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风险报酬率怎么算

日期:2020-01-06 11:08:27 来源:互联网
   风险报酬率怎么算?风险报酬率怎么计算?关于这个原理,有着一些不同的解释,从而使衍生证券定价的分析过程更清晰。其一,风险报酬率在风险中性的经济环境中,投资者并不要求任何的风险补偿或风险报酬,所以基础证券与衍生证券的期望、收益率都恰好等于无风险利率;其二,风险报酬率由于不存在任何的风险补偿或风险报酬,市场的贴现率也恰好等于无风险利率,风险报酬率 或衍生证券的任何盈亏经无风险利率的贴现就是它们的现值。
      运用Esscher转化方法计算风险中立测度的理论是由格伯和舒伊风险报酬率在(利用Esscher转化进行期权定价)风险报酬率一文中提出并证明的:风险报酬率如果标的的对数变化过程是一个具有独立增量,风险报酬率及稳定增量的统计过程,风险报酬率那么Esscher转化对衍生证券的定价将是有效的方法。风险报酬率这一结论将保险精算与金融衍生产品定价联系起
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