000587S*ST光明资产重组最新消息
≈≈*ST金洲000587≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司管理层积极推进业务转型，聚焦“剥离不良，落实重组”
的发展战略，推进剥离金叶珠宝，继续资产重组事项，提高上海金叶和厦门金洲的业
绩指标和要求，为保障公司2021年利润为正和可持续发展做出努力。
金叶珠宝的黄金珠宝业务基本停滞，主要工作是对客户欠款欠料进行催收
，公司主要业务为厦门金洲和上海金叶的黄金珠宝首饰和白银销售。
报告期内，公司大股东继续按相关法律法规推进债务重整，积极推进公司
债务问题化解，减轻公司运营资金压力，公司经营困境有望得到进一步纾解。
二、核心竞争力分析
金叶珠宝的黄金珠宝业务基本停滞，主要工作是对客户欠款欠料进行催收，公
司主要业务为厦门金洲和上海金叶的黄金珠宝首饰和白银销售。
公司管理层积极推进转型升级，聚焦“剥离不良，落实重组”的发展战略，加
快剥离金叶珠宝，同时积极引进落实重组项目，确保可持续发展。
三、公司面临的风险和应对措施
1、控股股东变更的风险
公司控股股东重整的具体程序尚具有重大不确定性，可能会导致公司控制权发
生变化。若重整顺利实施，将有利于改善控股股东资产负债结构，提高股权价值和债
权人清偿率。若不能顺利实施，控股股东将存在被宣告破产的风险。控股股东计划积
极推进其重整事宜，通过推进重整程序，积极化解上市公司债务风险，促进上市公司
稳定健康发展。
公司将通过继续推进剥离不良资产、化解公司债务，提高资源配置效率，置入
优质资产，从而改善经营和盈利能力。
2、重组失败风险
公司计划通过资产重组实现公司业务转型，但公司重组事项尚需经相关部门审
议通过，重大资产重组事项尚存在不确定性。
2021年公司将全力推进重组工作，促进业务转型，实现持续健康发展；计划通
过将厦门项目做大做强，改善业绩，为公司产生新的盈利增长点，确保公司2021年盈
利。
3、市场和宏观经济因素风险
因新冠疫情影响，国际经济未完全复苏，加之国内经济增长减缓，公司经营管
理层将通过进一步控制经营成本、引进优秀人才等方式，以降低市场和宏观经济形势
的不利影响。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
（一）2020年总体发展状况
报告期内，公司按照行业加工批发业务常规做法，对以前年度生产成品或
发出商品的收入，在本年度进行了确认，少量业务由厦门金洲向供应商采购现货并销
售。报告期内，实现营业收入377,949,987.43元，同比降低91.07%，实现净利润45,0
84,844.37元，同比增长100.65%。
近年来，国内宏观经济形势及金融监管政策发生较大变化，使得公司珠宝
加工、融资租赁业务面临外部环境持续变动的诸多挑战，随着金融去杠杆的不断深入
，市场流动性波动加剧，境内资金市场银根紧缩，公司业务经营受到严重影响。
（二）主营业务分析
1、黄金珠宝业务停滞
报告期内，黄金珠宝业务基本停滞。债权人冻结公司部分银行账户，并提
请法院对公司机器设备进行拍卖，黄金珠宝业务运营处于停摆状态。
2、剥离丰汇租赁
丰汇租赁加强对所投项目的贷后管理，过去一年，主要是催收原来到期客
户欠款。深圳汇金创展商业保理有限公司向北京市第二中级人民法院请求依法评估及
拍卖公司金叶珠宝50,000万元的股权份额。同期，安徽省中安金融资产管理股份有限
公司请求法院依法对公司持有的东莞市金叶珠宝集团有限公司100%股权、丰汇租赁有
限公司90%股权以及保证人名下相关资产进行司法评估拍卖。
报告期内，公司持有的丰汇租赁90%的股权已被司法拍卖，过户登记已办理
完毕。
3、打造平台，推进产融发展
公司子公司金洲（厦门）黄金资产管理公司，深度参与厦门黄金产业园运
营，促进现有产业转型升级，实现黄金产业链业务资源整合。
4、积极推进重大资产重组事项
（1）报告期内，为优化资源配置，公司积极协调相关各方加快推进重大资
产重组事项，公司拟转让所持有控股子公司丰汇租赁90%股权及全资子公司金叶珠宝1
00%股权。
后获悉重庆市第五中级人民法院将在淘宝网司法拍卖网络平台对公司持有
丰汇租赁90%股权进行公开拍卖，因公司持有丰汇租赁90%股权已被查封，无法推进重
组相关工作，故丰汇租赁重大资产重组事项终止。
因重组标的金叶珠宝报告期内被申请破产清算，公司无法进一步推进本次
重大资产重组，决定终止东莞金叶资产重组事项。
（2）报告期内，公司拟以不超过人民币5亿元的自有现金（含自筹）收购
相关方持有的北京优胜腾飞信息技术有限公司100%股权。因公司后续了解到优胜腾飞
实际经营情况存在不确定性且有恶化的趋势，经公司管理层充分讨论和审慎研究论证
，决定终止本次优胜腾飞重组事项。
截至2020年12月31日，公司已无直营店面。
二、核心竞争力分析
目前，公司黄金珠宝业务基本停滞，主要工作是对客户欠款欠料进行催收
，少量业务由厦门金洲向供应商采购现货并销售。公司持有丰汇租赁90%的股权被司
法拍卖，过户登记已办理完毕。
公司积极推进转型升级，聚焦“剥离不良，落实重组”的发展战略，加快
剥离金叶珠宝，同时控股股东为公司积极引进落实重组项目，保障公司可持续发展。
三、公司未来发展的展望
（一）行业格局与趋势
据中国黄金协会最新统计数据显示，受新冠肺炎疫情影响，国内黄金实际
消费持续疲软。黄金珠宝行业面临行业集中度低，市场竞争激烈的格局。子公司金洲
（厦门）黄金资产管理公司，发挥黄金产业龙头的集聚与引流作用，通过深度参与厦
门黄金产业园运营及加强自身业务实力，逐步建立起黄金金条、首饰设计、加工及批
发产业链，建立起黄金加工、批发零售、国际贸易、消费金融支持、旧金回收及旅游
文创等黄金产业链细分领域，促进现有产业转型升级，实现黄金产业链业务资源整合
。
（二）2021年经营计划及未来发展战略
在完成不良资产剥离的前提下，公司管理层根据目前自身实际情况，2021
年主要工作计划为：通过继续推进剥离不良资产、化解公司债务，提高资源配置效率
，置入优质资产，从而改善公司经营和盈利能力。具体如下：
1、2021年，公司将继续完成不良资产的剥离，改善公司经营。金叶珠宝因
经营不善，长期处于停摆状态，根据公司于2021年3月8日发布的《子公司股权存在司
法拍卖风险的提示性公告》（编号2021-37），徽商银行向深圳前海合作区人民法院
申请拍卖公司持有的金叶珠宝100%股权。近日公司收到法院裁定书，将按相关规定推
进拍卖程序；
2、为疏解债务困境，控股股东拟与中海晟融（北京）资本管理有限公司、
北京首拓融盛投资有限公司共同设立专项基金，坚持市场化、法制化、保护投资者利
益原则，通过业务重整与债务重整相结合，优化公司股权和治理结构，积极推进化解
公司债务问题，减轻公司运营资金压力；
3、围绕公司发展战略，积极推进资产重组事项，尽快置入具有市场前景、
能为公司创造经济效益的业务板块，注入优质资产，优化资产结构。
目前正在推进的有安迪科技：安迪科技是国内一流的卫星通信产品制造商
，专业的卫星通信运营服务商。一直专注于卫星通信行业，从技术服务、系统集成到
自主产品研发制造，研发费用占营业收入的比例连续三年保持在50%以上。已获7项发
明、24项实用新型专利授权，是中国西南地区唯一具备VSAT运营资质的供应商，已通
过三级保密资格认证；
4、公司控股股东九五集团破产重整申请已经广东高院批准由深圳中院进行
重审，九五集团将积极推进其与四川安迪科技实业有限公司签署的《重整投资框架协
议》约定的相关注入优质资产及注入资金事宜。除此之外，公司正在谋求与安迪科技
同类型的卫星资产（产业链相关方）进行洽商合作，通过与合作方的共同努力改善公
司经营现金流；
5、公司将按计划通过金叶珠宝的股权完成拍卖，从上市公司体系剥离来消
除导致财务报告非标准审计意见事项，争取尽快消除因金叶珠宝股权变更导致的不利
影响；
6、为上市公司能够成功转型升级，九五集团为上市公司重大资产重组成功
推进并成功转型升级提供强有力的支持。重整实施方案计划在完成支付优先债权人利
益的费用后，将剩余资产（预计为九五集团持有公司的三成股票）作为对价引入合作
方用于化解上市公司债务，减轻上市公司资金压力，该方案已上报深圳中院待审核；
7、公司预计在引入合作方后，可进一步促进公司管理规范运作水平，建立
更加规范、透明的上市公司运作体系，加强内部管控流程，完善内控制度建设，为公
司的未来提供可持续发展的有力保障。
公司计划通过逐步上述若干举措，在合作方提供的资金或资产支持的前提
下，通过获得债权人的支持和谅解，加速处置不良资产和优化资产结构，为避免资产
流失、保护中小投资者利益做出努力。
公司董事会将尽力采取相应有效的措施，促使公司经营班子及高管消除保
留意见中涉及的事项，积极维护广大投资者的利益。
随着管理层逐步解决诉讼及债权纠纷的历史遗留问题，公司将迎来可持续
发展的新阶段。
（三）公司面临的风险和应对措施
1、控股股东变更的风险
公司控股股东重整的具体程序尚具有重大不确定性，可能会导致公司控制
权发生变化。若重整顺利实施，将有利于改善控股股东资产负债结构，提高股权价值
和债权人清偿率。若不能顺利实施，控股股东将存在被宣告破产的风险。公司控股股
东计划积极推进其重整事宜。
公司将通过继续推进剥离不良资产、化解公司债务，提高资源配置效率，
置入优质资产，从而改善经营和盈利能力。
2、重组失败风险
公司控股股东虽已与四川安迪科技实业有限公司签署了《重整投资框架协
议》，计划通过资产重组实现公司业务转型，但公司重组事项尚需经相关部门审议通
过，重大资产重组事项尚存在不确定性。
2021年公司将全力推进重组工作，促进业务转型，实现持续健康发展；计
划通过将厦门项目做大做强，改善业绩，为公司产生新的盈利增长点，确保公司2021
年盈利。
3、市场和宏观经济因素风险
因新冠疫情影响，国际经济未完全复苏，加之国内经济增长减缓，公司经
营管理层将通过进一步控制经营成本、引进优秀人才等方式，以降低市场和宏观经济
形势的不利影响。
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免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司管理层积极推进业务转型，聚焦“剥离不良，落实重组”
的发展战略，推进剥离金叶珠宝，继续资产重组事项，提高上海金叶和厦门金洲的业
绩指标和要求，为保障公司2021年利润为正和可持续发展做出努力。
金叶珠宝的黄金珠宝业务基本停滞，主要工作是对客户欠款欠料进行催收
，公司主要业务为厦门金洲和上海金叶的黄金珠宝首饰和白银销售。
报告期内，公司大股东继续按相关法律法规推进债务重整，积极推进公司
债务问题化解，减轻公司运营资金压力，公司经营困境有望得到进一步纾解。
二、核心竞争力分析
金叶珠宝的黄金珠宝业务基本停滞，主要工作是对客户欠款欠料进行催收，公
司主要业务为厦门金洲和上海金叶的黄金珠宝首饰和白银销售。
公司管理层积极推进转型升级，聚焦“剥离不良，落实重组”的发展战略，加
快剥离金叶珠宝，同时积极引进落实重组项目，确保可持续发展。
三、公司面临的风险和应对措施
1、控股股东变更的风险
公司控股股东重整的具体程序尚具有重大不确定性，可能会导致公司控制权发
生变化。若重整顺利实施，将有利于改善控股股东资产负债结构，提高股权价值和债
权人清偿率。若不能顺利实施，控股股东将存在被宣告破产的风险。控股股东计划积
极推进其重整事宜，通过推进重整程序，积极化解上市公司债务风险，促进上市公司
稳定健康发展。
公司将通过继续推进剥离不良资产、化解公司债务，提高资源配置效率，置入
优质资产，从而改善经营和盈利能力。
2、重组失败风险
公司计划通过资产重组实现公司业务转型，但公司重组事项尚需经相关部门审
议通过，重大资产重组事项尚存在不确定性。
2021年公司将全力推进重组工作，促进业务转型，实现持续健康发展；计划通
过将厦门项目做大做强，改善业绩，为公司产生新的盈利增长点，确保公司2021年盈
利。
3、市场和宏观经济因素风险
因新冠疫情影响，国际经济未完全复苏，加之国内经济增长减缓，公司经营管
理层将通过进一步控制经营成本、引进优秀人才等方式，以降低市场和宏观经济形势
的不利影响。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
（一）2020年总体发展状况
报告期内，公司按照行业加工批发业务常规做法，对以前年度生产成品或
发出商品的收入，在本年度进行了确认，少量业务由厦门金洲向供应商采购现货并销
售。报告期内，实现营业收入377,949,987.43元，同比降低91.07%，实现净利润45,0
84,844.37元，同比增长100.65%。
近年来，国内宏观经济形势及金融监管政策发生较大变化，使得公司珠宝
加工、融资租赁业务面临外部环境持续变动的诸多挑战，随着金融去杠杆的不断深入
，市场流动性波动加剧，境内资金市场银根紧缩，公司业务经营受到严重影响。
（二）主营业务分析
1、黄金珠宝业务停滞
报告期内，黄金珠宝业务基本停滞。债权人冻结公司部分银行账户，并提
请法院对公司机器设备进行拍卖，黄金珠宝业务运营处于停摆状态。
2、剥离丰汇租赁
丰汇租赁加强对所投项目的贷后管理，过去一年，主要是催收原来到期客
户欠款。深圳汇金创展商业保理有限公司向北京市第二中级人民法院请求依法评估及
拍卖公司金叶珠宝50,000万元的股权份额。同期，安徽省中安金融资产管理股份有限
公司请求法院依法对公司持有的东莞市金叶珠宝集团有限公司100%股权、丰汇租赁有
限公司90%股权以及保证人名下相关资产进行司法评估拍卖。
报告期内，公司持有的丰汇租赁90%的股权已被司法拍卖，过户登记已办理
完毕。
3、打造平台，推进产融发展
公司子公司金洲（厦门）黄金资产管理公司，深度参与厦门黄金产业园运
营，促进现有产业转型升级，实现黄金产业链业务资源整合。
4、积极推进重大资产重组事项
（1）报告期内，为优化资源配置，公司积极协调相关各方加快推进重大资
产重组事项，公司拟转让所持有控股子公司丰汇租赁90%股权及全资子公司金叶珠宝1
00%股权。
后获悉重庆市第五中级人民法院将在淘宝网司法拍卖网络平台对公司持有
丰汇租赁90%股权进行公开拍卖，因公司持有丰汇租赁90%股权已被查封，无法推进重
组相关工作，故丰汇租赁重大资产重组事项终止。
因重组标的金叶珠宝报告期内被申请破产清算，公司无法进一步推进本次
重大资产重组，决定终止东莞金叶资产重组事项。
（2）报告期内，公司拟以不超过人民币5亿元的自有现金（含自筹）收购
相关方持有的北京优胜腾飞信息技术有限公司100%股权。因公司后续了解到优胜腾飞
实际经营情况存在不确定性且有恶化的趋势，经公司管理层充分讨论和审慎研究论证
，决定终止本次优胜腾飞重组事项。
截至2020年12月31日，公司已无直营店面。
二、核心竞争力分析
目前，公司黄金珠宝业务基本停滞，主要工作是对客户欠款欠料进行催收
，少量业务由厦门金洲向供应商采购现货并销售。公司持有丰汇租赁90%的股权被司
法拍卖，过户登记已办理完毕。
公司积极推进转型升级，聚焦“剥离不良，落实重组”的发展战略，加快
剥离金叶珠宝，同时控股股东为公司积极引进落实重组项目，保障公司可持续发展。
三、公司未来发展的展望
（一）行业格局与趋势
据中国黄金协会最新统计数据显示，受新冠肺炎疫情影响，国内黄金实际
消费持续疲软。黄金珠宝行业面临行业集中度低，市场竞争激烈的格局。子公司金洲
（厦门）黄金资产管理公司，发挥黄金产业龙头的集聚与引流作用，通过深度参与厦
门黄金产业园运营及加强自身业务实力，逐步建立起黄金金条、首饰设计、加工及批
发产业链，建立起黄金加工、批发零售、国际贸易、消费金融支持、旧金回收及旅游
文创等黄金产业链细分领域，促进现有产业转型升级，实现黄金产业链业务资源整合
。
（二）2021年经营计划及未来发展战略
在完成不良资产剥离的前提下，公司管理层根据目前自身实际情况，2021
年主要工作计划为：通过继续推进剥离不良资产、化解公司债务，提高资源配置效率
，置入优质资产，从而改善公司经营和盈利能力。具体如下：
1、2021年，公司将继续完成不良资产的剥离，改善公司经营。金叶珠宝因
经营不善，长期处于停摆状态，根据公司于2021年3月8日发布的《子公司股权存在司
法拍卖风险的提示性公告》（编号2021-37），徽商银行向深圳前海合作区人民法院
申请拍卖公司持有的金叶珠宝100%股权。近日公司收到法院裁定书，将按相关规定推
进拍卖程序；
2、为疏解债务困境，控股股东拟与中海晟融（北京）资本管理有限公司、
北京首拓融盛投资有限公司共同设立专项基金，坚持市场化、法制化、保护投资者利
益原则，通过业务重整与债务重整相结合，优化公司股权和治理结构，积极推进化解
公司债务问题，减轻公司运营资金压力；
3、围绕公司发展战略，积极推进资产重组事项，尽快置入具有市场前景、
能为公司创造经济效益的业务板块，注入优质资产，优化资产结构。
目前正在推进的有安迪科技：安迪科技是国内一流的卫星通信产品制造商
，专业的卫星通信运营服务商。一直专注于卫星通信行业，从技术服务、系统集成到
自主产品研发制造，研发费用占营业收入的比例连续三年保持在50%以上。已获7项发
明、24项实用新型专利授权，是中国西南地区唯一具备VSAT运营资质的供应商，已通
过三级保密资格认证；
4、公司控股股东九五集团破产重整申请已经广东高院批准由深圳中院进行
重审，九五集团将积极推进其与四川安迪科技实业有限公司签署的《重整投资框架协
议》约定的相关注入优质资产及注入资金事宜。除此之外，公司正在谋求与安迪科技
同类型的卫星资产（产业链相关方）进行洽商合作，通过与合作方的共同努力改善公
司经营现金流；
5、公司将按计划通过金叶珠宝的股权完成拍卖，从上市公司体系剥离来消
除导致财务报告非标准审计意见事项，争取尽快消除因金叶珠宝股权变更导致的不利
影响；
6、为上市公司能够成功转型升级，九五集团为上市公司重大资产重组成功
推进并成功转型升级提供强有力的支持。重整实施方案计划在完成支付优先债权人利
益的费用后，将剩余资产（预计为九五集团持有公司的三成股票）作为对价引入合作
方用于化解上市公司债务，减轻上市公司资金压力，该方案已上报深圳中院待审核；
7、公司预计在引入合作方后，可进一步促进公司管理规范运作水平，建立
更加规范、透明的上市公司运作体系，加强内部管控流程，完善内控制度建设，为公
司的未来提供可持续发展的有力保障。
公司计划通过逐步上述若干举措，在合作方提供的资金或资产支持的前提
下，通过获得债权人的支持和谅解，加速处置不良资产和优化资产结构，为避免资产
流失、保护中小投资者利益做出努力。
公司董事会将尽力采取相应有效的措施，促使公司经营班子及高管消除保
留意见中涉及的事项，积极维护广大投资者的利益。
随着管理层逐步解决诉讼及债权纠纷的历史遗留问题，公司将迎来可持续
发展的新阶段。
（三）公司面临的风险和应对措施
1、控股股东变更的风险
公司控股股东重整的具体程序尚具有重大不确定性，可能会导致公司控制
权发生变化。若重整顺利实施，将有利于改善控股股东资产负债结构，提高股权价值
和债权人清偿率。若不能顺利实施，控股股东将存在被宣告破产的风险。公司控股股
东计划积极推进其重整事宜。
公司将通过继续推进剥离不良资产、化解公司债务，提高资源配置效率，
置入优质资产，从而改善经营和盈利能力。
2、重组失败风险
公司控股股东虽已与四川安迪科技实业有限公司签署了《重整投资框架协
议》，计划通过资产重组实现公司业务转型，但公司重组事项尚需经相关部门审议通
过，重大资产重组事项尚存在不确定性。
2021年公司将全力推进重组工作，促进业务转型，实现持续健康发展；计
划通过将厦门项目做大做强，改善业绩，为公司产生新的盈利增长点，确保公司2021
年盈利。
3、市场和宏观经济因素风险
因新冠疫情影响，国际经济未完全复苏，加之国内经济增长减缓，公司经
营管理层将通过进一步控制经营成本、引进优秀人才等方式，以降低市场和宏观经济
形势的不利影响。
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免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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