院，主导产品单晶硅为太阳能电池重要原材料。消息面上，今年5月公司定增方案遭股东大会否决；7月，公司更换保荐人或再谋定增；最新公告显示，公司14日再出定增预案。二级市场上，该股14日复牌以来有所活跃，短线游资炒作痕迹明显，追高需谨慎。数据显示周五该股的DDX为0.862，大单金额为2067.21万元。
通葡股份（600365）周五上涨9.98%公司是我国葡萄酒行业的细分龙头，通化牌系列葡萄酒被评为“中国名牌”和“中国驰名商标”，并曾多次作为国宴用酒和国家“两会”用酒。公司09年底通过定向增发引进战略合伴——港商“云南红”，做大做强国产葡萄酒产业，大幅增强公司盈利能力预期。消息面上，公司15日公告，因2011 年度业绩扭亏为盈，公司股票16日起“摘帽”。二级市场上，该股今日再度报收涨停，摘帽概念受到关注，短线适当参与。数据显示周五该股的DDX为 0.776，大单金额为1078.47万元。
和晶科技（300279）周五上涨10.05%公司主营大型白色家电智能控制器的研发、生产和销售等，是国内最早将单片机（MCU）应用于家电智能控制领域的行业先行者之一。未来几年，公司将利用物联网高速发展和家电节能降耗的发展趋势，以大型白色家电智能控制器为主导产品，充分发挥现有优势，增强研发能力，积极向其他领域拓展，实现产品多元化。二级市场上，该股16日短暂调整后今日重拾升势，目前物联网规划对公司影响仍不确定，持股勿追。数据显示周五该股的DDX为6.087，大单金额为1718.31万元。
乾照光电（300102）周五上涨10.04%公司是专业从事红、黄、橙四元系LED外延片、芯片以及高性能砷化镓太阳电池研发、生产和销售的高新技术企业。公司生产的四元系外延片、芯片在质量和产销量方面均处于国内领先水平，广泛应用于数码、点阵、显示屏、交通信号灯等领域；生产的高效砷化镓太阳电池外延片是国内空间飞行器的主电源。二级市场上，受益福建 1.4万亿企业技改大幕开启，该股今日开盘快速封住涨停，盘中多方占优，暂且持有。数据显示周五该股的DDX为0.968，大单金额为1323.37万元。
一拖股份（601038）周五下跌3.26%公司是我国最大、技术水平最高的专业农用拖拉机、农用柴油机
