2月11日银河证券骏马(短线快参)

http://www.zdcj.net 2010-02-11 来源：东方财富

航天信息(600271) ：军工业务和资本运作预期将打开估值空间公司的军工业务处在高速发展初期。 2009 年 3 月控股华迪计算机之后，公司吸收了华迪在军事信息化领域的技术和经验，加上大股东航天科工集团深厚的军工背景，我们认为公司的军工业务正处在高速发展初期。虽然军工业务在短期内还难以释放利润，但对估值有很强的提升作用。航天科工集团计划在 “ 十二五 ” 期间将航天信息建设为集团信息化业务的资本市场平台，在股东大会上也表达了对公司高度重视的态度。我们认为航天科工集团采取资本运作的方式增强公司实力已成定局，但是具体措施和时间表还有待公布。我们预计公司的防伪税控系统业务将维持平稳增长，渠道分销业务在 PC 升级热潮之下有望实现较快增长，税控收款机和财务软件业务有望创造惊喜；在中长期，公安信息化、 RFID 业务将依次成熟，逐........