600751SST天海 股票走势分析
≈≈海航科技600751≈≈(更新:22.02.21)
[2022-02-21] 海航科技(600751):海航科技收到天津证监局出具的警示函
■证券时报
海航科技(600751)2月21日晚间公告，因未完成资产置入的承诺事项，公司及实控人、间接控股股东、控股股东及一致行动人、部分董监高收到天津证监局出具的警示函。
[2022-01-28] 海航科技(600751):海航科技2021年预盈12.28亿元-14.74亿元 同比扭亏
■上海证券报
海航科技发布业绩预告。预计2021年归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将实现扭亏为盈，实现归属于上市公司股东的净利润122,819.13万元到147,382.95万元。上年同期亏损978,860.30万元。
[2021-10-24] 海航科技(600751):海航科技、*ST海创间接控股股东、控股股东重整案重整计划草案已获表决通过
■上海证券报
海航科技、*ST海创公告，2021年10月23日，海航集团管理人发布了《<海航集团有限公司等三百二十一家公司实质合并重整案重整计划(草案)>表决结果公告》。根据核查结果，《海航集团有限公司等三百二十一家公司实质合并重整案重整计划(草案)》已获得表决通过。
[2021-09-01] 海航科技(600751):海航科技法院裁定冻结、划拨公司财产16亿元 已计提信用风险损失
■证券时报
海航科技(600751)9月1日晚间公告，近期，公司收到海南省第一中级人民法院执行裁定书，裁定冻结、划拨被执行人海航科技的银行或者其他金融机构存款16亿元及利息;或查封、扣押、冻结其他相应价值的财产。经查询，公司所持有中合担保26.6206%股权已冻结。海航科技表示，公司已为该事项涉及的担保累计计提了信用风险损失20.04亿元，最终实际影响以公司财务报告核算数据为准。
[2021-05-30] 海航科技(600751):海航科技拟出售控股子公司GCL IM 100%股权
■中国证券报
5月30日晚，海航科技发布公告称，拟出售控股子公司GCL IM的100%股权，价值为15.45亿美元，GCL IM持有的英迈国际100%股权价值为58.91亿美元。
2020年12月9日，海航科技、天海物流、GCL IM、英迈国际、Imola Acquisition及Imola Merger签署《交易协议》。根据《交易协议》，海航科技控股子公司天海物流拟将其下属子公司GCL IM与Imola Acquisition新设子公司Imola Merger根据美国法律进行合并，合并完成后GCL IM作为存续公司，并由Imola Acquisition持有其100%股权，Imola Merger终止存续。本次交易完成后，天海物流将不再持有GCL IM股权。
据悉，本次交易的标的资产为GCL IM 100%股权，标的公司GCL IM为投资管理公司，其下属公司英迈国际为主要业务经营主体。
海航科技于2016年12月成功并购全球IT分销与供应链企业英迈国际，逐步剥离海运业务，转型科技行业，并围绕英迈国际完善IT供应链生态圈。海航科技主营业务变更为IT供应链综合服务及相关业务，包括IT产品分销及技术解决方案、移动设备及生命周期服务、电子商务供应链解决方案和云服务业务等。
[2021-04-29] 海航科技(600751):海航科技一季度净利同比增170.09%
■证券时报
海航科技(600751)4月29日晚间公告，一季度营收850.97亿元，同比增10.44%;归母净利4.04亿元，同比增170.09%，基本每股收益0.14元。
[2021-04-12] 海航科技(600751):海航科技2020年亏损97.89亿元
■证券时报
海航科技(600751)4月12日晚间披露年报，公司2020年营业收入3366.94亿元，同比增长2.92%;净利润亏损97.89亿元。公司上年同期盈利5.22亿元。
[2021-04-07] 海航科技(600751):海航科技业绩快报2020年亏损97.89亿元
■证券时报
海航科技(600751)4月7日晚间发布业绩快报，2020年营业收入为3366.94亿元，同比增长2.92%;归母净利润亏损97.89亿元，上年同期盈利5.22亿元。
[2021-03-15] 海航科技(600751):海航科技控股股东方面被法院裁定重整
■上海证券报
海航科技公告，公司控股股东海航科技集团及其一致行动人大新华物流、关联股东上海尚融供应链被法院裁定重整。
[2020-12-09] 海航科技(600751):海航科技将置出IT供应链综合服务及相关业务 缓解债务压力
■上海证券报
海航科技公告，2020年12月9日，上市公司、天海物流、GCL IM、英迈国际、Imola Acquisition及Imola Merger 签署《交易协议》。根据《交易协议》，上市公司控股子公司天海物流拟将其下属子公司GCL IM与交易对方新设子公司Imola Merger按照美国法律进行合并，合并完成后GCL IM作为存续公司，并由交易对方持有其100%股权，Imola Merger终止存续。本次交易完成后，天海物流将不再持有GCL IM股权。标的公司GCL IM 为投资管理公司，其下属公司英迈国际为主要业务经营主体。以2020年9月30日为基准日，海航科技拟出售标的资产预估值合计约为145,321.74万美元，其持有的英迈国际的100%股权的资产预估值合计约为582,561.91万美元。本次交易构成重大资产重组。
交易完成后，上市公司将置出IT供应链综合服务及相关业务，缓解公司的债务压力及财务负担。通过本次交易，公司将实现大量资金回笼，可供偿还并购贷款及相关债务本金及利息，同时减少财务费用支出，缓解公司的流动性压力，改善资产负债结构。
[2020-12-09] 海航科技(600751):海航科技披露货船交易 航运深入细分市场拓宽战略版图
■中国证券报
日前，海航科技发布公告称，其控股子公司Asian Eagle Shipping Limited拟通过设立子公司Asian Prosperity Shipping Limited、Asian Eagle Shipping Limited，购买好望角型干散货船丰收轮(Bulk Harvest)及好望角型干散货船喜悦轮(Bulk Joyance)，交易价格为每艘船14551.01万元或交割日等值美元(以下简称“本次交易”)。
交易对方为浦航融资租赁有限公司下属船舶产权持有单位Bulkharvest Shipping S.A.及Gcsl Bulkaooa Limited。本次交易构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，无需提交公司股东大会审议。
据悉，此次购买的两艘船舶丰收轮、喜悦轮均为17.6万吨好望角型干散货船。制造年份都是2012年，主要航线为中国-澳大利亚及中国-巴西。好望角型船航运主要集中在铁矿石和煤炭贸易。而我国铁矿石进口需求一直较为旺盛。数据显示，今年1-7月份，我国铁矿石进口同比增长11.8%，增加了348艘20万吨好望角型货轮的装载量。7月份进口1.126亿吨，创历史新高，使今年前7个月的总进口达到6.596亿吨。目前，我国的钢铁、水泥、汽车等200多种工业品产量居世界首位。作为世界制造业中心，我国对于铁矿石进口量将在很长一段时间内维持高位。国内这种对大宗原料的需求，必将促使干散货市场需求逐渐恢复。实际上，随着国内疫情防控的趋于平稳，制造业加快复工复产，铁矿石进口需求将持续增加，前期积累的需求已经开始逐步释放。
今年8月，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)综合指数、运价指数和租金指数分别为1060.38点、897.34点和1304.95点，分别较上期末上涨16.9%、10.4%和24.5%。运力方面，国际干散货运输市场运力继续增加。据统计，截至8月底，全球干散货市场运力总计12218艘，9.03亿载重吨，较7月末增加12艘，163万载重吨。
海航科技预测，本次购买的两艘船舶，假设按6000-7000美元/天/船光租租金计算，两艘船舶预计一年内可带来3000万元-3500万元人民币收入以及1650万-1900万元的人民币净利润。如果按照程租(中国-巴西，中国-澳洲)测算，预计一年可带来1亿元-1.3亿元(中国-巴西航线按照14.32美元/吨测算，中国-澳洲按照6.27美元/吨测算)收入，1650万元-1900万元的净利润。
据了解，海航科技前身为天津海运，成立于1992年，成立之初便立足航运，主营业务为国际近洋集装箱班轮运输、国内沿海集装箱班轮运输及船务代理和货运代理等。在天津市乃至全国都属较早布局航运市场的企业之一。其曾运营天津、上海为基本港，发散至宁波、青岛、泉州、汕头等地的多条内贸线路，以及韩国、东南亚等众多外贸航线。拥有完善的国际近洋集装箱运输网络，并可通过二程船公司的中转，完成通往世界各地的集装箱运输服务。其中，该公司的韩国航线及马尼拉航线一度在营收数据及整体市场占比方面均有不错表现。
[2020-12-04] 海航科技(600751):海航科技子公司拟收购两艘好望角型干散货船
■上海证券报
海航科技公告，公司控股子公司ASIAN EAGLE SHIPPING LIMITED，拟通过设立子公司购买好望角型干散货船丰收轮(BULK HARVEST)及好望角型干散货船喜悦轮(BULK JOYANCE)，交易价格为每艘船人民币14,551.01万元或交割日等值外币。公司表示，2020年第三季度，中国航运业已从疫情中全面复苏。公司通过本次交易切入散货船舶运输细分市场，拓宽公司产业链，提高公司在国内航运业的竞争地位。
[2020-08-31] 海航科技(600751):海航科技上半年实现扣非净利润4.38亿元 同比增长459.60%
■中国证券报
海航科技8月30日晚披露的2020年半年报显示，上半年，公司实现营业收入1519.87亿元，同比下降3.19%;归母净利润为4.53亿元，同比增长225.72%;扣非净利润为4.38亿元，同比增长459.60%。
海航科技的主要业务包括IT产品分销及技术解决方案、移动设备及生命周期服务、电子商务供应链解决方案及云服务，这些业务主要由子公司英迈国际承担。其中IT产品分销及技术解决方案是英迈国际的核心业务，约占上市公司整体收入的90%以上。
英迈国际已构建全球性高覆盖面的渠道网络，在64个国家设立分支机构，拥有190个物流中心，35个维修服务中心，客户范围涵盖全球中小企业、公共服务部门及大型企业，几乎涉足IT产品全部细分市场。
上半年，英迈国际实现收入216.14亿美元，稳居行业全球第一;净利润为2.32亿美元，同比增长32.84%。海航科技表示，受新冠肺炎疫情影响，上半年全球范围内居家办公需求快速增长，英迈国际技术解决方案中的商业消费模块业绩提升。同时，英迈国际积极管控运营成本，降低人工成本及渠道费用，核心运营指标同比稳步提升，收入规模、运营效率及盈利能力均处于行业前列。
此外，半年报指出，面对复杂多变的市场环境，海航科技管理层积极探索发展转型，结合全球数字经济时代的行业发展，持续加大对未来技术趋势业务的投入，聚焦运营效率提升及高利润业务的扩大。
[2020-04-19] 海航科技(600751):海航科技扣非净利润同比增逾四倍,云服务收入连续三年增超20%
■中国证券报
海航科技（600751）4月19日晚发布2019年年度报告。报告期内，公司实现营业收入3271.53亿元，同比下降2.77%；归母净利润为5.22亿元，同比增长766.35%；扣非净利润为1.19亿元，同比增长475.04%。
海航科技主要业务包括IT产品分销及技术解决方案，移动设备及生命周期服务，电子商务供应链解决方案，以及云服务。收入主要由控股子公司英迈国际贡献。
报告显示，英迈国际2019年实现收入471.97亿美元，同比减少6.42%；净利润5.05亿美元，同比增加43.43%；核心运营指标同比稳步提升，收入规模、运营效率及盈利能力均处于行业前列。
海航科技表示，随着企业的云产品IT支出快速增长以及云计算技术的不断成熟，企业级云服务需求未来将会出现激增。2019年，英迈国际的云服务业务收入约1.85亿美元，同比增长25%，已经连续三年同比增长超20%，未来还将不断加大对于云服务的投入，并专注于增强CloudBlue平台的业务复购率及用户基数的扩大，进一步推动托管服务及增值服务业务的增速，促进交易从Odin/Ensim到CloudBlue的平台转换。此外，还将重点发展高阶技术解决方案组合、电子商务服务、全球IT资产处置等高利润业务。
报告显示，英迈国际的主要业务市场依赖于全球IT支出。根据Gartner公司的最新预测，2020年全球IT支出将达到3.9万亿美元，同比增长3.4%，预计2021年全球IT支出将突破4万亿美元大关。
目前，英迈云服务已经整合超过150家云服务供应商巨头、55000家云经销商、100余家集成式独立软件开发商、200余套云解决方案，全球大部分范围的代理商、渠道合作伙伴、IT 专家可通过英迈云平台、CloudBlue高效的浏览、购买并快捷的接入云解决方案系统。
展望2020年，海航科技称，英迈国际将致力于增强、巩固业务领导地位，在核心分销领域保持强劲市场地位，并继续投资商业物流、生命周期服务和云业务等高利润领域，实现在所有业务领域的强劲增长。
[2020-04-10] 海航科技(600751):海航科技业绩快报2019年净利同比增766%
■证券时报
海航科技(600751)4月10日晚发布业绩快报，2019年度，公司实现营收3271.53亿元，同比下降2.77%。实现净利5.22亿元，同比增长766%。基本每股收益0.18元。2019年度公司实际经营情况较上年度提升，主要系战略以及经营策略调整，公司专注于毛利率高的核心业务，同时减少不能产生适当回报的其他业务领域。此外，公司加强对业务的整合力度，节省运营管理成本。
[2020-03-01] 海航科技(600751):海航科技收到间接控股股东告知函
■证券时报
海航科技今晚公告，近日收到公司间接控股股东海航集团有限公司（以下简称“海航集团”）的告知函。根据工作需要，经海航集团股东会、董事会审议通过，海航集团改选了部分董事并聘任了部分高管人员。陈峰继续担任董事长，原经营团队保持不变。
[2019-12-10] 海航科技(600751):海航科技2020年拟融资不超15亿元
■上海证券报
海航科技披露2020年度融资计划，公司及境内持股比例51%以上的控股子公司拟以信用、保证、抵押、质押等方式向金融机构申请融资额度（包括展期、续作）不超过15亿元人民币。融资方式包括但不限于借款、信托、委托贷款、贸易融资、及融资租赁等（不包括公司公开、非公开发行的公司债券）。
[2019-12-10] 海航科技(600751):海航科技拟2元出售天海云汇、天海认知各100%股权
■证券时报
海航科技(600751)12月10日晚间公告，公司将所持天海云汇100%股权、天海认知100%股权，出售给非关联方上海云荀，合计交易额为2元。天海云汇、天海认知2019年已停止相关业务经营。出售标的经营亏损，此次股权转让预计有利于改善公司财务指标，预计2019年度合并报表净利润将增加约1700万元。公司同时披露2020年度融资计划，公司及控股子公司拟向金融机构申请融资额度不超15亿元。
[2019-10-31] 海航科技(600751):海航科技前三季度归母净利润2.76亿元,同比增长532.42%
■上海证券报
海航科技(600751)近日发布2019年第三季度报告，公司前三季度实现营收2420.89亿元，同比增长4.08%;归母净利润为2.76亿元，同比增长532.42%;扣非净利润为2.14亿元，去年同期为-1.92亿元。
海航科技表示，2019年，公司推动英迈国际继续增强、巩固行业龙头地位，加快IT分销、商业物流及生命周期服务以及云服务业务的发展。同时，支持英迈国际重新制定价格策略，利用商业智能化 能力提升效率及毛利水平，增强在物联网等高增长、高毛利领域的市场地位，力争实现英迈国际收入和利润的稳定增长，提高公司整体收入和利润水平。
此外，公司将在全面预算管理的基础上实施各单位动态管控，包括业务管控、财务管控、风险管控等内容，并根据实际经营情况，定期调整管控策略，全面降本增效。通过上述举措，公司将尽可能降低经营成本，最大限度提高公司偿债能力。
[2019-09-01] 海航科技(600751):海航科技上半年实现扭亏
■中国证券报
近日，海航科技(600751)发布2019年半年度报告。报告期内，公司实现营业收入1569.9亿元，同比增长4.55%;归属于母公司股东的净利润为1.39亿元，去年同期亏损83万元。报告期末，公司总资产为1209.1亿元。
海航科技表示，面对复杂多变的市场环境，公司一直积极探索发展转型，结合“一带一路”倡议及数字经济时代的行业发展，公司不断做大做强IT供应链及技术解决方案的主业，并致力于用科技创造美好生活。
子公司英迈国际的Cloudblue在全球设立超过100个服务点，服务170多个国家的尊贵客户。基于 Cloudblue平台，客户不仅能够更容易利用基于云的技术和服务，同时能够帮助简化销售以及加速管理服务，最终更快地实现客户目标和获得更大的投资回报。上半年，英迈国际实现收入231.55亿美元，净利润1.75亿美元，同比增长67.11%。产品分销及技术解决方案是英迈国际的核心业务，约占整体收入的 90%以上。
[2019-07-24] 海航科技(600751):海航科技,股东拟减持不超0.69%股份
■证券时报
海航科技(600751)7月24日晚间公告，持股0.69%的股东天海定增2号计划15个交易日后的6个月内，通过集中竞价交易方式减持不超过2008.08万股，不超过公司总股本的0.69%。
[2019-06-11] 海航科技(600751):海航科技股东上海羽羲拟减持不超1%股份
■上海证券报
海航科技公告，持股5%的股东上海羽羲资产管理有限公司拟通过集中竞价方式减持公司股票28,993,377股（合计不超过公司总股本1%）。竞价交易减持期间为7月11日-9月11日。
[2019-02-22] 海航科技(600751):海航科技上海羽羲4.19亿元受让5%公司股份
■证券时报
海航科技(600751)2月22日晚间公告，方正富邦基金作为天海定增1号、天海定增2号管理人，与上海羽羲签署股份转让协议，通过协议转让的方式将天海定增1号所持3591.84万股(占公司总股本1.24%)和天海定增2号所持1.09亿股(占公司总股本3.76%)转让给上海羽羲，每股转让价格为2.89元/股，转让总价款为4.19亿元。权益变动后，上海羽羲持有5%公司股份。
[2019-01-28] 海航科技(600751):海航科技,银团同意公司3.5亿美元本金并购贷还款展期
■证券时报
海航科技(600751)1月28日晚间公告，此前，公司境外子公司 GCL Investment Management， Inc。作为借款人，于2018年12月3日到期应偿还并购贷款本金3.5亿美元，银团就GCL延期支付申请进行商议并给予支持。近日，公司收到由中国农业银行纽约分行牵头的并购贷银团审批后签署的《并购贷展期协议》，主要内容为银团同意本期3.5亿美元本金并购贷还款展期至2019年9月5日。
[2019-01-28] 海航科技(600751):海航科技,农行等同意3.5亿美元并购贷还款展期至9月5日
■证券时报
1月28日，海航科技公告表示，收到由中国农业银行纽约分行牵头的并购贷银团审批后签署的《并购贷展期协议》，主要内容为银团同意本期3.5亿美元本金并购贷还款展期至2019年9月5日。
据悉，海航科技境外子公司GCL Investment Management， Inc。(以下简称“GCL”)作为借款人，于2018年12月3日到期应偿还并购贷款本金3.5亿美元，银团就GCL延期支付申请进行商议并给予支持。
[2018-12-24] 海航科技(600751):海航科技,正商谈出售英迈国际或者合作的可能性,处初期阶段
■证券时报
针对到有媒体发布关于出售英迈国际的报道，海航科技(600751)12月24日晚间说明称，公司在综合考虑外部市场环境变化和聚焦主业等战略因素后，目前，正在与有关方商谈出售英迈国际或者合作的可能性。截至目前，就该事项未签署任何出售协议，亦未进行相关内部决策程序，目前仍处于初期阶段。目前，公司生产经营稳定。
[2018-09-20] 海航科技(600751):海航科技终止收购当当网
■中国证券报
海航科技9月19日晚公告称，决定终止收购北京当当科文电子商务有限公司及北京当当网信息技术有限公司重大资产重组事宜。公司将在9月21日召开投资者说明会。
海航科技1月12日发布公告，因重要事项待核实，公司股票于2018年1月12日起停牌。2018年1月15日，公司控股股东海航科技集团有限公司告知公司，其决定启动涉及公司的重大资产重组事项，公司股票自1月16日开市起转入重大资产重组程序继续停牌。
4月11日，公司董事会审议通过购买资产并募集配套资金方案的议案，拟发行股份及支付现金收购北京当当科文电子商务有限公司100%股权及北京当当网信息技术有限公司100%股权并募集配套资金。
海航科技表示，本次重组至今历时较长。目前资本市场等外部环境已发生较大变化，且公司未就合同的履行情况等事项与交易对方达成一致意见，继续推进本次重组面临较大的不确定因素。经公司董事会审慎考虑，认为现阶段继续推进本次重组的相关条件不够成熟，为切实保护上市公司和中小股东的利益，公司决定终止本次重组事项。
海航科技表示，截至目前，公司尚未与交易相关各方签署《发行股份及支付现金购买资产协议》及《股份认购协议》相关终止协议，交易对方对本次重组的交易进程、交易协议项下权利义务及其履行情况可能存在不同理解，并可能向公司提出相关异议或主张。
[2018-09-19] 海航科技(600751):海航科技,终止收购当当网
■证券时报
海航科技(600751)9月19日晚间公告，公司原拟发行股份及支付现金收购北京当当科文电子商务有限公司100%股权及北京当当网信息技术有限公司100%股权，并募集配套资金。目前资本市场等外部环境较预案披露时已发生较大变化，且公司未就合同的履行情况等事项与交易对方达成一致意见，继续推进重组面临较大不确定因素。公司决定终止此次重组，并将于9月21日召开投资者说明会。
[2018-06-15] 海航科技(600751):海航科技,方正富邦两资管计划拟减持不超6%股份
■证券时报
海航科技(600751)6月15日晚间公告，方正富邦基金管理的天海定增1号、2号资管计划，拟通过集中竞价或大宗交易方式，合计减持公司不超1.74亿股，即不超过公司总股本的6%。两个资管计划当前合计持股比例9.68%。
[2018-05-29] 海航科技(600751):海航科技释疑75亿收购当当网,欲打造“中国亚马逊”
■证券时报
5月28日，海航科技(600751)在上交所召开重大资产重组媒体说明会，公司高层及相关方就资本市场关注的标的资产高估值是否公允、收购当当网后如何整合发展等问题予以了回应和交流。
海航科技董事长童甫表示，公司原有业务较为单一，主营航运业务，基于航运市场景气度持续较大下滑，传统航运业难以适应经济形势的发展。童甫称，公司正向以云计算、大数据和人工智能为代表的科技行业转型，收购当当有助于公司战略转型的进一步深化。
75亿元估值是否公允
回溯本次重组预案，4月11日海航科技宣布拟以换股+定增的方式，作价75亿元收购北京当当科文电子商务有限公司、北京当当网信息技术有限公司100%股权。根据预案，在募集配套资金环节，由天津市国资控股的天津保税区投资控股集团有限公司将在总额40.6亿元的配套融资中认购10亿元。
海航科技在收购预案中称，标的公司的企业价值主要体现在未来盈利上，本次交易采用未来收益法预估，标的公司净资产账面价值3178.93万元，预估值750000万元，增值746821.07万元，增值率23492.84%。
依据标的公司美国私有化公开文件披露，标的公司2016年9月私有化确定的最终价格为每股存托凭证为6.7美元，估值为5.56亿美元，按照当时美元兑人民币汇率计算约37亿元人民币。
为何两者估值存在较大差异，对此海通证券高级副总裁张敏解释：首先，两次估值的主体不一样，本次并购重组的主体为北京当当及当当科文，但美股上市主体有控股子公司没有纳入范围。其次，估值的利润基础不一样。当当私有化时所依据的主要为2014年度的利润;本次并购估值，一方面公司完成战略转型，经营环境持续向好，另一方面公司2015年至2017年均实现了盈利，2017年的净利润达到了3.60亿元;三是对未来预期的不一样。
另外，标的公司高负债问题也受到关注。标的公司2016年末资产总计34.54亿元，负债合计37.88亿元，净资产为-3.34亿元;2017年末资产合计40.10亿元，负债合计39.82亿元，净资产为0.28亿元。截至2017年12月31日，标的公司的合并总负债为39.82亿元，其中流动负债为39.48亿元，资产负债率已高达约99%。而海航科技2017年年报显示，公司资产负债率为85.44%。
海航科技财务总监田李俊表示，公司完成本次交易自身并不需要支付现金，支付给当当股东的现金对价将通过包括天津保税区投资控股集团有限公司在内的不超过10名的特定投资者募集配套资金。
打造“中国亚马逊”
数据显示，当当近年来收入持续增长，利润大幅提升。2016、2017年净利润分别为1.32亿元和3.59亿元。当当表示，利润增长主要靠毛利率提升。一方面当当通过合作出版、采购成本降低等方式，不断提升图书品类毛利率;另一方面，当当调整毛利率低、资金占用大的百货业务，流量向高毛利品类倾斜，部分品类转到招商平台。
海航科技首席执行官柯生灿称，收购当当后，双方可以实现线上线下场景互补发展。双方协同可以促进用户的拉新、促活、转化流程。数据显示，当当2017年的注册用户已经达到2.3亿，月活跃用户438万，海航每年服务的C端用户超过上亿人。另外，线上线下的场景可以为公司人工智能、区块链技术、云计算、大数据的发展提供应用空间。
柯生灿表示，当当曾经被称为“中国的亚马逊”，如果海航科技最终成功并购当当，“中国亚马逊”的名称将更加名副其实。
目前当当网、当当科文的控股股东、实际控制人为俞渝、李国庆，截至4月11日，俞渝、李国庆及其儿子合计间接持有当当网93.26%股权，俞渝、李国庆合计直接持有当当科文100%股权。
俞渝为现任当当网董事长、当当科文执行董事，李国庆为现任当当网执行董事、当当科文监事。公告显示，俞渝和李国庆两夫妇在此次交易中的将获得总对价分别为25.54亿元和10.95亿元的海航科技股票。交易完成后，俞渝和李国庆将合计直接持有海航科技16.49%股份。
海通证券高级副总裁陈瑨在重组说明会上表示，根据重组方案，标的公司成为上市公司的子公司，俞渝、李国庆两位创始人不再拥有标的公司控制权。“重组后俞渝、李国庆拟不再担任公司董事及高度管理人员，会逐步退出对公司层面实际业务管理，不参与公司层面日常经营管理决策。”
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[2022-02-21] 海航科技(600751):海航科技收到天津证监局出具的警示函
■证券时报
海航科技(600751)2月21日晚间公告，因未完成资产置入的承诺事项，公司及实控人、间接控股股东、控股股东及一致行动人、部分董监高收到天津证监局出具的警示函。
[2022-01-28] 海航科技(600751):海航科技2021年预盈12.28亿元-14.74亿元 同比扭亏
■上海证券报
海航科技发布业绩预告。预计2021年归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将实现扭亏为盈，实现归属于上市公司股东的净利润122,819.13万元到147,382.95万元。上年同期亏损978,860.30万元。
[2021-10-24] 海航科技(600751):海航科技、*ST海创间接控股股东、控股股东重整案重整计划草案已获表决通过
■上海证券报
海航科技、*ST海创公告，2021年10月23日，海航集团管理人发布了《<海航集团有限公司等三百二十一家公司实质合并重整案重整计划(草案)>表决结果公告》。根据核查结果，《海航集团有限公司等三百二十一家公司实质合并重整案重整计划(草案)》已获得表决通过。
[2021-09-01] 海航科技(600751):海航科技法院裁定冻结、划拨公司财产16亿元 已计提信用风险损失
■证券时报
海航科技(600751)9月1日晚间公告，近期，公司收到海南省第一中级人民法院执行裁定书，裁定冻结、划拨被执行人海航科技的银行或者其他金融机构存款16亿元及利息;或查封、扣押、冻结其他相应价值的财产。经查询，公司所持有中合担保26.6206%股权已冻结。海航科技表示，公司已为该事项涉及的担保累计计提了信用风险损失20.04亿元，最终实际影响以公司财务报告核算数据为准。
[2021-05-30] 海航科技(600751):海航科技拟出售控股子公司GCL IM 100%股权
■中国证券报
5月30日晚，海航科技发布公告称，拟出售控股子公司GCL IM的100%股权，价值为15.45亿美元，GCL IM持有的英迈国际100%股权价值为58.91亿美元。
2020年12月9日，海航科技、天海物流、GCL IM、英迈国际、Imola Acquisition及Imola Merger签署《交易协议》。根据《交易协议》，海航科技控股子公司天海物流拟将其下属子公司GCL IM与Imola Acquisition新设子公司Imola Merger根据美国法律进行合并，合并完成后GCL IM作为存续公司，并由Imola Acquisition持有其100%股权，Imola Merger终止存续。本次交易完成后，天海物流将不再持有GCL IM股权。
据悉，本次交易的标的资产为GCL IM 100%股权，标的公司GCL IM为投资管理公司，其下属公司英迈国际为主要业务经营主体。
海航科技于2016年12月成功并购全球IT分销与供应链企业英迈国际，逐步剥离海运业务，转型科技行业，并围绕英迈国际完善IT供应链生态圈。海航科技主营业务变更为IT供应链综合服务及相关业务，包括IT产品分销及技术解决方案、移动设备及生命周期服务、电子商务供应链解决方案和云服务业务等。
[2021-04-29] 海航科技(600751):海航科技一季度净利同比增170.09%
■证券时报
海航科技(600751)4月29日晚间公告，一季度营收850.97亿元，同比增10.44%;归母净利4.04亿元，同比增170.09%，基本每股收益0.14元。
[2021-04-12] 海航科技(600751):海航科技2020年亏损97.89亿元
■证券时报
海航科技(600751)4月12日晚间披露年报，公司2020年营业收入3366.94亿元，同比增长2.92%;净利润亏损97.89亿元。公司上年同期盈利5.22亿元。
[2021-04-07] 海航科技(600751):海航科技业绩快报2020年亏损97.89亿元
■证券时报
海航科技(600751)4月7日晚间发布业绩快报，2020年营业收入为3366.94亿元，同比增长2.92%;归母净利润亏损97.89亿元，上年同期盈利5.22亿元。
[2021-03-15] 海航科技(600751):海航科技控股股东方面被法院裁定重整
■上海证券报
海航科技公告，公司控股股东海航科技集团及其一致行动人大新华物流、关联股东上海尚融供应链被法院裁定重整。
[2020-12-09] 海航科技(600751):海航科技将置出IT供应链综合服务及相关业务 缓解债务压力
■上海证券报
海航科技公告，2020年12月9日，上市公司、天海物流、GCL IM、英迈国际、Imola Acquisition及Imola Merger 签署《交易协议》。根据《交易协议》，上市公司控股子公司天海物流拟将其下属子公司GCL IM与交易对方新设子公司Imola Merger按照美国法律进行合并，合并完成后GCL IM作为存续公司，并由交易对方持有其100%股权，Imola Merger终止存续。本次交易完成后，天海物流将不再持有GCL IM股权。标的公司GCL IM 为投资管理公司，其下属公司英迈国际为主要业务经营主体。以2020年9月30日为基准日，海航科技拟出售标的资产预估值合计约为145,321.74万美元，其持有的英迈国际的100%股权的资产预估值合计约为582,561.91万美元。本次交易构成重大资产重组。
交易完成后，上市公司将置出IT供应链综合服务及相关业务，缓解公司的债务压力及财务负担。通过本次交易，公司将实现大量资金回笼，可供偿还并购贷款及相关债务本金及利息，同时减少财务费用支出，缓解公司的流动性压力，改善资产负债结构。
[2020-12-09] 海航科技(600751):海航科技披露货船交易 航运深入细分市场拓宽战略版图
■中国证券报
日前，海航科技发布公告称，其控股子公司Asian Eagle Shipping Limited拟通过设立子公司Asian Prosperity Shipping Limited、Asian Eagle Shipping Limited，购买好望角型干散货船丰收轮(Bulk Harvest)及好望角型干散货船喜悦轮(Bulk Joyance)，交易价格为每艘船14551.01万元或交割日等值美元(以下简称“本次交易”)。
交易对方为浦航融资租赁有限公司下属船舶产权持有单位Bulkharvest Shipping S.A.及Gcsl Bulkaooa Limited。本次交易构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，无需提交公司股东大会审议。
据悉，此次购买的两艘船舶丰收轮、喜悦轮均为17.6万吨好望角型干散货船。制造年份都是2012年，主要航线为中国-澳大利亚及中国-巴西。好望角型船航运主要集中在铁矿石和煤炭贸易。而我国铁矿石进口需求一直较为旺盛。数据显示，今年1-7月份，我国铁矿石进口同比增长11.8%，增加了348艘20万吨好望角型货轮的装载量。7月份进口1.126亿吨，创历史新高，使今年前7个月的总进口达到6.596亿吨。目前，我国的钢铁、水泥、汽车等200多种工业品产量居世界首位。作为世界制造业中心，我国对于铁矿石进口量将在很长一段时间内维持高位。国内这种对大宗原料的需求，必将促使干散货市场需求逐渐恢复。实际上，随着国内疫情防控的趋于平稳，制造业加快复工复产，铁矿石进口需求将持续增加，前期积累的需求已经开始逐步释放。
今年8月，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)综合指数、运价指数和租金指数分别为1060.38点、897.34点和1304.95点，分别较上期末上涨16.9%、10.4%和24.5%。运力方面，国际干散货运输市场运力继续增加。据统计，截至8月底，全球干散货市场运力总计12218艘，9.03亿载重吨，较7月末增加12艘，163万载重吨。
海航科技预测，本次购买的两艘船舶，假设按6000-7000美元/天/船光租租金计算，两艘船舶预计一年内可带来3000万元-3500万元人民币收入以及1650万-1900万元的人民币净利润。如果按照程租(中国-巴西，中国-澳洲)测算，预计一年可带来1亿元-1.3亿元(中国-巴西航线按照14.32美元/吨测算，中国-澳洲按照6.27美元/吨测算)收入，1650万元-1900万元的净利润。
据了解，海航科技前身为天津海运，成立于1992年，成立之初便立足航运，主营业务为国际近洋集装箱班轮运输、国内沿海集装箱班轮运输及船务代理和货运代理等。在天津市乃至全国都属较早布局航运市场的企业之一。其曾运营天津、上海为基本港，发散至宁波、青岛、泉州、汕头等地的多条内贸线路，以及韩国、东南亚等众多外贸航线。拥有完善的国际近洋集装箱运输网络，并可通过二程船公司的中转，完成通往世界各地的集装箱运输服务。其中，该公司的韩国航线及马尼拉航线一度在营收数据及整体市场占比方面均有不错表现。
[2020-12-04] 海航科技(600751):海航科技子公司拟收购两艘好望角型干散货船
■上海证券报
海航科技公告，公司控股子公司ASIAN EAGLE SHIPPING LIMITED，拟通过设立子公司购买好望角型干散货船丰收轮(BULK HARVEST)及好望角型干散货船喜悦轮(BULK JOYANCE)，交易价格为每艘船人民币14,551.01万元或交割日等值外币。公司表示，2020年第三季度，中国航运业已从疫情中全面复苏。公司通过本次交易切入散货船舶运输细分市场，拓宽公司产业链，提高公司在国内航运业的竞争地位。
[2020-08-31] 海航科技(600751):海航科技上半年实现扣非净利润4.38亿元 同比增长459.60%
■中国证券报
海航科技8月30日晚披露的2020年半年报显示，上半年，公司实现营业收入1519.87亿元，同比下降3.19%;归母净利润为4.53亿元，同比增长225.72%;扣非净利润为4.38亿元，同比增长459.60%。
海航科技的主要业务包括IT产品分销及技术解决方案、移动设备及生命周期服务、电子商务供应链解决方案及云服务，这些业务主要由子公司英迈国际承担。其中IT产品分销及技术解决方案是英迈国际的核心业务，约占上市公司整体收入的90%以上。
英迈国际已构建全球性高覆盖面的渠道网络，在64个国家设立分支机构，拥有190个物流中心，35个维修服务中心，客户范围涵盖全球中小企业、公共服务部门及大型企业，几乎涉足IT产品全部细分市场。
上半年，英迈国际实现收入216.14亿美元，稳居行业全球第一;净利润为2.32亿美元，同比增长32.84%。海航科技表示，受新冠肺炎疫情影响，上半年全球范围内居家办公需求快速增长，英迈国际技术解决方案中的商业消费模块业绩提升。同时，英迈国际积极管控运营成本，降低人工成本及渠道费用，核心运营指标同比稳步提升，收入规模、运营效率及盈利能力均处于行业前列。
此外，半年报指出，面对复杂多变的市场环境，海航科技管理层积极探索发展转型，结合全球数字经济时代的行业发展，持续加大对未来技术趋势业务的投入，聚焦运营效率提升及高利润业务的扩大。
[2020-04-19] 海航科技(600751):海航科技扣非净利润同比增逾四倍,云服务收入连续三年增超20%
■中国证券报
海航科技（600751）4月19日晚发布2019年年度报告。报告期内，公司实现营业收入3271.53亿元，同比下降2.77%；归母净利润为5.22亿元，同比增长766.35%；扣非净利润为1.19亿元，同比增长475.04%。
海航科技主要业务包括IT产品分销及技术解决方案，移动设备及生命周期服务，电子商务供应链解决方案，以及云服务。收入主要由控股子公司英迈国际贡献。
报告显示，英迈国际2019年实现收入471.97亿美元，同比减少6.42%；净利润5.05亿美元，同比增加43.43%；核心运营指标同比稳步提升，收入规模、运营效率及盈利能力均处于行业前列。
海航科技表示，随着企业的云产品IT支出快速增长以及云计算技术的不断成熟，企业级云服务需求未来将会出现激增。2019年，英迈国际的云服务业务收入约1.85亿美元，同比增长25%，已经连续三年同比增长超20%，未来还将不断加大对于云服务的投入，并专注于增强CloudBlue平台的业务复购率及用户基数的扩大，进一步推动托管服务及增值服务业务的增速，促进交易从Odin/Ensim到CloudBlue的平台转换。此外，还将重点发展高阶技术解决方案组合、电子商务服务、全球IT资产处置等高利润业务。
报告显示，英迈国际的主要业务市场依赖于全球IT支出。根据Gartner公司的最新预测，2020年全球IT支出将达到3.9万亿美元，同比增长3.4%，预计2021年全球IT支出将突破4万亿美元大关。
目前，英迈云服务已经整合超过150家云服务供应商巨头、55000家云经销商、100余家集成式独立软件开发商、200余套云解决方案，全球大部分范围的代理商、渠道合作伙伴、IT 专家可通过英迈云平台、CloudBlue高效的浏览、购买并快捷的接入云解决方案系统。
展望2020年，海航科技称，英迈国际将致力于增强、巩固业务领导地位，在核心分销领域保持强劲市场地位，并继续投资商业物流、生命周期服务和云业务等高利润领域，实现在所有业务领域的强劲增长。
[2020-04-10] 海航科技(600751):海航科技业绩快报2019年净利同比增766%
■证券时报
海航科技(600751)4月10日晚发布业绩快报，2019年度，公司实现营收3271.53亿元，同比下降2.77%。实现净利5.22亿元，同比增长766%。基本每股收益0.18元。2019年度公司实际经营情况较上年度提升，主要系战略以及经营策略调整，公司专注于毛利率高的核心业务，同时减少不能产生适当回报的其他业务领域。此外，公司加强对业务的整合力度，节省运营管理成本。
[2020-03-01] 海航科技(600751):海航科技收到间接控股股东告知函
■证券时报
海航科技今晚公告，近日收到公司间接控股股东海航集团有限公司（以下简称“海航集团”）的告知函。根据工作需要，经海航集团股东会、董事会审议通过，海航集团改选了部分董事并聘任了部分高管人员。陈峰继续担任董事长，原经营团队保持不变。
[2019-12-10] 海航科技(600751):海航科技2020年拟融资不超15亿元
■上海证券报
海航科技披露2020年度融资计划，公司及境内持股比例51%以上的控股子公司拟以信用、保证、抵押、质押等方式向金融机构申请融资额度（包括展期、续作）不超过15亿元人民币。融资方式包括但不限于借款、信托、委托贷款、贸易融资、及融资租赁等（不包括公司公开、非公开发行的公司债券）。
[2019-12-10] 海航科技(600751):海航科技拟2元出售天海云汇、天海认知各100%股权
■证券时报
海航科技(600751)12月10日晚间公告，公司将所持天海云汇100%股权、天海认知100%股权，出售给非关联方上海云荀，合计交易额为2元。天海云汇、天海认知2019年已停止相关业务经营。出售标的经营亏损，此次股权转让预计有利于改善公司财务指标，预计2019年度合并报表净利润将增加约1700万元。公司同时披露2020年度融资计划，公司及控股子公司拟向金融机构申请融资额度不超15亿元。
[2019-10-31] 海航科技(600751):海航科技前三季度归母净利润2.76亿元,同比增长532.42%
■上海证券报
海航科技(600751)近日发布2019年第三季度报告，公司前三季度实现营收2420.89亿元，同比增长4.08%;归母净利润为2.76亿元，同比增长532.42%;扣非净利润为2.14亿元，去年同期为-1.92亿元。
海航科技表示，2019年，公司推动英迈国际继续增强、巩固行业龙头地位，加快IT分销、商业物流及生命周期服务以及云服务业务的发展。同时，支持英迈国际重新制定价格策略，利用商业智能化 能力提升效率及毛利水平，增强在物联网等高增长、高毛利领域的市场地位，力争实现英迈国际收入和利润的稳定增长，提高公司整体收入和利润水平。
此外，公司将在全面预算管理的基础上实施各单位动态管控，包括业务管控、财务管控、风险管控等内容，并根据实际经营情况，定期调整管控策略，全面降本增效。通过上述举措，公司将尽可能降低经营成本，最大限度提高公司偿债能力。
[2019-09-01] 海航科技(600751):海航科技上半年实现扭亏
■中国证券报
近日，海航科技(600751)发布2019年半年度报告。报告期内，公司实现营业收入1569.9亿元，同比增长4.55%;归属于母公司股东的净利润为1.39亿元，去年同期亏损83万元。报告期末，公司总资产为1209.1亿元。
海航科技表示，面对复杂多变的市场环境，公司一直积极探索发展转型，结合“一带一路”倡议及数字经济时代的行业发展，公司不断做大做强IT供应链及技术解决方案的主业，并致力于用科技创造美好生活。
子公司英迈国际的Cloudblue在全球设立超过100个服务点，服务170多个国家的尊贵客户。基于 Cloudblue平台，客户不仅能够更容易利用基于云的技术和服务，同时能够帮助简化销售以及加速管理服务，最终更快地实现客户目标和获得更大的投资回报。上半年，英迈国际实现收入231.55亿美元，净利润1.75亿美元，同比增长67.11%。产品分销及技术解决方案是英迈国际的核心业务，约占整体收入的 90%以上。
[2019-07-24] 海航科技(600751):海航科技,股东拟减持不超0.69%股份
■证券时报
海航科技(600751)7月24日晚间公告，持股0.69%的股东天海定增2号计划15个交易日后的6个月内，通过集中竞价交易方式减持不超过2008.08万股，不超过公司总股本的0.69%。
[2019-06-11] 海航科技(600751):海航科技股东上海羽羲拟减持不超1%股份
■上海证券报
海航科技公告，持股5%的股东上海羽羲资产管理有限公司拟通过集中竞价方式减持公司股票28,993,377股（合计不超过公司总股本1%）。竞价交易减持期间为7月11日-9月11日。
[2019-02-22] 海航科技(600751):海航科技上海羽羲4.19亿元受让5%公司股份
■证券时报
海航科技(600751)2月22日晚间公告，方正富邦基金作为天海定增1号、天海定增2号管理人，与上海羽羲签署股份转让协议，通过协议转让的方式将天海定增1号所持3591.84万股(占公司总股本1.24%)和天海定增2号所持1.09亿股(占公司总股本3.76%)转让给上海羽羲，每股转让价格为2.89元/股，转让总价款为4.19亿元。权益变动后，上海羽羲持有5%公司股份。
[2019-01-28] 海航科技(600751):海航科技,银团同意公司3.5亿美元本金并购贷还款展期
■证券时报
海航科技(600751)1月28日晚间公告，此前，公司境外子公司 GCL Investment Management， Inc。作为借款人，于2018年12月3日到期应偿还并购贷款本金3.5亿美元，银团就GCL延期支付申请进行商议并给予支持。近日，公司收到由中国农业银行纽约分行牵头的并购贷银团审批后签署的《并购贷展期协议》，主要内容为银团同意本期3.5亿美元本金并购贷还款展期至2019年9月5日。
[2019-01-28] 海航科技(600751):海航科技,农行等同意3.5亿美元并购贷还款展期至9月5日
■证券时报
1月28日，海航科技公告表示，收到由中国农业银行纽约分行牵头的并购贷银团审批后签署的《并购贷展期协议》，主要内容为银团同意本期3.5亿美元本金并购贷还款展期至2019年9月5日。
据悉，海航科技境外子公司GCL Investment Management， Inc。(以下简称“GCL”)作为借款人，于2018年12月3日到期应偿还并购贷款本金3.5亿美元，银团就GCL延期支付申请进行商议并给予支持。
[2018-12-24] 海航科技(600751):海航科技,正商谈出售英迈国际或者合作的可能性,处初期阶段
■证券时报
针对到有媒体发布关于出售英迈国际的报道，海航科技(600751)12月24日晚间说明称，公司在综合考虑外部市场环境变化和聚焦主业等战略因素后，目前，正在与有关方商谈出售英迈国际或者合作的可能性。截至目前，就该事项未签署任何出售协议，亦未进行相关内部决策程序，目前仍处于初期阶段。目前，公司生产经营稳定。
[2018-09-20] 海航科技(600751):海航科技终止收购当当网
■中国证券报
海航科技9月19日晚公告称，决定终止收购北京当当科文电子商务有限公司及北京当当网信息技术有限公司重大资产重组事宜。公司将在9月21日召开投资者说明会。
海航科技1月12日发布公告，因重要事项待核实，公司股票于2018年1月12日起停牌。2018年1月15日，公司控股股东海航科技集团有限公司告知公司，其决定启动涉及公司的重大资产重组事项，公司股票自1月16日开市起转入重大资产重组程序继续停牌。
4月11日，公司董事会审议通过购买资产并募集配套资金方案的议案，拟发行股份及支付现金收购北京当当科文电子商务有限公司100%股权及北京当当网信息技术有限公司100%股权并募集配套资金。
海航科技表示，本次重组至今历时较长。目前资本市场等外部环境已发生较大变化，且公司未就合同的履行情况等事项与交易对方达成一致意见，继续推进本次重组面临较大的不确定因素。经公司董事会审慎考虑，认为现阶段继续推进本次重组的相关条件不够成熟，为切实保护上市公司和中小股东的利益，公司决定终止本次重组事项。
海航科技表示，截至目前，公司尚未与交易相关各方签署《发行股份及支付现金购买资产协议》及《股份认购协议》相关终止协议，交易对方对本次重组的交易进程、交易协议项下权利义务及其履行情况可能存在不同理解，并可能向公司提出相关异议或主张。
[2018-09-19] 海航科技(600751):海航科技,终止收购当当网
■证券时报
海航科技(600751)9月19日晚间公告，公司原拟发行股份及支付现金收购北京当当科文电子商务有限公司100%股权及北京当当网信息技术有限公司100%股权，并募集配套资金。目前资本市场等外部环境较预案披露时已发生较大变化，且公司未就合同的履行情况等事项与交易对方达成一致意见，继续推进重组面临较大不确定因素。公司决定终止此次重组，并将于9月21日召开投资者说明会。
[2018-06-15] 海航科技(600751):海航科技,方正富邦两资管计划拟减持不超6%股份
■证券时报
海航科技(600751)6月15日晚间公告，方正富邦基金管理的天海定增1号、2号资管计划，拟通过集中竞价或大宗交易方式，合计减持公司不超1.74亿股，即不超过公司总股本的6%。两个资管计划当前合计持股比例9.68%。
[2018-05-29] 海航科技(600751):海航科技释疑75亿收购当当网,欲打造“中国亚马逊”
■证券时报
5月28日，海航科技(600751)在上交所召开重大资产重组媒体说明会，公司高层及相关方就资本市场关注的标的资产高估值是否公允、收购当当网后如何整合发展等问题予以了回应和交流。
海航科技董事长童甫表示，公司原有业务较为单一，主营航运业务，基于航运市场景气度持续较大下滑，传统航运业难以适应经济形势的发展。童甫称，公司正向以云计算、大数据和人工智能为代表的科技行业转型，收购当当有助于公司战略转型的进一步深化。
75亿元估值是否公允
回溯本次重组预案，4月11日海航科技宣布拟以换股+定增的方式，作价75亿元收购北京当当科文电子商务有限公司、北京当当网信息技术有限公司100%股权。根据预案，在募集配套资金环节，由天津市国资控股的天津保税区投资控股集团有限公司将在总额40.6亿元的配套融资中认购10亿元。
海航科技在收购预案中称，标的公司的企业价值主要体现在未来盈利上，本次交易采用未来收益法预估，标的公司净资产账面价值3178.93万元，预估值750000万元，增值746821.07万元，增值率23492.84%。
依据标的公司美国私有化公开文件披露，标的公司2016年9月私有化确定的最终价格为每股存托凭证为6.7美元，估值为5.56亿美元，按照当时美元兑人民币汇率计算约37亿元人民币。
为何两者估值存在较大差异，对此海通证券高级副总裁张敏解释：首先，两次估值的主体不一样，本次并购重组的主体为北京当当及当当科文，但美股上市主体有控股子公司没有纳入范围。其次，估值的利润基础不一样。当当私有化时所依据的主要为2014年度的利润;本次并购估值，一方面公司完成战略转型，经营环境持续向好，另一方面公司2015年至2017年均实现了盈利，2017年的净利润达到了3.60亿元;三是对未来预期的不一样。
另外，标的公司高负债问题也受到关注。标的公司2016年末资产总计34.54亿元，负债合计37.88亿元，净资产为-3.34亿元;2017年末资产合计40.10亿元，负债合计39.82亿元，净资产为0.28亿元。截至2017年12月31日，标的公司的合并总负债为39.82亿元，其中流动负债为39.48亿元，资产负债率已高达约99%。而海航科技2017年年报显示，公司资产负债率为85.44%。
海航科技财务总监田李俊表示，公司完成本次交易自身并不需要支付现金，支付给当当股东的现金对价将通过包括天津保税区投资控股集团有限公司在内的不超过10名的特定投资者募集配套资金。
打造“中国亚马逊”
数据显示，当当近年来收入持续增长，利润大幅提升。2016、2017年净利润分别为1.32亿元和3.59亿元。当当表示，利润增长主要靠毛利率提升。一方面当当通过合作出版、采购成本降低等方式，不断提升图书品类毛利率;另一方面，当当调整毛利率低、资金占用大的百货业务，流量向高毛利品类倾斜，部分品类转到招商平台。
海航科技首席执行官柯生灿称，收购当当后，双方可以实现线上线下场景互补发展。双方协同可以促进用户的拉新、促活、转化流程。数据显示，当当2017年的注册用户已经达到2.3亿，月活跃用户438万，海航每年服务的C端用户超过上亿人。另外，线上线下的场景可以为公司人工智能、区块链技术、云计算、大数据的发展提供应用空间。
柯生灿表示，当当曾经被称为“中国的亚马逊”，如果海航科技最终成功并购当当，“中国亚马逊”的名称将更加名副其实。
目前当当网、当当科文的控股股东、实际控制人为俞渝、李国庆，截至4月11日，俞渝、李国庆及其儿子合计间接持有当当网93.26%股权，俞渝、李国庆合计直接持有当当科文100%股权。
俞渝为现任当当网董事长、当当科文执行董事，李国庆为现任当当网执行董事、当当科文监事。公告显示，俞渝和李国庆两夫妇在此次交易中的将获得总对价分别为25.54亿元和10.95亿元的海航科技股票。交易完成后，俞渝和李国庆将合计直接持有海航科技16.49%股份。
海通证券高级副总裁陈瑨在重组说明会上表示，根据重组方案，标的公司成为上市公司的子公司，俞渝、李国庆两位创始人不再拥有标的公司控制权。“重组后俞渝、李国庆拟不再担任公司董事及高度管理人员，会逐步退出对公司层面实际业务管理，不参与公司层面日常经营管理决策。”
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