营运资本管理定义

日期：2019-03-08 09:26:38 来源：互联网

营运资本管理定义,营运资本管理战略营运资本是指流动资产减去流动负债以后的余撅.背运资本的管理主要是流动资产的管理.一般而言，公司的流动资产通常占总资产的比重约.因此本节将就跨国公司流动资产的管理展开讨论。对于跨阔公司而言，营运资本管理由于其经营活动的国际化，营运资本管理其流动资产的管理也要比一般的国内公司复杂。所以，本节将宜点论述跨国公司流动资产管理中的一些特殊问题。

现金是流动性最强的资产，拥有足够的现金可增强公司资产的流动性.并降低公司的财务风险。营运资本管理但是现金又是收益性较低的资产，持有过量的现金可能会使公司付出较多的成本。因此，跨国公司现金管理的目的与国内公司一样.是在保证公司正常运营所需现金的同时节约使用现金.井从闲置的现金中获得更多的投资收益。但是.由于在组织机构、经营活动等方面存在着差异，跨国公司的现金管理要比国内公司复杂得多。国际现金管理具有如下的特点:

(1)跨国公司现金流动的渠道多、范围广，给现金管理带来了闲难。跨国公司现金流动的渠道既包括子公司与子公司间的流动、子公司与母公司间的流动.也包括子公司与外界的流动、母公司与外界的流动，营运资本管理因而渠道多。同时，跨国公司现金流动的范围既涉及母国，又涉及东道国.因而范围广，自然就给现金管理带来了困难。

(2)跨国公司现金的跨国界流动要受多种因素的影响和约束。营运资本管理如一国政府对现金流人与流出所作的限制、汇率的变动影响未来现金流旦的准确性、各国税制的差异影响管理成本的大小、某些东道缺乏保障资金流动的便利条件影响现金的流转等.这些因素也给国际现金特理带来了困难。

(3)渠道的增多和管理方式的变更.也给国际现金管理带来了机遇。跨国公司一般可以从海外寻求更多的短期投资机会，营运资本管理增加投资集道，通过集中化的管理，提高现金竹理的效率和水平。

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