股票走势分析
≈≈清溢光电688138≈≈(更新:21.12.28)
[2021-12-28] 清溢光电(688138):清溢光电预计半透膜掩膜版产品明年上半年实现量产
■证券时报
清溢光电(688138)日前接受易方达基金等调研时表示，目前合肥清溢的新产能正进入爬坡阶段，产线的设备匹配比较均衡，有利于后续产能开出。目前合肥清溢的生产制作能力主要针对AMOLED/LTPS等中高端产品。随着涂胶线投产，预计明年上半年半透膜掩膜版(HTM)产品能通过客户验证并实现量产。根据掩膜版行业经验，考虑客户验证周期等因素，一个新工厂从投产、量产爬坡到满产，需要2-3年。合肥工厂产能提升也呈现类似的周期。
[2021-11-12] 清溢光电(688138):清溢光电随着合肥清溢产能释放 公司平板显示用掩膜版市占率会有一定提升
■证券时报
清溢光电接受调研时表示，公司主要募投项目为“合肥清溢光电有限公司8.5代及以下高精度掩膜版项目”，该项目将提升公司掩膜版产品的产能和精度。合肥项目已于今年四月投产，目前正处于产能爬坡阶段。此外，中国大陆掩膜版的发展滞后于平板显示投资的增长，特别在AMOLED/LTPS高精度掩膜版上国产化率不足，仍严重依赖进口，国产替代的空间巨大。随着合肥清溢产能的释放，公司平板显示用掩膜版的市占率会有一定的提升。
[2021-07-26] 清溢光电(688138):清溢光电上半年净利预降46.08%到51.14%
■证券时报
清溢光电(688138)7月26日晚间公告，公司预计2021年半年度净利润为1930万元到2130万元，同比减少46.08%到51.14%。公司合肥子公司募投项目上半年投产前后发生的研发与折旧等费用较大，二季度虽已投产但由于客户的供应商导入及产品验证周期较长导致实际设备利用率较低，较去年同期增加亏损约1200万元;深圳母公司平板显示用掩膜版销售规模在二季度较去年同期有所下滑。
[2021-05-06] 清溢光电(688138):清溢光电合肥工厂4月投产 对公司的产能及未来销售增长等将产生积极影响
■证券时报
清溢光电(688138)日前接受机构调研时表示，公司合肥工厂于今年四月投产，对公司的产能及未来销售增长等各方面均将产生积极的影响。合肥工厂主要定位于AMOLED/LTPS用的高端掩膜版。公司将尽快完成客户的供应商导入、产品验证、实现量产及销售增长，但从利润角度有一个渐进的过程，前期产能开发出来后会有折旧等方面的压力，公司将尽力缩短量产周期以及早实现规模效应。
[2021-01-28] 清溢光电(688138):清溢光电合肥募投项目包含AMOLED用掩膜版 目前正在进行试产
■证券时报
清溢光电(688138)在互动平台表示，深天马一直以来是公司的重要的客户。公司合肥募投项目主要定位高精度掩膜版产品，也包含了AMOLED用掩膜版。目前项目配套基础建设已完工，绝大部分设备已完成调试安装，目前正在进行产品的试产。
[2020-02-25] 清溢光电(688138):清溢光电业绩快报,2019年净利同比增长13%
■上海证券报
清溢光电发布业绩快报，2019年，公司全年营业收入47,965.09万元，同比增长17.74%，归属于母公司所有者的净利润7,049.62万元，同比增加12.52%。基本每股收益0.34元。
[2019-12-10] 清溢光电(688138):掩膜版国内领军企业,进口替代打开成长空间
■招商证券
国内掩膜版龙头,多年深耕行业突破核心技术:清溢光电主要从事掩膜版的研发、设计、生产和销售,是国内最早、规模最大的掩膜版生产企业之一。主要产品为石英掩膜版和苏打掩膜版。公司2019年前三季度营收3.49亿元,同比增长17.32％,毛利率和净利率保持较高水平。公司持续多年研发投入,拥有多项专利和核心工艺技术。
技术演进+进口替代打开国产掩膜行业成长空间:伴随着技术发展,掩膜版正向高精度,大尺寸方向发展,同时业内玩家也开始向产业链上游延伸。同时掩膜版的几大下游市场,如平板显示、半导体等正向中国持续转移,中国掩膜版需求占全球比重不断上升。面板方面,京东方、华星光电、维信诺等厂商持续扩产,中国面板掩膜需求将占全球市场份额56％。半导体方面,2019年上半年中国行业增速达11.8％,相比全球市场同比下降12.25％,景气度依旧良好,且占比正持续提升。此外,柔性电路板处于快速发展期,柔性线路板用掩膜版领域将迎来新的发展机遇。
立足面板封装核心客户,自主研发突破技术壁垒:公司专注掩膜版开发二十余年,在生产实践中不断完善和提高工艺技术水平,并致力于新型掩膜版的研发。目前公司在研项目有大尺寸高精度掩膜版涂胶项目、8.5代HTM工艺项目、高精度SiP系统级与晶圆级封装用掩膜版工艺项目等。下游客户主要为面板及半导体封装领域的龙头厂商,包括京东方、天马微电子等。相较竞争对手,公司研发费用率较高,厚积薄发推动产品更新迭代。
募投项目分析:提高产业国产化,加速产品更新迭代:清溢光电本次发行新股6680万股,共募集资金5.87亿元。主要用于8.5代及以下高精度掩膜版项目和掩膜版技术研发中心项目。掩膜版生产基地落地合肥,项目落成后,将实现1852张掩膜版的年产能,可有效配合当地京东方,维信诺等面板厂需求,与下游客户形成良性互动。同时加快公司以HTM、OPC、PSM等技术为代表的新产品、新工艺的研发,并积极推进成果产业化速度。
估值分析:我们预测清溢光电19/20/21年归母净利润为0.71/0.79/0.90亿元。对应发行后EPS0.27/0.30/0.34元。结合A股同类公司可比估值,以及科创板潜在的估值溢价,我们认为合理估值区间为19年40-60倍动态PE,对应市值28.35-42.53亿元,目标价格11-16元。
风险提示:技术风险,重资产经营的风险,主要供应商、客户相对集中的风险、原材料价格波动的风险、应收账款较大风险等。
[2019-11-18] 清溢光电(688138):清溢光电11月20日在科创板上市
■证券时报
清溢光电(688138)11月18日晚间公告，公司股票将于11月20日在上海证券交易所科创板上市。
[2019-11-12] 清溢光电(688138):清溢光电中签号出炉,11月13日缴款
■证券时报
11月12日晚间清溢光电(688138)公布网上发行中签结果。凡参与本次网上发行的投资者持有的申购配号尾数与以下号码相同的，则为中签号码。中签号码共有50768个，每个中签号码只能认购500股公司股票。
本次发行总量为6680.00万股，发行价格为8.78元，其中，网上最终发行量为2538.40万股，占本次发行总量的38.00%，网上发行最终中签率为0.05014865%。
网上投资者申购新股中签后，应及时缴款，确保资金账户在11月13日终有足额的新股认购资金。若连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
[2019-11-12] 清溢光电(688138):科创板清溢光电中签号出炉,共50768个
■证券时报
清溢光电(688138)11月12日晚披露网上中签结果，中签号码共有50768个，每个中签号码只能认购500股清溢光电股票。
[2019-11-11] 清溢光电(688138):清溢光电打破国外垄断,做中国掩膜版行业的领跑者
■上海证券报
路演嘉宾合影
——深圳清溢光电股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
深圳清溢光电股份有限公司董事、总经理 朱雪华女士
深圳清溢光电股份有限公司财务总监、董事兼董事会秘书 吴克强先生
广发证券股份有限公司投资银行部保荐代表人 万小兵先生
广发证券股份有限公司投资银行部高级经理 廖亚玫女士
深圳清溢光电股份有限公司
财务总监、董事兼董事会秘书吴克强先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、网民朋友们：
大家好!
欢迎大家参加深圳清溢光电股份有限公司首次发行公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。首先，我谨代表清溢光电，向关心与支持清溢光电的广大投资者表示热烈的欢迎!感谢大家对清溢光电的关注与支持!
九层之台，起于垒土;千里之行，始于足下。国内掩膜版行业相对起步较晚，存在着被国外“卡脖子”的风险，清溢光电的成立打破了国外垄断。公司一直专注和深耕于掩膜版领域，通过二十多年的研发投入和产品创新，实现了从无到有，从低精度到高精度的追赶和跨越。我们期盼以本次上市为契机，实现跨越式发展。今后，我们将继续保持原有的核心竞争优势，坚持“技术引领进步、创新驱动发展”的思路，致力于打造最具竞争力的高精度掩膜版企业。
本次科创板上市为清溢光电提供了新的机遇和更加广阔的发展平台，我们真诚地希望与大家携手共进，共创美好未来!
再次感谢大家!
广发证券股份有限公司
投资银行部保荐代表人万小兵先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、网民朋友们：
大家好!
首先，我谨代表广发证券股份有限公司，对所有参与深圳清溢光电股份有限公司首次发行公开发行股票并在科创板上市网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!
作为此次清溢光电发行上市的保荐机构和主承销商，我们有幸同清溢光电并肩经历了上市全过程。在此期间，我们见证了清溢光电不断发展壮大的事实，同时也深深感触到了他们要做强做大的强烈愿望，我们广发证券非常荣幸能将清溢光电这样一家优秀的企业推荐给大家。
我们相信，迈入资本市场的清溢光电必定能够凭借自主创新和研发实力，以优异的业绩回报广大投资者。我们希望通过本次网上路演推介，广大投资者能够充分认识到清溢光电的投资价值，积极参与本次清溢光电的A股发行，从清溢光电的稳健增长和长期发展中受益。
最后，预祝本次网上路演圆满成功!再次感谢各位投资者对清溢光电的关注!
谢谢大家!
深圳清溢光电股份有限公司
董事、总经理朱雪华女士致结束词
尊敬的各位投资者：
大家好!
清溢光电首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动马上就要结束了，非常感谢各位投资者对本次活动的热情参与，以及对清溢光电的关爱、信任和支持!感谢主承销商广发证券以及所有中介机构所付出的辛劳，也衷心感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了这个良好的互动交流平台。
今天，有机会与这么多关心、关注清溢光电的投资者朋友共同探讨公司的经营管理和未来发展，我们感到非常高兴。大家提出了很多有价值的意见，今后我们一定会认真考虑这些建议，并有效融入公司的经营管理工作中，努力创造更好的业绩来答谢大家的关爱。
由于时间关系，我们无法一一回答每一个问题，但与各位投资者之间的沟通是持续的。欢迎大家通过电话、来信、电邮等各种方式与我们保持联系，也欢迎大家来公司进行实地考察。
最后，再次感谢各位投资者对清溢光电的信任与支持! 谢谢大家!
经营篇
问：请介绍一下公司的主营业务情况。
朱雪华：公司从成立至今一直从事掩膜版的研发、设计、生产和销售业务，是国内成立最早、规模最大的掩膜版生产企业之一。公司产品主要应用于平板显示、半导体芯片、触控、电路板等行业，是下游行业产品制程中的关键工具。公司坚持自主研发创新，代表了中国掩膜版产业的领先水平。凭借优质的产品及服务，公司与下游众多知名企业建立了良好的合作关系。在平板显示领域，公司拥有京东方、天马、华星光电、群创光电、瀚宇彩晶、龙腾光电、信利、中电熊猫、维信诺等客户;在半导体芯片领域，公司已开发艾克尔、颀邦科技、长电科技、中芯国际、士兰微、英特尔等客户。
问：请介绍一下公司的主要经营模式。
朱雪华：公司的经营模式主要为：
盈利模式：从上游供应商采购原材料，针对客户个性化需求，通过公司专业化设计，在自有的恒温、恒湿高洁净度生产车间使用高精密设备，通过多个高度专业化的生产流程，将原材料制作成符合客户定制化需求的产品后交付给客户，实现产品销售并获得盈利。
研发模式：公司多年来通过自主研发取得知识产权，在掩膜版的各项技术方面进行开发、积累。截至招股说明书签署日，公司已经取得24项发明专利，独立申请、承担和编制了1项国家电子行业标准《薄膜晶体管(TFT)用掩模版规范》。
采购模式：公司根据相关产品的行业特点，制定和执行供应链管理环境下的采购模式，按需求计划实施采购。
生产模式：根据客户的个性化需求，进行定制化生产。生产过程完全通过自主生产，不存在委外加工情形。
销售模式：均为直接销售，即公司直接与客户签署合同，直接将货物交付至客户指定的地点，客户直接与公司进行结算。
市场开拓模式：自行开拓——公司自行通过行业交流、展会宣传以及老客户口碑相传等形式开拓新的客户资源;代理商开拓——代理商自行接洽境外潜在需求客户，如果开拓成功，客户将订单直接下达给公司，款项与货物通过客户直接与公司往来，代理商不参与交易过程中的具体环节。公司按客户成交金额根据事先与代理商约定的佣金比例计算具体佣金金额。通常在收到客户付款之后，公司再向代理商支付佣金。
问：公司在境外有经营业务吗?
朱雪华：公司在中国香港设立了全资子公司常裕光电，该公司不从事具体生产，仅作为公司进口原材料的采购平台。
问：公司拥有多少专利技术?多少注册商标?
万小兵：截至招股说明书签署日，公司拥有35项专利和28项软件著作权，拥有的商标共有3个，这些都是公司生产经营中重要的无形资产。
问：请介绍一下公司的研发费用情况。
吴克强：2016年末、2017年末、2018年末及2019年6月30日末，公司研发费用金额分别为1412.82万元、1586.08万元、1667.57万元和917.50万元，占营业收入比例分别为4.49%、4.97%、4.09%和4.23%。公司注重研发，为更好地开发高精密度掩膜版，满足客户产品开发需求，公司持续加大研发投入，报告期内各期研发费用逐年增加，保持了较高的研发投入强度。其中，职工薪酬、材料费和仪器设备费是研发费用的主要组成部分，上述三项合计占研发费用总额的比重分别达到90.77%、93.68%、88.88%和95.27%。
问：公司的环保投入有多少?
吴克强：公司注重环境保护，报告期内持续进行环保投入。比如，2017年投入370.52万元进行废水处理设施改造，2018年投入102.00万元进行酸碱废气处理设施改造。
问：报告期内公司经营业绩整体情况如何?
万小兵：报告期内，公司主营业务突出，营业收入呈稳步增长趋势，经营业绩整体保持了良好的发展态势。2018年度，公司营业收入同比增长27.55%，净利润同比增长62.07%;2019年1月到6月，公司营业收入同比增长15.09%，净利润同比增长20.04%。
发展篇
问：公司的发展目标是什么?
朱雪华：在国家转变经济发展方式的大方针指引下，我国将迎来促进产业升级的关键时期和历史性发展机遇。战略性新兴产业的培育和发展，数万亿元的投资规模，给位于产业链上游的掩膜版产业提供了前所未有的创新发展空间。为了适应我国平板显示行业和半导体芯片行业的快速发展，提升产业链国产化水平，扩大产业规模和实现产品升级，增强产业规模和实力，公司将抓住历史机遇，坚持“技术引领进步、创新驱动发展”的发展思路，发挥公司技术、管理、服务和成本等方面的优势，不断完善并拓展自身产品结构和市场布局，打造最具竞争力的高精度掩膜版企业，捍卫公司“中国掩膜版行业的领跑者，先进的掩膜版产品和服务提供商”的声誉和地位。
问：公司未来的发展战略是怎么样的?
廖亚玫：为实现公司的发展目标，公司拟以本次发行上市为契机，利用所募资金进一步扩大产能，优化产业布局，不断完善和延伸业务链，力争在两到三年内将公司建设成为全球范围内掩膜版行业中产能规模较大、市场占有率较高、营业收入与利润增长较快的行业领先者。以产品创新为主线，以细分领域专项开发为突破口，在未来五年内实现在国内保持平板显示用掩膜版市场份额第一，在全球平板显示用掩膜版市场上力争全球第三的目标。同时以平板显示掩膜版产业为核心，适时向高端半导体掩膜版产业发展。
问：公司如何实现战略目标，将采取哪些措施?
万小兵：报告期内，公司为实现上述战略目标，采取了持续进行研发投入、改进生产方式、市场开拓等措施，公司经营业绩稳定增长、产品结构转型升级是上述措施的有效体现。未来，公司计划加大研发投入力度、购置更多生产设备以及开发更高端的产品和客户，以实现未来规划。
问：未来三年公司的规划是怎么样的?
朱雪华：产品开发方面，本次发行当年及未来三年，公司将进一步完善平板显示及半导体芯片用掩膜版产业布局并提升产业链竞争优势，研发半导体芯片掩膜版中高端产品，丰富产品组合，开辟新的利润增长点。
产业布局方面，计划设立部分上游生产线，进一步完善生产布局，全面提升公司的竞争能力。
技术创新方面，公司将继续加大技术开发和自主创新力度，以现有技术研发中心为基础，积极推动合肥清溢掩膜版技术研发中心建设，持续加强在平板显示掩膜版技术、半导体芯片掩膜版技术和掩膜版产业链延伸领域的技术研究，以行业内外前沿技术为目标，逐步转化为公司内部生产力。同时，加大产品创新力度，密切关注客户最新需求，适时调整产品结构，不断开发符合公司需求的新产品，并快速推向市场。
市场营销方面，公司将继续实施贴近客户服务策略，和主要客户保持密切沟通，以进一步优化和完善公司产业布局。
人才发展方面，未来三年，公司一方面将充实完善现有激励机制，确保现有人才队伍保持稳定，另一方面将加大人才引进力度，从国内知名大专院校、科研单位引进优秀应届毕业生和资深技术人员，进一步优化和完善公司的人才队伍结构。
组织管理方面，公司将进一步完善法人治理结构，规范股东大会、董事会、监事会的运作，完善公司管理层的工作制度，建立科学有效的公司决策机制、市场快速反应机制和风险防范机制。调整组织结构，提升整体运作效率，实现企业管理的高效灵活，增强公司的竞争力。
行业篇
问：公司所处行业的发展趋势是怎样的?
万小兵：掩膜版行业的发展主要受下游平板显示行业、半导体芯片行业、触控行业和电路板行业的影响，与下游终端行业的主流消费电子(手机、平板、可穿戴设备)、笔记本电脑、车载电子、网络通信、家用电器、LED照明、物联网、医疗电子等产品的发展趋势密切相关。从目前的趋势来看，未来几年掩膜版行业将向更高精度、大尺寸方向发展。
问：公司在掩膜版领域处于怎样的水平?
吴克强：公司是目前国内技术实力最强的掩膜版企业之一，部分关键技术已经与国际竞争对手处于同一水平。产品性能方面，公司生产的部分产品已经接近或达到国际一线品牌的技术性能，得到大多数客户的认可。
问：目前行业内的竞争对手有哪些?
吴克强：目前行业集中度较高，竞争对手主要有路维光电、中国台湾地区的台湾光罩，以及日本的SKE、HOYA、DNP、Toppan、韩国的LG-IT、美国的福尼克斯等企业，在掩膜版领域目前没有A股上市公司。
问：行业竞争加剧对公司盈利有什么影响?
吴克强：近年来随着平板显示、触控和半导体产业的快速发展，掩膜版市场需求旺盛。随着下游产业不断向我国转移，若主要竞争对手未来加大对我国市场的重视与投入，将导致行业竞争加剧，对公司的经营业绩将产生一定影响。
发行篇
问：请介绍一下本次发行情况。
朱雪华：本次发行前公司总股本为20000万股，公司本次拟公开发行新股不超过6680万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%，本次发行不涉及原股东公开发售股份。按本次公开发行6680万股计算，发行完成后公司总股本为26680万股。
问：请介绍一下募集资金的用途。
朱雪华：本次发行股份募集资金总额扣除发行费用后，将按照项目的轻重缓急投资于下列项目：合肥清溢光电有限公司8.5代及以下高精度掩膜版项目，总投资额73600.35万元;合肥清溢光电有限公司掩膜版技术研发中心项目，总投资额3000.00万元;总投资额合计76600.35万元。
问：请介绍一下募投项目合肥清溢光电有限公司8.5代及以下高精度掩膜版项目的情况。
廖亚玫：本项目拟由公司全资子公司合肥清溢光电有限公司在安徽省合肥新站高新技术产业开发区新建掩膜版生产基地，建设8.5代及以下高精度掩膜版生产线，以满足公司产能扩张需求。项目总投资73600.35万元，建设期为二年，建筑面积45288平方米，项目达产后将实现年产掩膜版1852张。
问：合肥清溢光电有限公司8.5代及以下高精度掩膜版项目与公司现有主要业务、核心技术之间有什么关系?
廖亚玫：本项目建成达产后将年产1852张8.5代及以下TFT-LCD用掩膜版及6代高精度AMOLED/LTPS用掩膜版。该产品是公司近年开发的高端产品，公司拥有自主知识产权，是公司核心技术的集中体现，已经量产出货并且获得客户认可。
目前国内能够提供该产品的厂家极少，现阶段主要由国外厂家满足市场需求。项目建设完成后将扩大公司现有生产规模、降低生产成本，提高我国平板显示产业链配套的国产化率。
[2019-11-11] 清溢光电(688138):新股提示,清溢光电今日申购
■证券时报
今日可申购清溢光电，清溢光电发行总数约6680万股，网上发行约为1903.8万股，发行市盈率42.01倍，申购代码为：787138，申购价格8.78元，单一账户申购上限1.9万股。
[2019-11-08] 清溢光电(688138):清溢光电、卓越新能确定发行价格
■上海证券报
11月7日晚间，科创板拟上市公司清溢光电、卓越新能披露发行公告。清溢光电确定发行价格为8.78元/股，按2018年度扣非前净利润计算，对应发行后总股本(下同)，市盈率为37.39倍。卓越新能确定本次发行价格为42.93元/股，对应市盈率为38.54倍。两公司将于11月11日进行网上网下申购。
据公告，对清溢光电本次网下发行，提交有效报价的投资者数量为289家，所管理的配售对象个数为3946个，对应的有效申购倍数为709.69倍。对卓越新能本次网下发行，提交有效报价的投资者数量243家，所管理的配售对象个数为2282个，对应的有效申购倍数为387.36倍。从投资者家数和配售对象数量来看，网下发行的参与度在降低，且不同公司之间出现了分化。
与可比公司比较，清溢光电2018年静态市盈率低于可比公司的平均值。公告显示，主营业务与清溢光电相近的6家上市公司扣非前平均静态市盈率为44.62倍。截至11月6日，中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业最近1个月的平均静态市盈率为38.6倍。
卓越新能2018年静态市盈率高于可比公司。公告显示，可比公司嘉澳环保2018年扣非前静态市盈率为31.18倍。截至11月6日，中证指数有限公司发布的制造业最近1个月的平均静态市盈率为24.09倍。
[2019-11-07] 清溢光电(688138):科创板清溢光电,发行价确定为8.78元/股
■证券时报
清溢光电(688138)11月7日晚间公告，根据初步询价结果，协商确定本次发行价格为8.78元/股，此价格对应的市盈率为：发行前28.02倍、发行后37.39倍。清溢光电将于11月11日进行申购。
[2019-11-01] 清溢光电(688138):国内最大掩膜版生产商清溢光电今起招股
■上海证券报
10月31日晚间，上交所披露了清溢光电的科创板上市招股意向书、上市发行安排及初步询价公告。根据公告，公司将于今日起招股，并启动网下路演。
据披露，公司股票代码为“688138”，本次网下发行申购日与网上申购日同为11月11日，其中网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-
11:30、13:00-15:00，网上申购代码为“787138”，保荐机构为广发证券。
资料显示，清溢光电成立至今，一直从事掩膜版的研发、设计、生产和销售业务，是国内成立最早、规模最大的掩膜版生产企业之一。公司产品主要应用于平板显示、半导体芯片、触控、电路板等行业，是下游行业产品制程中的关键工具。本次科创板IPO，清溢光电拟募资4.025亿元，分别用于合肥清溢光电有限公司8.5代及以下高精度掩膜版和合肥清溢光电有限公司掩膜版技术研发中心项目。
记者注意到，多年来坚持自主研发创新的清溢光电，代表了中国掩膜版产业的领先技术水平。根据知名机构IHS统计，2017年全球平板显示掩膜版企业销售金额排名中，清溢光电是国内唯一上榜企业。
据披露，清溢光电的客户群可谓名企云集。在平板显示领域，公司拥有京东方、天马、华星光电、群创光电、瀚宇彩晶、龙腾光电等客户；在半导体芯片领域，公司已开发艾克尔、颀邦科技、长电科技、中芯国际、士兰微、英特尔等客户。
与多家下游知名厂商的合作，让公司取得了不俗业绩。公司预计，2019年1月至9月实现营业收入3.4亿元至3.6亿元，同比增长14.21%至20.92%；预计实现净利润5300万元至5600万元，同比增长19.65%至26.43%。
初步询价公告显示，清溢光电本次拟公开发行股票数量为6680万股，占发行后总股本的25.0375%。其中，网下初始发行数量占扣除初始战略配售数量后发行数量的70%，网上初始发行数量占扣除初始战略配售数量后发行数量的30%。本次公开发行后，公司总股本为26680万股。
根据发行时间安排，清溢光电将于11月1日至11月5日在深圳、上海、北京三地向符合条件的网下投资者进行网下现场推介。11月7日确定发行价格，10月11日网上申购配号，11月15日刊登《发行结果公告》、《招股说明书》。
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[2021-12-28] 清溢光电(688138):清溢光电预计半透膜掩膜版产品明年上半年实现量产
■证券时报
清溢光电(688138)日前接受易方达基金等调研时表示，目前合肥清溢的新产能正进入爬坡阶段，产线的设备匹配比较均衡，有利于后续产能开出。目前合肥清溢的生产制作能力主要针对AMOLED/LTPS等中高端产品。随着涂胶线投产，预计明年上半年半透膜掩膜版(HTM)产品能通过客户验证并实现量产。根据掩膜版行业经验，考虑客户验证周期等因素，一个新工厂从投产、量产爬坡到满产，需要2-3年。合肥工厂产能提升也呈现类似的周期。
[2021-11-12] 清溢光电(688138):清溢光电随着合肥清溢产能释放 公司平板显示用掩膜版市占率会有一定提升
■证券时报
清溢光电接受调研时表示，公司主要募投项目为“合肥清溢光电有限公司8.5代及以下高精度掩膜版项目”，该项目将提升公司掩膜版产品的产能和精度。合肥项目已于今年四月投产，目前正处于产能爬坡阶段。此外，中国大陆掩膜版的发展滞后于平板显示投资的增长，特别在AMOLED/LTPS高精度掩膜版上国产化率不足，仍严重依赖进口，国产替代的空间巨大。随着合肥清溢产能的释放，公司平板显示用掩膜版的市占率会有一定的提升。
[2021-07-26] 清溢光电(688138):清溢光电上半年净利预降46.08%到51.14%
■证券时报
清溢光电(688138)7月26日晚间公告，公司预计2021年半年度净利润为1930万元到2130万元，同比减少46.08%到51.14%。公司合肥子公司募投项目上半年投产前后发生的研发与折旧等费用较大，二季度虽已投产但由于客户的供应商导入及产品验证周期较长导致实际设备利用率较低，较去年同期增加亏损约1200万元;深圳母公司平板显示用掩膜版销售规模在二季度较去年同期有所下滑。
[2021-05-06] 清溢光电(688138):清溢光电合肥工厂4月投产 对公司的产能及未来销售增长等将产生积极影响
■证券时报
清溢光电(688138)日前接受机构调研时表示，公司合肥工厂于今年四月投产，对公司的产能及未来销售增长等各方面均将产生积极的影响。合肥工厂主要定位于AMOLED/LTPS用的高端掩膜版。公司将尽快完成客户的供应商导入、产品验证、实现量产及销售增长，但从利润角度有一个渐进的过程，前期产能开发出来后会有折旧等方面的压力，公司将尽力缩短量产周期以及早实现规模效应。
[2021-01-28] 清溢光电(688138):清溢光电合肥募投项目包含AMOLED用掩膜版 目前正在进行试产
■证券时报
清溢光电(688138)在互动平台表示，深天马一直以来是公司的重要的客户。公司合肥募投项目主要定位高精度掩膜版产品，也包含了AMOLED用掩膜版。目前项目配套基础建设已完工，绝大部分设备已完成调试安装，目前正在进行产品的试产。
[2020-02-25] 清溢光电(688138):清溢光电业绩快报,2019年净利同比增长13%
■上海证券报
清溢光电发布业绩快报，2019年，公司全年营业收入47,965.09万元，同比增长17.74%，归属于母公司所有者的净利润7,049.62万元，同比增加12.52%。基本每股收益0.34元。
[2019-12-10] 清溢光电(688138):掩膜版国内领军企业,进口替代打开成长空间
■招商证券
国内掩膜版龙头,多年深耕行业突破核心技术:清溢光电主要从事掩膜版的研发、设计、生产和销售,是国内最早、规模最大的掩膜版生产企业之一。主要产品为石英掩膜版和苏打掩膜版。公司2019年前三季度营收3.49亿元,同比增长17.32％,毛利率和净利率保持较高水平。公司持续多年研发投入,拥有多项专利和核心工艺技术。
技术演进+进口替代打开国产掩膜行业成长空间:伴随着技术发展,掩膜版正向高精度,大尺寸方向发展,同时业内玩家也开始向产业链上游延伸。同时掩膜版的几大下游市场,如平板显示、半导体等正向中国持续转移,中国掩膜版需求占全球比重不断上升。面板方面,京东方、华星光电、维信诺等厂商持续扩产,中国面板掩膜需求将占全球市场份额56％。半导体方面,2019年上半年中国行业增速达11.8％,相比全球市场同比下降12.25％,景气度依旧良好,且占比正持续提升。此外,柔性电路板处于快速发展期,柔性线路板用掩膜版领域将迎来新的发展机遇。
立足面板封装核心客户,自主研发突破技术壁垒:公司专注掩膜版开发二十余年,在生产实践中不断完善和提高工艺技术水平,并致力于新型掩膜版的研发。目前公司在研项目有大尺寸高精度掩膜版涂胶项目、8.5代HTM工艺项目、高精度SiP系统级与晶圆级封装用掩膜版工艺项目等。下游客户主要为面板及半导体封装领域的龙头厂商,包括京东方、天马微电子等。相较竞争对手,公司研发费用率较高,厚积薄发推动产品更新迭代。
募投项目分析:提高产业国产化,加速产品更新迭代:清溢光电本次发行新股6680万股,共募集资金5.87亿元。主要用于8.5代及以下高精度掩膜版项目和掩膜版技术研发中心项目。掩膜版生产基地落地合肥,项目落成后,将实现1852张掩膜版的年产能,可有效配合当地京东方,维信诺等面板厂需求,与下游客户形成良性互动。同时加快公司以HTM、OPC、PSM等技术为代表的新产品、新工艺的研发,并积极推进成果产业化速度。
估值分析:我们预测清溢光电19/20/21年归母净利润为0.71/0.79/0.90亿元。对应发行后EPS0.27/0.30/0.34元。结合A股同类公司可比估值,以及科创板潜在的估值溢价,我们认为合理估值区间为19年40-60倍动态PE,对应市值28.35-42.53亿元,目标价格11-16元。
风险提示:技术风险,重资产经营的风险,主要供应商、客户相对集中的风险、原材料价格波动的风险、应收账款较大风险等。
[2019-11-18] 清溢光电(688138):清溢光电11月20日在科创板上市
■证券时报
清溢光电(688138)11月18日晚间公告，公司股票将于11月20日在上海证券交易所科创板上市。
[2019-11-12] 清溢光电(688138):清溢光电中签号出炉,11月13日缴款
■证券时报
11月12日晚间清溢光电(688138)公布网上发行中签结果。凡参与本次网上发行的投资者持有的申购配号尾数与以下号码相同的，则为中签号码。中签号码共有50768个，每个中签号码只能认购500股公司股票。
本次发行总量为6680.00万股，发行价格为8.78元，其中，网上最终发行量为2538.40万股，占本次发行总量的38.00%，网上发行最终中签率为0.05014865%。
网上投资者申购新股中签后，应及时缴款，确保资金账户在11月13日终有足额的新股认购资金。若连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
[2019-11-12] 清溢光电(688138):科创板清溢光电中签号出炉,共50768个
■证券时报
清溢光电(688138)11月12日晚披露网上中签结果，中签号码共有50768个，每个中签号码只能认购500股清溢光电股票。
[2019-11-11] 清溢光电(688138):清溢光电打破国外垄断,做中国掩膜版行业的领跑者
■上海证券报
路演嘉宾合影
——深圳清溢光电股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
深圳清溢光电股份有限公司董事、总经理 朱雪华女士
深圳清溢光电股份有限公司财务总监、董事兼董事会秘书 吴克强先生
广发证券股份有限公司投资银行部保荐代表人 万小兵先生
广发证券股份有限公司投资银行部高级经理 廖亚玫女士
深圳清溢光电股份有限公司
财务总监、董事兼董事会秘书吴克强先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、网民朋友们：
大家好!
欢迎大家参加深圳清溢光电股份有限公司首次发行公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。首先，我谨代表清溢光电，向关心与支持清溢光电的广大投资者表示热烈的欢迎!感谢大家对清溢光电的关注与支持!
九层之台，起于垒土;千里之行，始于足下。国内掩膜版行业相对起步较晚，存在着被国外“卡脖子”的风险，清溢光电的成立打破了国外垄断。公司一直专注和深耕于掩膜版领域，通过二十多年的研发投入和产品创新，实现了从无到有，从低精度到高精度的追赶和跨越。我们期盼以本次上市为契机，实现跨越式发展。今后，我们将继续保持原有的核心竞争优势，坚持“技术引领进步、创新驱动发展”的思路，致力于打造最具竞争力的高精度掩膜版企业。
本次科创板上市为清溢光电提供了新的机遇和更加广阔的发展平台，我们真诚地希望与大家携手共进，共创美好未来!
再次感谢大家!
广发证券股份有限公司
投资银行部保荐代表人万小兵先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、网民朋友们：
大家好!
首先，我谨代表广发证券股份有限公司，对所有参与深圳清溢光电股份有限公司首次发行公开发行股票并在科创板上市网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!
作为此次清溢光电发行上市的保荐机构和主承销商，我们有幸同清溢光电并肩经历了上市全过程。在此期间，我们见证了清溢光电不断发展壮大的事实，同时也深深感触到了他们要做强做大的强烈愿望，我们广发证券非常荣幸能将清溢光电这样一家优秀的企业推荐给大家。
我们相信，迈入资本市场的清溢光电必定能够凭借自主创新和研发实力，以优异的业绩回报广大投资者。我们希望通过本次网上路演推介，广大投资者能够充分认识到清溢光电的投资价值，积极参与本次清溢光电的A股发行，从清溢光电的稳健增长和长期发展中受益。
最后，预祝本次网上路演圆满成功!再次感谢各位投资者对清溢光电的关注!
谢谢大家!
深圳清溢光电股份有限公司
董事、总经理朱雪华女士致结束词
尊敬的各位投资者：
大家好!
清溢光电首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动马上就要结束了，非常感谢各位投资者对本次活动的热情参与，以及对清溢光电的关爱、信任和支持!感谢主承销商广发证券以及所有中介机构所付出的辛劳，也衷心感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了这个良好的互动交流平台。
今天，有机会与这么多关心、关注清溢光电的投资者朋友共同探讨公司的经营管理和未来发展，我们感到非常高兴。大家提出了很多有价值的意见，今后我们一定会认真考虑这些建议，并有效融入公司的经营管理工作中，努力创造更好的业绩来答谢大家的关爱。
由于时间关系，我们无法一一回答每一个问题，但与各位投资者之间的沟通是持续的。欢迎大家通过电话、来信、电邮等各种方式与我们保持联系，也欢迎大家来公司进行实地考察。
最后，再次感谢各位投资者对清溢光电的信任与支持! 谢谢大家!
经营篇
问：请介绍一下公司的主营业务情况。
朱雪华：公司从成立至今一直从事掩膜版的研发、设计、生产和销售业务，是国内成立最早、规模最大的掩膜版生产企业之一。公司产品主要应用于平板显示、半导体芯片、触控、电路板等行业，是下游行业产品制程中的关键工具。公司坚持自主研发创新，代表了中国掩膜版产业的领先水平。凭借优质的产品及服务，公司与下游众多知名企业建立了良好的合作关系。在平板显示领域，公司拥有京东方、天马、华星光电、群创光电、瀚宇彩晶、龙腾光电、信利、中电熊猫、维信诺等客户;在半导体芯片领域，公司已开发艾克尔、颀邦科技、长电科技、中芯国际、士兰微、英特尔等客户。
问：请介绍一下公司的主要经营模式。
朱雪华：公司的经营模式主要为：
盈利模式：从上游供应商采购原材料，针对客户个性化需求，通过公司专业化设计，在自有的恒温、恒湿高洁净度生产车间使用高精密设备，通过多个高度专业化的生产流程，将原材料制作成符合客户定制化需求的产品后交付给客户，实现产品销售并获得盈利。
研发模式：公司多年来通过自主研发取得知识产权，在掩膜版的各项技术方面进行开发、积累。截至招股说明书签署日，公司已经取得24项发明专利，独立申请、承担和编制了1项国家电子行业标准《薄膜晶体管(TFT)用掩模版规范》。
采购模式：公司根据相关产品的行业特点，制定和执行供应链管理环境下的采购模式，按需求计划实施采购。
生产模式：根据客户的个性化需求，进行定制化生产。生产过程完全通过自主生产，不存在委外加工情形。
销售模式：均为直接销售，即公司直接与客户签署合同，直接将货物交付至客户指定的地点，客户直接与公司进行结算。
市场开拓模式：自行开拓——公司自行通过行业交流、展会宣传以及老客户口碑相传等形式开拓新的客户资源;代理商开拓——代理商自行接洽境外潜在需求客户，如果开拓成功，客户将订单直接下达给公司，款项与货物通过客户直接与公司往来，代理商不参与交易过程中的具体环节。公司按客户成交金额根据事先与代理商约定的佣金比例计算具体佣金金额。通常在收到客户付款之后，公司再向代理商支付佣金。
问：公司在境外有经营业务吗?
朱雪华：公司在中国香港设立了全资子公司常裕光电，该公司不从事具体生产，仅作为公司进口原材料的采购平台。
问：公司拥有多少专利技术?多少注册商标?
万小兵：截至招股说明书签署日，公司拥有35项专利和28项软件著作权，拥有的商标共有3个，这些都是公司生产经营中重要的无形资产。
问：请介绍一下公司的研发费用情况。
吴克强：2016年末、2017年末、2018年末及2019年6月30日末，公司研发费用金额分别为1412.82万元、1586.08万元、1667.57万元和917.50万元，占营业收入比例分别为4.49%、4.97%、4.09%和4.23%。公司注重研发，为更好地开发高精密度掩膜版，满足客户产品开发需求，公司持续加大研发投入，报告期内各期研发费用逐年增加，保持了较高的研发投入强度。其中，职工薪酬、材料费和仪器设备费是研发费用的主要组成部分，上述三项合计占研发费用总额的比重分别达到90.77%、93.68%、88.88%和95.27%。
问：公司的环保投入有多少?
吴克强：公司注重环境保护，报告期内持续进行环保投入。比如，2017年投入370.52万元进行废水处理设施改造，2018年投入102.00万元进行酸碱废气处理设施改造。
问：报告期内公司经营业绩整体情况如何?
万小兵：报告期内，公司主营业务突出，营业收入呈稳步增长趋势，经营业绩整体保持了良好的发展态势。2018年度，公司营业收入同比增长27.55%，净利润同比增长62.07%;2019年1月到6月，公司营业收入同比增长15.09%，净利润同比增长20.04%。
发展篇
问：公司的发展目标是什么?
朱雪华：在国家转变经济发展方式的大方针指引下，我国将迎来促进产业升级的关键时期和历史性发展机遇。战略性新兴产业的培育和发展，数万亿元的投资规模，给位于产业链上游的掩膜版产业提供了前所未有的创新发展空间。为了适应我国平板显示行业和半导体芯片行业的快速发展，提升产业链国产化水平，扩大产业规模和实现产品升级，增强产业规模和实力，公司将抓住历史机遇，坚持“技术引领进步、创新驱动发展”的发展思路，发挥公司技术、管理、服务和成本等方面的优势，不断完善并拓展自身产品结构和市场布局，打造最具竞争力的高精度掩膜版企业，捍卫公司“中国掩膜版行业的领跑者，先进的掩膜版产品和服务提供商”的声誉和地位。
问：公司未来的发展战略是怎么样的?
廖亚玫：为实现公司的发展目标，公司拟以本次发行上市为契机，利用所募资金进一步扩大产能，优化产业布局，不断完善和延伸业务链，力争在两到三年内将公司建设成为全球范围内掩膜版行业中产能规模较大、市场占有率较高、营业收入与利润增长较快的行业领先者。以产品创新为主线，以细分领域专项开发为突破口，在未来五年内实现在国内保持平板显示用掩膜版市场份额第一，在全球平板显示用掩膜版市场上力争全球第三的目标。同时以平板显示掩膜版产业为核心，适时向高端半导体掩膜版产业发展。
问：公司如何实现战略目标，将采取哪些措施?
万小兵：报告期内，公司为实现上述战略目标，采取了持续进行研发投入、改进生产方式、市场开拓等措施，公司经营业绩稳定增长、产品结构转型升级是上述措施的有效体现。未来，公司计划加大研发投入力度、购置更多生产设备以及开发更高端的产品和客户，以实现未来规划。
问：未来三年公司的规划是怎么样的?
朱雪华：产品开发方面，本次发行当年及未来三年，公司将进一步完善平板显示及半导体芯片用掩膜版产业布局并提升产业链竞争优势，研发半导体芯片掩膜版中高端产品，丰富产品组合，开辟新的利润增长点。
产业布局方面，计划设立部分上游生产线，进一步完善生产布局，全面提升公司的竞争能力。
技术创新方面，公司将继续加大技术开发和自主创新力度，以现有技术研发中心为基础，积极推动合肥清溢掩膜版技术研发中心建设，持续加强在平板显示掩膜版技术、半导体芯片掩膜版技术和掩膜版产业链延伸领域的技术研究，以行业内外前沿技术为目标，逐步转化为公司内部生产力。同时，加大产品创新力度，密切关注客户最新需求，适时调整产品结构，不断开发符合公司需求的新产品，并快速推向市场。
市场营销方面，公司将继续实施贴近客户服务策略，和主要客户保持密切沟通，以进一步优化和完善公司产业布局。
人才发展方面，未来三年，公司一方面将充实完善现有激励机制，确保现有人才队伍保持稳定，另一方面将加大人才引进力度，从国内知名大专院校、科研单位引进优秀应届毕业生和资深技术人员，进一步优化和完善公司的人才队伍结构。
组织管理方面，公司将进一步完善法人治理结构，规范股东大会、董事会、监事会的运作，完善公司管理层的工作制度，建立科学有效的公司决策机制、市场快速反应机制和风险防范机制。调整组织结构，提升整体运作效率，实现企业管理的高效灵活，增强公司的竞争力。
行业篇
问：公司所处行业的发展趋势是怎样的?
万小兵：掩膜版行业的发展主要受下游平板显示行业、半导体芯片行业、触控行业和电路板行业的影响，与下游终端行业的主流消费电子(手机、平板、可穿戴设备)、笔记本电脑、车载电子、网络通信、家用电器、LED照明、物联网、医疗电子等产品的发展趋势密切相关。从目前的趋势来看，未来几年掩膜版行业将向更高精度、大尺寸方向发展。
问：公司在掩膜版领域处于怎样的水平?
吴克强：公司是目前国内技术实力最强的掩膜版企业之一，部分关键技术已经与国际竞争对手处于同一水平。产品性能方面，公司生产的部分产品已经接近或达到国际一线品牌的技术性能，得到大多数客户的认可。
问：目前行业内的竞争对手有哪些?
吴克强：目前行业集中度较高，竞争对手主要有路维光电、中国台湾地区的台湾光罩，以及日本的SKE、HOYA、DNP、Toppan、韩国的LG-IT、美国的福尼克斯等企业，在掩膜版领域目前没有A股上市公司。
问：行业竞争加剧对公司盈利有什么影响?
吴克强：近年来随着平板显示、触控和半导体产业的快速发展，掩膜版市场需求旺盛。随着下游产业不断向我国转移，若主要竞争对手未来加大对我国市场的重视与投入，将导致行业竞争加剧，对公司的经营业绩将产生一定影响。
发行篇
问：请介绍一下本次发行情况。
朱雪华：本次发行前公司总股本为20000万股，公司本次拟公开发行新股不超过6680万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%，本次发行不涉及原股东公开发售股份。按本次公开发行6680万股计算，发行完成后公司总股本为26680万股。
问：请介绍一下募集资金的用途。
朱雪华：本次发行股份募集资金总额扣除发行费用后，将按照项目的轻重缓急投资于下列项目：合肥清溢光电有限公司8.5代及以下高精度掩膜版项目，总投资额73600.35万元;合肥清溢光电有限公司掩膜版技术研发中心项目，总投资额3000.00万元;总投资额合计76600.35万元。
问：请介绍一下募投项目合肥清溢光电有限公司8.5代及以下高精度掩膜版项目的情况。
廖亚玫：本项目拟由公司全资子公司合肥清溢光电有限公司在安徽省合肥新站高新技术产业开发区新建掩膜版生产基地，建设8.5代及以下高精度掩膜版生产线，以满足公司产能扩张需求。项目总投资73600.35万元，建设期为二年，建筑面积45288平方米，项目达产后将实现年产掩膜版1852张。
问：合肥清溢光电有限公司8.5代及以下高精度掩膜版项目与公司现有主要业务、核心技术之间有什么关系?
廖亚玫：本项目建成达产后将年产1852张8.5代及以下TFT-LCD用掩膜版及6代高精度AMOLED/LTPS用掩膜版。该产品是公司近年开发的高端产品，公司拥有自主知识产权，是公司核心技术的集中体现，已经量产出货并且获得客户认可。
目前国内能够提供该产品的厂家极少，现阶段主要由国外厂家满足市场需求。项目建设完成后将扩大公司现有生产规模、降低生产成本，提高我国平板显示产业链配套的国产化率。
[2019-11-11] 清溢光电(688138):新股提示,清溢光电今日申购
■证券时报
今日可申购清溢光电，清溢光电发行总数约6680万股，网上发行约为1903.8万股，发行市盈率42.01倍，申购代码为：787138，申购价格8.78元，单一账户申购上限1.9万股。
[2019-11-08] 清溢光电(688138):清溢光电、卓越新能确定发行价格
■上海证券报
11月7日晚间，科创板拟上市公司清溢光电、卓越新能披露发行公告。清溢光电确定发行价格为8.78元/股，按2018年度扣非前净利润计算，对应发行后总股本(下同)，市盈率为37.39倍。卓越新能确定本次发行价格为42.93元/股，对应市盈率为38.54倍。两公司将于11月11日进行网上网下申购。
据公告，对清溢光电本次网下发行，提交有效报价的投资者数量为289家，所管理的配售对象个数为3946个，对应的有效申购倍数为709.69倍。对卓越新能本次网下发行，提交有效报价的投资者数量243家，所管理的配售对象个数为2282个，对应的有效申购倍数为387.36倍。从投资者家数和配售对象数量来看，网下发行的参与度在降低，且不同公司之间出现了分化。
与可比公司比较，清溢光电2018年静态市盈率低于可比公司的平均值。公告显示，主营业务与清溢光电相近的6家上市公司扣非前平均静态市盈率为44.62倍。截至11月6日，中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业最近1个月的平均静态市盈率为38.6倍。
卓越新能2018年静态市盈率高于可比公司。公告显示，可比公司嘉澳环保2018年扣非前静态市盈率为31.18倍。截至11月6日，中证指数有限公司发布的制造业最近1个月的平均静态市盈率为24.09倍。
[2019-11-07] 清溢光电(688138):科创板清溢光电,发行价确定为8.78元/股
■证券时报
清溢光电(688138)11月7日晚间公告，根据初步询价结果，协商确定本次发行价格为8.78元/股，此价格对应的市盈率为：发行前28.02倍、发行后37.39倍。清溢光电将于11月11日进行申购。
[2019-11-01] 清溢光电(688138):国内最大掩膜版生产商清溢光电今起招股
■上海证券报
10月31日晚间，上交所披露了清溢光电的科创板上市招股意向书、上市发行安排及初步询价公告。根据公告，公司将于今日起招股，并启动网下路演。
据披露，公司股票代码为“688138”，本次网下发行申购日与网上申购日同为11月11日，其中网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-
11:30、13:00-15:00，网上申购代码为“787138”，保荐机构为广发证券。
资料显示，清溢光电成立至今，一直从事掩膜版的研发、设计、生产和销售业务，是国内成立最早、规模最大的掩膜版生产企业之一。公司产品主要应用于平板显示、半导体芯片、触控、电路板等行业，是下游行业产品制程中的关键工具。本次科创板IPO，清溢光电拟募资4.025亿元，分别用于合肥清溢光电有限公司8.5代及以下高精度掩膜版和合肥清溢光电有限公司掩膜版技术研发中心项目。
记者注意到，多年来坚持自主研发创新的清溢光电，代表了中国掩膜版产业的领先技术水平。根据知名机构IHS统计，2017年全球平板显示掩膜版企业销售金额排名中，清溢光电是国内唯一上榜企业。
据披露，清溢光电的客户群可谓名企云集。在平板显示领域，公司拥有京东方、天马、华星光电、群创光电、瀚宇彩晶、龙腾光电等客户；在半导体芯片领域，公司已开发艾克尔、颀邦科技、长电科技、中芯国际、士兰微、英特尔等客户。
与多家下游知名厂商的合作，让公司取得了不俗业绩。公司预计，2019年1月至9月实现营业收入3.4亿元至3.6亿元，同比增长14.21%至20.92%；预计实现净利润5300万元至5600万元，同比增长19.65%至26.43%。
初步询价公告显示，清溢光电本次拟公开发行股票数量为6680万股，占发行后总股本的25.0375%。其中，网下初始发行数量占扣除初始战略配售数量后发行数量的70%，网上初始发行数量占扣除初始战略配售数量后发行数量的30%。本次公开发行后，公司总股本为26680万股。
根据发行时间安排，清溢光电将于11月1日至11月5日在深圳、上海、北京三地向符合条件的网下投资者进行网下现场推介。11月7日确定发行价格，10月11日网上申购配号，11月15日刊登《发行结果公告》、《招股说明书》。
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