000890法 尔 胜资产重组最新消息
≈≈法尔胜000890≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）金属制品业务
金属制品业务主要是生产、销售多种用途、不同规格的钢丝、钢丝绳产品
。其中钢丝绳产品主要有用于航空、电脑、高档设备等的物资及动力传输的PU同步带
用钢丝绳、应用于汽车门窗升降器、刹车制动装置等汽车配件的汽车用柔性钢丝绳；
钢丝产品主要有产品规格涵盖0.5mm-12mm的各类钢丝及其制品，按照用途分有弹簧钢
丝、打包钢丝、汽车座椅骨架钢丝、软轴软管钢丝、制绳钢丝等系列。
（二）环保业务
2021年6月，公司完成购买广泰源51%的股权事项,广泰源成为公司控股子公
司。广泰源主要从事生活垃圾渗滤液处理设备的开发、生产以及生活垃圾渗滤液处理
设备的运营管理服务。
二、核心竞争力分析
（一）金属制品业务核心竞争力
（1）“法尔胜”品牌效应
公司作为国内知名的金属制品供应商，“法尔胜”品牌凭借着高效优质的形象
，获得了市场的高度认可，也为产品的市场拓展打下了坚实基础。
（2）稳定的产品质量
公司从事多年的金属制品的研发、生产和销售，具备完备的工艺体系和质量保
证体系。公司坚持以客户和市场需求为导向，充分整合内外部研发能力，严格执行生
产工艺标准和质量控制标准，确保公司产品的质量稳定和市场竞争力。
（二）环保业务核心竞争力
广泰源在核心技术上拥有十几项国家专利，尤其是在使用V-MVR+VP这一核心技
术处理垃圾渗滤液方面，业绩突出，成为行业领军企业，率先提出零污染液体排放处
理工艺理念，被誉为垃圾渗滤液处理专家。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争风险
公司所处的金属制品行业，中小企业众多，对于绝大部分产品，价格竞争是影
响客户采购决定的重要因素，同时对公司产品毛利率存在重要影响。
应对措施：公司通过调整营销策略、合理调控产能、提升装备效率、全面控制
成本等多种手段提升产品竞争力，提高公司金属制品业务的经营效率。同时，继续保
持质量、品牌优势，加快技术创新、调整产品结构，培育新的竞争优势。
2、生产资料价格波动风险
公司部分业务原材料供应受制于人，议价能力低，获取高性能原材料渠道有限
，且采购成本更高。原材料价格波动影响市场原材料供应和质量水平可能会对公司经
营成果造成不确定的影响。
应对措施：加强对大宗原材料价格走势的监控和分析，制定快速灵活的采购、
库存和销售策略，有效化解原辅材料价格波动给公司经营成果造成的影响。
3、环保风险
公司金属制品生产过程，产品生产过程中的部分工艺涉及废酸、重金属等废弃
物的处置，存在因设备故障、操作不当等原因而造成意外环保事故的风险。
应对措施：公司将进一步落实环保的主体责任，及时跟踪环保政策的更新，同
时加大环保设施投入，优化工艺技术，完善流程管理，持续推进安全生产和节能减排
，将环保风险控制在合理范围内。
4、资产与业务整合风险
公司于6月底完成重大资产购买事项，本次交易完成后，公司的资产规模和业务
范围都相应扩大，同时公司运营管理的挑战将加大，相关管理措施对公司未来盈利能
力和发展前景的影响存在一定的不确定性。
应对措施：公司为顺利且快速实现整合，从管理模式、业务发展、团队合作等
多个方面入手，制定了较为完善的整合计划。
5、商誉减值风险
收购大连广泰源环保科技有限公司后，在公司合并资产负债表中将因本次交易
形成较大金额的商誉。根据《企业会计准则》规定，商誉不作摊销处理，但需在未来
每年年度终了进行减值测试。如果标的公司未来经营达不到预期目标，则公司存在商
誉减值的风险。
应对措施：本次交易完成后，公司全力支持标的公司发展，保持并提高大连广
泰源环保科技有限公司的竞争力，以便尽可能降低商誉减值风险。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
2020年，受全球新冠肺炎疫情爆发影响，公司及下属子公司均受到不同程
度的影响，导致原材料供应难、订单同比下降等情况，经营压力进一步加剧。面对严
峻的形势，在公司董事会的带领下，公司管理层及全体员工主动适应内外部环境变化
，积极进取、勇于面对、勤勉尽责，保持了公司稳中向好的发展趋势。
（一）主要经营指标实现情况
报告期内，公司实现营业收入46,705.90万元，同比下降53.46%；实现归属
于上市公司股东的净利润1,595.54万元，同比上升102.05%。主要原因是公司于报告
期内剥离了保理业务，导致营业收入规模下降。公司通过多种方式改善经营情况，亏
损金额大幅减少，盈利能力得到提升。
（二）报告期内的主要经营举措
1、完成商业保理业务的剥离，化解经营风险。
报告期内，公司为保障平稳运营且保护公司股东的权益，以现金方式向深
圳汇金创展商业保理有限公司转让持有的上海摩山商业保理有限公司100%股权，通过
该笔资产出售，公司实现转让收益4,540.43万元，有效化解了公司经营风险，有利于
公司优化产业结构，改善经营状况。
2、完成非公开发行股票事宜，改善公司资产状况。
报告期内，经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]3019号文核准，同
意公司向控股股东法尔胜泓昇集团有限公司非公开发行39,862,368股新股，募集资金
总额115,202,243.52元。募集资金全部用于偿还银行借款，降低了公司财务成本，改
善了公司资产状况。
3、处置闲置资产，提升资产整体质量。
报告期内，公司为盘活闲置资产，优化资产结构，实现股东利益最大化，
将两处闲置资产，将相关土地、厂房及地上建筑物以现金方式分别转让给盐城易桥建
设发展有限公司和江苏法尔胜路桥科技有限公司，分别实现转让收益1,359.66万元、
1,164.79万元。有效盘活了闲置资产，优化了公司资产结构。
4、寻找新的优质业务支撑点，保障公司长远发展。
报告期内，公司新设立了江苏法尔胜环境工程有限公司和江苏法尔胜环境
科技有限公司两个子公司，确定了向环保产业转型的方向。通过积极寻求优质的潜在
并购机会，努力构建新的优质业务支撑点。公司收购大连广泰源环保科技有限公司的
重大资产重组正在进行中，如完成本次交易，公司将实现主产业的升级和转型，提升
公司核心竞争力和盈利能力。
二、核心竞争力分析
金属制品业务核心竞争力
（1）“法尔胜”品牌效应
公司作为国内知名的金属制品供应商，“法尔胜”品牌凭借着高效优质的
形象，获得了市场的高度认可，也为产品的市场拓展打下了坚实基础。
（2）稳定的产品质量
公司生产以“高、精、尖、细”为特色的小规模金属制品，多年的金属制
品的研发、生产和销售，具备完备的工艺体系和质量保证体系。公司坚持以客户和市
场需求为导向，充分整合内外部研发能力，严格执行生产工艺标准和质量控制标准，
确保公司产品的质量稳定和市场竞争力。
三、公司未来发展的展望
2020年，新冠肺炎席卷着严峻复杂的国内外经济环境，给各行各业造成了
巨大冲击，也对公司生产经营带来一定的不利影响，过去的一年是充满挑战的一年。
公司根据自身实际情况，通过剥离保理业务、完成非公开发行股票、出售闲置资产、
接受大股东现金捐赠等方式，有效改善了公司经营状况。
1、努力提升金属制品业务竞争力
金属制品产业作为公司传统业务，仍面临较大的发展压力。2021年，公司
将围绕产业政策导向，抢抓机遇，加快现有产品的优化调整，继续剥离长期缺乏竞争
力的产品，强化技术创新、优化工艺流程、落实节能减排、控制成本费用，提升产品
竞争力，努力成为细分产品领域的领军者，全力提升传统金属丝绳业务经营效益。
2、积极推动重大资产重组项目
为实现公司长远的可持续发展，公司成立了两家环境科技公司，确定了向
环保产业转型的方向。2021年度，公司将加快推进重大资产收购事宜，改善公司主营
业务盈利能力，开创公司跨越转型新局面。
3、加强团队建设和人才培养
随着新业务的开展，公司将着力引进和培养环保技术团队，强化管理团队
，为未来在环保细分领域不断“挖深、拓宽”做好人力资源储备。
2021年，公司将保持定力、坚定信心，抢抓机遇、主动作为，突出重点、
攻坚克难，公司将进一步夯实经营情况持续改善的基本面，进一步加快产业转型步伐
，为股东、员工、社会、合作伙伴和企业自身创造更大价值。
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免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）金属制品业务
金属制品业务主要是生产、销售多种用途、不同规格的钢丝、钢丝绳产品
。其中钢丝绳产品主要有用于航空、电脑、高档设备等的物资及动力传输的PU同步带
用钢丝绳、应用于汽车门窗升降器、刹车制动装置等汽车配件的汽车用柔性钢丝绳；
钢丝产品主要有产品规格涵盖0.5mm-12mm的各类钢丝及其制品，按照用途分有弹簧钢
丝、打包钢丝、汽车座椅骨架钢丝、软轴软管钢丝、制绳钢丝等系列。
（二）环保业务
2021年6月，公司完成购买广泰源51%的股权事项,广泰源成为公司控股子公
司。广泰源主要从事生活垃圾渗滤液处理设备的开发、生产以及生活垃圾渗滤液处理
设备的运营管理服务。
二、核心竞争力分析
（一）金属制品业务核心竞争力
（1）“法尔胜”品牌效应
公司作为国内知名的金属制品供应商，“法尔胜”品牌凭借着高效优质的形象
，获得了市场的高度认可，也为产品的市场拓展打下了坚实基础。
（2）稳定的产品质量
公司从事多年的金属制品的研发、生产和销售，具备完备的工艺体系和质量保
证体系。公司坚持以客户和市场需求为导向，充分整合内外部研发能力，严格执行生
产工艺标准和质量控制标准，确保公司产品的质量稳定和市场竞争力。
（二）环保业务核心竞争力
广泰源在核心技术上拥有十几项国家专利，尤其是在使用V-MVR+VP这一核心技
术处理垃圾渗滤液方面，业绩突出，成为行业领军企业，率先提出零污染液体排放处
理工艺理念，被誉为垃圾渗滤液处理专家。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争风险
公司所处的金属制品行业，中小企业众多，对于绝大部分产品，价格竞争是影
响客户采购决定的重要因素，同时对公司产品毛利率存在重要影响。
应对措施：公司通过调整营销策略、合理调控产能、提升装备效率、全面控制
成本等多种手段提升产品竞争力，提高公司金属制品业务的经营效率。同时，继续保
持质量、品牌优势，加快技术创新、调整产品结构，培育新的竞争优势。
2、生产资料价格波动风险
公司部分业务原材料供应受制于人，议价能力低，获取高性能原材料渠道有限
，且采购成本更高。原材料价格波动影响市场原材料供应和质量水平可能会对公司经
营成果造成不确定的影响。
应对措施：加强对大宗原材料价格走势的监控和分析，制定快速灵活的采购、
库存和销售策略，有效化解原辅材料价格波动给公司经营成果造成的影响。
3、环保风险
公司金属制品生产过程，产品生产过程中的部分工艺涉及废酸、重金属等废弃
物的处置，存在因设备故障、操作不当等原因而造成意外环保事故的风险。
应对措施：公司将进一步落实环保的主体责任，及时跟踪环保政策的更新，同
时加大环保设施投入，优化工艺技术，完善流程管理，持续推进安全生产和节能减排
，将环保风险控制在合理范围内。
4、资产与业务整合风险
公司于6月底完成重大资产购买事项，本次交易完成后，公司的资产规模和业务
范围都相应扩大，同时公司运营管理的挑战将加大，相关管理措施对公司未来盈利能
力和发展前景的影响存在一定的不确定性。
应对措施：公司为顺利且快速实现整合，从管理模式、业务发展、团队合作等
多个方面入手，制定了较为完善的整合计划。
5、商誉减值风险
收购大连广泰源环保科技有限公司后，在公司合并资产负债表中将因本次交易
形成较大金额的商誉。根据《企业会计准则》规定，商誉不作摊销处理，但需在未来
每年年度终了进行减值测试。如果标的公司未来经营达不到预期目标，则公司存在商
誉减值的风险。
应对措施：本次交易完成后，公司全力支持标的公司发展，保持并提高大连广
泰源环保科技有限公司的竞争力，以便尽可能降低商誉减值风险。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
2020年，受全球新冠肺炎疫情爆发影响，公司及下属子公司均受到不同程
度的影响，导致原材料供应难、订单同比下降等情况，经营压力进一步加剧。面对严
峻的形势，在公司董事会的带领下，公司管理层及全体员工主动适应内外部环境变化
，积极进取、勇于面对、勤勉尽责，保持了公司稳中向好的发展趋势。
（一）主要经营指标实现情况
报告期内，公司实现营业收入46,705.90万元，同比下降53.46%；实现归属
于上市公司股东的净利润1,595.54万元，同比上升102.05%。主要原因是公司于报告
期内剥离了保理业务，导致营业收入规模下降。公司通过多种方式改善经营情况，亏
损金额大幅减少，盈利能力得到提升。
（二）报告期内的主要经营举措
1、完成商业保理业务的剥离，化解经营风险。
报告期内，公司为保障平稳运营且保护公司股东的权益，以现金方式向深
圳汇金创展商业保理有限公司转让持有的上海摩山商业保理有限公司100%股权，通过
该笔资产出售，公司实现转让收益4,540.43万元，有效化解了公司经营风险，有利于
公司优化产业结构，改善经营状况。
2、完成非公开发行股票事宜，改善公司资产状况。
报告期内，经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]3019号文核准，同
意公司向控股股东法尔胜泓昇集团有限公司非公开发行39,862,368股新股，募集资金
总额115,202,243.52元。募集资金全部用于偿还银行借款，降低了公司财务成本，改
善了公司资产状况。
3、处置闲置资产，提升资产整体质量。
报告期内，公司为盘活闲置资产，优化资产结构，实现股东利益最大化，
将两处闲置资产，将相关土地、厂房及地上建筑物以现金方式分别转让给盐城易桥建
设发展有限公司和江苏法尔胜路桥科技有限公司，分别实现转让收益1,359.66万元、
1,164.79万元。有效盘活了闲置资产，优化了公司资产结构。
4、寻找新的优质业务支撑点，保障公司长远发展。
报告期内，公司新设立了江苏法尔胜环境工程有限公司和江苏法尔胜环境
科技有限公司两个子公司，确定了向环保产业转型的方向。通过积极寻求优质的潜在
并购机会，努力构建新的优质业务支撑点。公司收购大连广泰源环保科技有限公司的
重大资产重组正在进行中，如完成本次交易，公司将实现主产业的升级和转型，提升
公司核心竞争力和盈利能力。
二、核心竞争力分析
金属制品业务核心竞争力
（1）“法尔胜”品牌效应
公司作为国内知名的金属制品供应商，“法尔胜”品牌凭借着高效优质的
形象，获得了市场的高度认可，也为产品的市场拓展打下了坚实基础。
（2）稳定的产品质量
公司生产以“高、精、尖、细”为特色的小规模金属制品，多年的金属制
品的研发、生产和销售，具备完备的工艺体系和质量保证体系。公司坚持以客户和市
场需求为导向，充分整合内外部研发能力，严格执行生产工艺标准和质量控制标准，
确保公司产品的质量稳定和市场竞争力。
三、公司未来发展的展望
2020年，新冠肺炎席卷着严峻复杂的国内外经济环境，给各行各业造成了
巨大冲击，也对公司生产经营带来一定的不利影响，过去的一年是充满挑战的一年。
公司根据自身实际情况，通过剥离保理业务、完成非公开发行股票、出售闲置资产、
接受大股东现金捐赠等方式，有效改善了公司经营状况。
1、努力提升金属制品业务竞争力
金属制品产业作为公司传统业务，仍面临较大的发展压力。2021年，公司
将围绕产业政策导向，抢抓机遇，加快现有产品的优化调整，继续剥离长期缺乏竞争
力的产品，强化技术创新、优化工艺流程、落实节能减排、控制成本费用，提升产品
竞争力，努力成为细分产品领域的领军者，全力提升传统金属丝绳业务经营效益。
2、积极推动重大资产重组项目
为实现公司长远的可持续发展，公司成立了两家环境科技公司，确定了向
环保产业转型的方向。2021年度，公司将加快推进重大资产收购事宜，改善公司主营
业务盈利能力，开创公司跨越转型新局面。
3、加强团队建设和人才培养
随着新业务的开展，公司将着力引进和培养环保技术团队，强化管理团队
，为未来在环保细分领域不断“挖深、拓宽”做好人力资源储备。
2021年，公司将保持定力、坚定信心，抢抓机遇、主动作为，突出重点、
攻坚克难，公司将进一步夯实经营情况持续改善的基本面，进一步加快产业转型步伐
，为股东、员工、社会、合作伙伴和企业自身创造更大价值。
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免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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