股票静态投资收益率

股票静态投资收益率由高低估价小组建立的分析市场的静态框架已经由半田（Handa）、股票静态投资施瓦兹（Schwartz）和蒂瓦里（Tiwari），股票静态投资合称“HST”，于2003年阐明。HST解决了一个有趣的问题：如果占比为k的参与者股票静态投资愿意以一种价格全部买进，股票静态投资例如55美元，股票静态投资而1-k的人愿意全部卖出，例如45美元，其中k就是常数，那么哪一种价格会清空市场？此配置可能会出现异常。

更典型的是人们可能会认为卖家标出高价格，而买家给出低价格，直到买盘与卖盘达成统一，然后股票静态投资达成交易。另外，如果买盘与卖盘不能达成统一，那么市场股票静态投资建立一个主动的买卖价差。在HST环境中，可能会出现“反向”价差（也就是说，买入价高于卖家报价）。事实并非如此。45美元和55美元这两个值并不是参与者以订单形式传送到市场上的价格。相反，股票静态投资们是最低价和最高价。例如，如果某个参与者非要买的话，看涨者宁可以55美元全部买进，而不愿意以49美元买进——假设股价很可能下降至48.90美元。同样，如果股票静态投资某个参与者非要卖的话，看跌者将会以45美元卖出，而不愿意以51美元卖出——假设该股票以51.10美元出售的可能性很高。