珠江啤酒珠江啤酒财务分析报告
≈≈珠江啤酒002461≈≈(更新:22.02.24)
◆主要财务指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 0.2700│ 0.1400│ 0.0316│
│基本每股收益 │ --│ 0.2267│ 0.1200│ 0.0239│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ --│ 0.2700│ 0.1400│ 0.0316│
│每股净资产(元) │ 4.1900│ 4.1861│ 4.0578│ 4.0638│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 0.4190│ 0.2632│ -0.0098│
│每股现金流量(元) │ --│ 0.1990│ 0.1092│ 0.0009│
│每股资本公积金(元) │ --│ 2.0352│ 2.0352│ 2.0348│
│每股盈余公积金(元) │ --│ 0.0985│ 0.0985│ 0.0985│
│每股未分配利润(元) │ --│ 1.0525│ 0.9242│ 0.9305│
│净资产收益率(%) │ --│ 6.4176│ 3.4576│ 0.7786│
│加权净资产收益率(%) │ 6.7500│ 6.5500│ 3.4500│ 0.7800│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 5.3874│ 2.9925│ 0.5895│
│加权净资产收益率 │ --│ --│ 2.9900│ --│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │1351853.99│1383882.88│1350701.37│1297648.43│
│归属母公司股东权益 │ 928223.56│ 926530.17│ 898122.30│ 899450.09│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │ 453785.96│ 371829.90│ 221758.33│ 77305.68│
│营业成本(万元) │ --│ 189103.50│ 116179.18│ 44595.81│
│投资收益(万元) │ --│ 560.68│ 493.74│ 44.01│
│净利润(万元) │ --│ 60695.87│ 31940.85│ 7530.72│
│营业利润(万元) │ 72644.02│ 72150.08│ 37515.43│ 8478.19│
│利润总额(万元) │ 73071.88│ 72516.55│ 37753.93│ 8521.35│
│归属母公司净利润(万元)│ 61154.76│ 59461.36│ 31053.49│ 7003.22│
│经营现金流量净额(万元)│ --│ 92732.57│ 58250.23│ -2179.09│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2020-12-31│2020-09-30│2020-06-30│2020-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.2300│ 0.1100│ 0.0092│
│基本每股收益 │ 0.2400│ 0.2011│ 0.0800│ -0.0036│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ 0.2600│ 0.2300│ 0.1100│ 0.0092│
│每股净资产(元) │ 4.0300│ 4.0032│ 3.8860│ 3.8842│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.3112│ 0.4501│ 0.2664│ -0.0460│
│每股现金流量(元) │ -1.1056│ 1.2296│ 0.8185│ 0.3108│
│每股资本公积金(元) │ 2.0348│ 2.0348│ 2.0348│ 2.0348│
│每股盈余公积金(元) │ 0.0985│ 0.0934│ 0.0934│ 0.0934│
│每股未分配利润(元) │ 0.8989│ 0.8750│ 0.7578│ 0.7559│
│净资产收益率(%) │ 6.3789│ 5.7020│ 2.8587│ 0.2374│
│加权净资产收益率(%) │ 6.5300│ 5.8000│ 2.8500│ 0.2400│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 5.8648│ 4.9852│ 2.1729│ -0.0925│
│加权净资产收益率 │ 6.0100│ --│ 2.1700│ --│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │1301188.79│1330293.05│1298548.50│1183030.20│
│归属母公司股东权益 │ 892446.86│ 886040.72│ 860106.20│ 859692.69│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │ 424925.04│ 350713.19│ 200671.97│ 55322.17│
│营业成本(万元) │ 211675.65│ 169860.23│ 104217.23│ 34187.95│
│投资收益(万元) │ 387.02│ 324.81│ 42.89│ 27.79│
│净利润(万元) │ 58570.64│ 51431.14│ 24984.95│ 2161.27│
│营业利润(万元) │ 70723.92│ 62811.39│ 30288.90│ 2954.65│
│利润总额(万元) │ 70315.48│ 62713.26│ 30248.78│ 2817.44│
│归属母公司净利润(万元)│ 56928.41│ 50522.27│ 24587.75│ 2040.96│
│经营现金流量净额(万元)│ 68868.11│ 99620.35│ 58969.44│ -10183.24│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆每股指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.2800│ 0.2600│ 0.2200│ 0.1700│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.2400│ 0.1600│ 0.0600│
│每股净资产(元) │ 4.1900│ 4.0300│ 3.8749│ 3.7137│
│每股资本公积金(元) │ --│ 2.0348│ 2.0348│ 2.0043│
│每股未分配利润(元) │ --│ 0.8989│ 0.7467│ 0.6214│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 0.3112│ 0.3425│ 0.1943│
│每股现金流量(元) │ --│ -1.1056│ 0.2725│ 1.2742│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆经营发展能力
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率 │ --│ 1.6134│ 4.3569│ 4.4732│
│应收账款周转率 │ --│ 171.0636│ 223.8056│ 86.5404│
│总资产周转率 │ --│ 0.3396│ 0.3505│ 0.3438│
│营业收入增长率(%) │ 6.7920│ 0.1330│ 5.0580│ 7.3251│
│营业利润增长率(%) │ 2.7149│ 20.7631│ 26.7938│ 87.7994│
│利润总额增长率(%) │ 3.9200│ 19.6393│ 26.4522│ 81.0335│
│归属母公司净利润增长率│ 7.4240│ 14.4327│ 35.7652│ 97.6811│
│(%) │ │ │ │ │
│总资产增长率(%) │ 3.8938│ 8.2454│ -1.4132│ 7.8603│
│净资产增长率(%) │ 4.0088│ 4.0570│ 4.3412│ 3.4354│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆财务分析
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*盈利能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│净利润率(%) │ --│ 16.3236│ 14.4035│ 9.7415│
│总资产收益率(%) │ --│ 4.4725│ 2.4113│ 0.6072│
│净资产收益率(%) │ --│ 6.4176│ 3.4576│ 0.7786│
│营业利润率(%) │ 16.0084│ 19.4041│ 16.9173│ 10.9671│
│销售毛利率(%) │ --│ 49.1425│ 47.6100│ 42.3124│
│销售净利率(%) │ --│ 16.3236│ 14.4035│ 9.7415│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*经营能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│存货周转率 │ --│ 0.8854│ 0.5433│ 0.2125│
│固定资产周转率 │ --│ 1.3002│ 0.7693│ 0.2659│
│流动资产周转率 │ --│ 0.4111│ 0.2502│ 0.0901│
│总资产周转率 │ --│ 0.2770│ 0.1673│ 0.0595│
│股东权益周转率 │ --│ 0.4078│ 0.2508│ 0.0874│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*偿债能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│流动比率(%) │ --│ 3.1859│ 3.1327│ 3.6540│
│速动比率(%) │ --│ 2.4552│ 2.2750│ 2.7374│
│产权比率 │ --│ 0.4843│ 0.4978│ 0.4367│
│应收账款周转率 │ --│ 150.5476│ 88.4117│ 32.9024│
│利息保障倍数 │ --│ --│ --│ --│
│资产负债率 │ --│ 0.3263│ 0.3310│ 0.3027│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*成长能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│营业收入增长率(%) │ --│ 6.0211│ 10.5079│ 39.7373│
│营业利润增长率(%) │ --│ 14.8678│ 23.8587│ 186.9440│
│总资产增长率(%) │ --│ 4.0284│ 4.0162│ 9.6885│
│固定资产增长率(%) │ --│ --│ -5.3752│ --│
│股东权益增长率(%) │ --│ 4.6228│ 4.4972│ 4.7252│
│净利润增长率(%) │ --│ 18.0139│ 27.8404│ 248.4404│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*资本构成* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│股东权益比率(%) │ 68.6630│ 66.9515│ 66.4930│ 69.3138│
│固定资产比率(%) │ --│ --│ 20.9902│ --│
│流动资产比率(%) │ --│ 68.7644│ 67.7810│ 66.1464│
│无形资产比率(%) │ --│ 6.7388│ 6.9578│ 7.2765│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆资产负债表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 1351853.99│ 1383882.88│ 1350701.37│ 1297648.43│
│流动资产 │ --│ 951618.17│ 915518.75│ 858348.35│
│非流动资产 │ --│ 432264.71│ 435182.63│ 439300.08│
│固定资产 │ --│ 278958.47│ 283515.29│ 288444.71│
│货币资金 │ --│ 721847.15│ 653552.06│ 610740.52│
│存货 │ --│ 218245.69│ 218788.09│ 210907.76│
│应收账款 │ --│ 2386.72│ 2463.52│ 2146.11│
│其他应收款 │ --│ --│ 424.59│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ --│ 93257.25│ 93978.90│ 94423.85│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ --│ 97242.63│ 97096.13│ 76459.40│
│预收账款 │ --│ --│ --│ --│
│应付账款 │ --│ 47196.79│ 52861.09│ 33369.44│
│流动负债 │ --│ 298698.17│ 292245.25│ 234907.69│
│长期借款 │ --│ 50000.00│ 50000.00│ 50000.00│
│总负债 │ --│ 451517.31│ 447090.82│ 392789.96│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ --│ 450452.90│ 450452.90│ 450377.67│
│未分配利润 │ --│ 232953.24│ 204545.37│ 205948.38│
│归属于母公司所│ 928223.56│ 926530.17│ 898122.30│ 899450.09│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ --│ 932365.57│ 903610.55│ 904858.47│
│商誉 │ --│ --│ --│ --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 1301188.79│ 1330293.05│ 1298548.50│ 1183030.20│
│流动资产 │ 857395.79│ 729319.54│ 690592.52│ 576820.51│
│非流动资产 │ 443394.18│ 600973.51│ 607955.97│ 606209.69│
│固定资产 │ 292995.25│ 294037.50│ 299620.46│ 305490.03│
│货币资金 │ 616886.89│ 652241.76│ 561260.60│ 448879.29│
│存货 │ 208896.03│ 50384.47│ 49967.61│ 49870.46│
│应收账款 │ 2552.98│ 2668.49│ 2470.41│ 2337.24│
│其他应收款 │ 324.31│ --│ 809.02│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ 94872.01│ 235172.18│ 238526.59│ 235505.04│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ 76321.97│ 75935.39│ 125935.39│ 50000.00│
│预收账款 │ --│ --│ --│ --│
│应付账款 │ 36255.42│ 54835.59│ 58028.99│ 33011.85│
│流动负债 │ 244708.70│ 280425.05│ 322867.35│ 206949.54│
│长期借款 │ 50000.00│ 50000.00│ --│ --│
│总负债 │ 402482.21│ 439124.80│ 433826.44│ 318998.55│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ 450377.67│ 450377.67│ 450377.67│ 450377.67│
│未分配利润 │ 198945.16│ 193659.46│ 167724.94│ 167311.43│
│归属于母公司所│ 892446.86│ 886040.72│ 860106.20│ 859692.69│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ 898307.75│ 891168.25│ 864722.06│ 864031.66│
│商誉 │ --│ --│ --│ --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆利润表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ --│ 371829.90│ 221758.33│ 77305.68│
│营业收入 │ 453785.96│ 371829.90│ 221758.33│ 77305.68│
│营业总成本 │ --│ 308569.20│ 187352.05│ 70324.43│
│营业成本 │ --│ 189103.50│ 116179.18│ 44595.81│
│财务费用 │ --│ -16380.46│ -10688.04│ -5477.96│
│管理费用 │ --│ 25018.51│ 15509.62│ 6762.60│
│营业利润 │ 72644.02│ 72150.08│ 37515.43│ 8478.19│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ --│ 560.68│ 493.74│ 44.01│
│营业外收支净额│ --│ 366.47│ 238.50│ 43.16│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 73071.88│ 72516.55│ 37753.93│ 8521.35│
│所得税费用 │ --│ 11820.68│ 5813.07│ 990.63│
│归属母公司净利│ 61154.76│ 59461.36│ 31053.49│ 7003.22│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ --│ 60695.87│ 31940.85│ 7530.72│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 424925.04│ 350713.19│ 200671.97│ 55322.17│
│营业收入 │ 424925.04│ 350713.19│ 200671.97│ 55322.17│
│营业总成本 │ 354355.57│ 288456.93│ 172241.43│ 53909.88│
│营业成本 │ 211675.65│ 169860.23│ 104217.23│ 34187.95│
│财务费用 │ -19988.08│ -14169.85│ -8302.98│ -4695.30│
│管理费用 │ 35853.91│ 27554.46│ 16454.24│ 6590.31│
│营业利润 │ 70723.92│ 62811.39│ 30288.90│ 2954.65│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ 387.02│ 324.81│ 42.89│ 27.79│
│营业外收支净额│ -408.44│ -98.14│ -40.12│ -137.21│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 70315.48│ 62713.26│ 30248.78│ 2817.44│
│所得税费用 │ 11744.83│ 11282.12│ 5263.83│ 656.18│
│归属母公司净利│ 56928.41│ 50522.27│ 24587.75│ 2040.96│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ 58570.64│ 51431.14│ 24984.95│ 2161.27│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆现金流量表摘要
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │2020-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 442155.20│ 265642.58│ 92225.39│ 484517.57│
│经营现金流出小计│ 349422.63│ 207392.35│ 94404.48│ 415649.46│
│经营现金流量净额│ 92732.57│ 58250.23│ -2179.09│ 68868.11│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 221378.88│ 153159.94│ 73944.99│ 293232.48│
│投资现金流出小计│ 261443.17│ 179702.26│ 70080.45│ 655995.97│
│投资现金流量净额│ -40064.30│ -26542.32│ 3864.54│-362763.49│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 97470.14│ 97470.14│ --│ 124437.50│
│筹资现金流出小计│ 106097.61│ 105017.49│ 1478.84│ 75242.07│
│筹资现金流量净额│ -8627.47│ -7547.34│ -1478.84│ 49195.43│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ --│ --│ --│ --│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ 44040.81│ 24160.57│ 206.61│-244699.96│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │2019-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 407521.91│ 233059.34│ 64775.50│ 513209.81│
│经营现金流出小计│ 307901.56│ 174089.90│ 74958.75│ 437407.52│
│经营现金流量净额│ 99620.35│ 58969.44│ -10183.24│ 75802.29│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 185968.61│ 118599.48│ 93218.43│ 769218.67│
│投资现金流出小计│ 63086.43│ 46517.29│ 12546.27│ 712315.54│
│投资现金流量净额│ 122882.18│ 72082.19│ 80672.16│ 56903.13│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 124437.50│ 74437.50│ --│ 50000.00│
│筹资现金流出小计│ 74787.06│ 24317.32│ 1698.41│ 122394.71│
│筹资现金流量净额│ 49650.44│ 50120.18│ -1698.41│ -72394.71│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ --│ --│ --│ --│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ 272152.97│ 181171.82│ 68790.50│ 60310.72│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
◆异动分析
┌───────────────┬──────┬──────┬─────┐
│财务指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2020-12-31 │变动幅度% │
├───────────────┼──────┼──────┼─────┤
│货币资金 │ --│ 616886.89│ --│
│短期借款 │ --│ 76321.97│ --│
│应收账款 │ --│ 2552.98│ --│
│应付账款 │ --│ 36255.42│ --│
│存货的减少 │ --│ 2589.00│ --│
│流动负债合计 │ --│ 244708.70│ --│
│长期借款 │ --│ 50000.00│ --│
│负债合计 │ --│ 402482.21│ --│
│营业利润 │ 72644.02│ 70723.92│ 2.71│
│利润总额 │ 73071.88│ 70315.48│ 3.92│
│归属于母公司所有者的净利润 │ 61154.76│ 56928.41│ 7.42│
│未分配利润 │ --│ 198945.16│ --│
│营业外收支净额 │ --│ -408.44│ --│
│购买商品、接受劳务支付的现金 │ --│ 255872.82│ --│
│经营活动产生的现金流入小计 │ --│ 484517.57│ --│
│经营活动产生的现金流出小计 │ --│ 415649.46│ --│
│经营活动产生的现金流量净额 │ --│ 68868.11│ --│
│投资活动产生的现金流入小计 │ --│ 293232.48│ --│
│投资活动产生的现金流出小计 │ --│ 655995.97│ --│
│投资活动产生的现金流量净额 │ --│ -362763.49│ --│
│购建固定资产、无形资产、其他长│ --│ 29253.30│ --│
│期资产所支付的现金 │ │ │ │
│筹资活动产生的现金流入小计 │ --│ 124437.50│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计 │ --│ 75242.07│ --│
│筹资活动产生的现金流量净额 │ --│ 49195.43│ --│
│分配股利利润或偿付利息所支付的│ --│ 25242.07│ --│
│现金 │ │ │ │
│现金及现金等价物净增加额 │ --│ -244699.96│ --│
│经营性应收项目的减少 │ --│ -19603.69│ --│
│经营性应付项目的增加 │ --│ -19603.69│ --│
└───────────────┴──────┴──────┴─────┘
◆环比分析
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2021年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第三季度│ 150071.57│ --│ 28407.88│ --│
│第二季度│ 144452.65│ --│ 24050.26│ --│
│第一季度│ 77305.68│ --│ 7003.22│ --│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2020年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 74211.85│ 17.4647│ 6406.14│ 11.2530│
│第三季度│ 150041.22│ 35.3100│ 25934.52│ 45.5564│
│第二季度│ 145349.81│ 34.2060│ 22546.80│ 39.6055│
│第一季度│ 55322.17│ 13.0193│ 2040.96│ 3.5851│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
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◆主要财务指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 0.2700│ 0.1400│ 0.0316│
│基本每股收益 │ --│ 0.2267│ 0.1200│ 0.0239│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ --│ 0.2700│ 0.1400│ 0.0316│
│每股净资产(元) │ 4.1900│ 4.1861│ 4.0578│ 4.0638│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 0.4190│ 0.2632│ -0.0098│
│每股现金流量(元) │ --│ 0.1990│ 0.1092│ 0.0009│
│每股资本公积金(元) │ --│ 2.0352│ 2.0352│ 2.0348│
│每股盈余公积金(元) │ --│ 0.0985│ 0.0985│ 0.0985│
│每股未分配利润(元) │ --│ 1.0525│ 0.9242│ 0.9305│
│净资产收益率(%) │ --│ 6.4176│ 3.4576│ 0.7786│
│加权净资产收益率(%) │ 6.7500│ 6.5500│ 3.4500│ 0.7800│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 5.3874│ 2.9925│ 0.5895│
│加权净资产收益率 │ --│ --│ 2.9900│ --│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │1351853.99│1383882.88│1350701.37│1297648.43│
│归属母公司股东权益 │ 928223.56│ 926530.17│ 898122.30│ 899450.09│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │ 453785.96│ 371829.90│ 221758.33│ 77305.68│
│营业成本(万元) │ --│ 189103.50│ 116179.18│ 44595.81│
│投资收益(万元) │ --│ 560.68│ 493.74│ 44.01│
│净利润(万元) │ --│ 60695.87│ 31940.85│ 7530.72│
│营业利润(万元) │ 72644.02│ 72150.08│ 37515.43│ 8478.19│
│利润总额(万元) │ 73071.88│ 72516.55│ 37753.93│ 8521.35│
│归属母公司净利润(万元)│ 61154.76│ 59461.36│ 31053.49│ 7003.22│
│经营现金流量净额(万元)│ --│ 92732.57│ 58250.23│ -2179.09│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2020-12-31│2020-09-30│2020-06-30│2020-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.2300│ 0.1100│ 0.0092│
│基本每股收益 │ 0.2400│ 0.2011│ 0.0800│ -0.0036│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ 0.2600│ 0.2300│ 0.1100│ 0.0092│
│每股净资产(元) │ 4.0300│ 4.0032│ 3.8860│ 3.8842│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.3112│ 0.4501│ 0.2664│ -0.0460│
│每股现金流量(元) │ -1.1056│ 1.2296│ 0.8185│ 0.3108│
│每股资本公积金(元) │ 2.0348│ 2.0348│ 2.0348│ 2.0348│
│每股盈余公积金(元) │ 0.0985│ 0.0934│ 0.0934│ 0.0934│
│每股未分配利润(元) │ 0.8989│ 0.8750│ 0.7578│ 0.7559│
│净资产收益率(%) │ 6.3789│ 5.7020│ 2.8587│ 0.2374│
│加权净资产收益率(%) │ 6.5300│ 5.8000│ 2.8500│ 0.2400│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 5.8648│ 4.9852│ 2.1729│ -0.0925│
│加权净资产收益率 │ 6.0100│ --│ 2.1700│ --│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │1301188.79│1330293.05│1298548.50│1183030.20│
│归属母公司股东权益 │ 892446.86│ 886040.72│ 860106.20│ 859692.69│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │ 424925.04│ 350713.19│ 200671.97│ 55322.17│
│营业成本(万元) │ 211675.65│ 169860.23│ 104217.23│ 34187.95│
│投资收益(万元) │ 387.02│ 324.81│ 42.89│ 27.79│
│净利润(万元) │ 58570.64│ 51431.14│ 24984.95│ 2161.27│
│营业利润(万元) │ 70723.92│ 62811.39│ 30288.90│ 2954.65│
│利润总额(万元) │ 70315.48│ 62713.26│ 30248.78│ 2817.44│
│归属母公司净利润(万元)│ 56928.41│ 50522.27│ 24587.75│ 2040.96│
│经营现金流量净额(万元)│ 68868.11│ 99620.35│ 58969.44│ -10183.24│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆每股指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.2800│ 0.2600│ 0.2200│ 0.1700│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.2400│ 0.1600│ 0.0600│
│每股净资产(元) │ 4.1900│ 4.0300│ 3.8749│ 3.7137│
│每股资本公积金(元) │ --│ 2.0348│ 2.0348│ 2.0043│
│每股未分配利润(元) │ --│ 0.8989│ 0.7467│ 0.6214│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 0.3112│ 0.3425│ 0.1943│
│每股现金流量(元) │ --│ -1.1056│ 0.2725│ 1.2742│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆经营发展能力
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率 │ --│ 1.6134│ 4.3569│ 4.4732│
│应收账款周转率 │ --│ 171.0636│ 223.8056│ 86.5404│
│总资产周转率 │ --│ 0.3396│ 0.3505│ 0.3438│
│营业收入增长率(%) │ 6.7920│ 0.1330│ 5.0580│ 7.3251│
│营业利润增长率(%) │ 2.7149│ 20.7631│ 26.7938│ 87.7994│
│利润总额增长率(%) │ 3.9200│ 19.6393│ 26.4522│ 81.0335│
│归属母公司净利润增长率│ 7.4240│ 14.4327│ 35.7652│ 97.6811│
│(%) │ │ │ │ │
│总资产增长率(%) │ 3.8938│ 8.2454│ -1.4132│ 7.8603│
│净资产增长率(%) │ 4.0088│ 4.0570│ 4.3412│ 3.4354│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆财务分析
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*盈利能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│净利润率(%) │ --│ 16.3236│ 14.4035│ 9.7415│
│总资产收益率(%) │ --│ 4.4725│ 2.4113│ 0.6072│
│净资产收益率(%) │ --│ 6.4176│ 3.4576│ 0.7786│
│营业利润率(%) │ 16.0084│ 19.4041│ 16.9173│ 10.9671│
│销售毛利率(%) │ --│ 49.1425│ 47.6100│ 42.3124│
│销售净利率(%) │ --│ 16.3236│ 14.4035│ 9.7415│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*经营能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│存货周转率 │ --│ 0.8854│ 0.5433│ 0.2125│
│固定资产周转率 │ --│ 1.3002│ 0.7693│ 0.2659│
│流动资产周转率 │ --│ 0.4111│ 0.2502│ 0.0901│
│总资产周转率 │ --│ 0.2770│ 0.1673│ 0.0595│
│股东权益周转率 │ --│ 0.4078│ 0.2508│ 0.0874│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*偿债能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│流动比率(%) │ --│ 3.1859│ 3.1327│ 3.6540│
│速动比率(%) │ --│ 2.4552│ 2.2750│ 2.7374│
│产权比率 │ --│ 0.4843│ 0.4978│ 0.4367│
│应收账款周转率 │ --│ 150.5476│ 88.4117│ 32.9024│
│利息保障倍数 │ --│ --│ --│ --│
│资产负债率 │ --│ 0.3263│ 0.3310│ 0.3027│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*成长能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│营业收入增长率(%) │ --│ 6.0211│ 10.5079│ 39.7373│
│营业利润增长率(%) │ --│ 14.8678│ 23.8587│ 186.9440│
│总资产增长率(%) │ --│ 4.0284│ 4.0162│ 9.6885│
│固定资产增长率(%) │ --│ --│ -5.3752│ --│
│股东权益增长率(%) │ --│ 4.6228│ 4.4972│ 4.7252│
│净利润增长率(%) │ --│ 18.0139│ 27.8404│ 248.4404│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*资本构成* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│股东权益比率(%) │ 68.6630│ 66.9515│ 66.4930│ 69.3138│
│固定资产比率(%) │ --│ --│ 20.9902│ --│
│流动资产比率(%) │ --│ 68.7644│ 67.7810│ 66.1464│
│无形资产比率(%) │ --│ 6.7388│ 6.9578│ 7.2765│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆资产负债表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 1351853.99│ 1383882.88│ 1350701.37│ 1297648.43│
│流动资产 │ --│ 951618.17│ 915518.75│ 858348.35│
│非流动资产 │ --│ 432264.71│ 435182.63│ 439300.08│
│固定资产 │ --│ 278958.47│ 283515.29│ 288444.71│
│货币资金 │ --│ 721847.15│ 653552.06│ 610740.52│
│存货 │ --│ 218245.69│ 218788.09│ 210907.76│
│应收账款 │ --│ 2386.72│ 2463.52│ 2146.11│
│其他应收款 │ --│ --│ 424.59│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ --│ 93257.25│ 93978.90│ 94423.85│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ --│ 97242.63│ 97096.13│ 76459.40│
│预收账款 │ --│ --│ --│ --│
│应付账款 │ --│ 47196.79│ 52861.09│ 33369.44│
│流动负债 │ --│ 298698.17│ 292245.25│ 234907.69│
│长期借款 │ --│ 50000.00│ 50000.00│ 50000.00│
│总负债 │ --│ 451517.31│ 447090.82│ 392789.96│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ --│ 450452.90│ 450452.90│ 450377.67│
│未分配利润 │ --│ 232953.24│ 204545.37│ 205948.38│
│归属于母公司所│ 928223.56│ 926530.17│ 898122.30│ 899450.09│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ --│ 932365.57│ 903610.55│ 904858.47│
│商誉 │ --│ --│ --│ --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 1301188.79│ 1330293.05│ 1298548.50│ 1183030.20│
│流动资产 │ 857395.79│ 729319.54│ 690592.52│ 576820.51│
│非流动资产 │ 443394.18│ 600973.51│ 607955.97│ 606209.69│
│固定资产 │ 292995.25│ 294037.50│ 299620.46│ 305490.03│
│货币资金 │ 616886.89│ 652241.76│ 561260.60│ 448879.29│
│存货 │ 208896.03│ 50384.47│ 49967.61│ 49870.46│
│应收账款 │ 2552.98│ 2668.49│ 2470.41│ 2337.24│
│其他应收款 │ 324.31│ --│ 809.02│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ 94872.01│ 235172.18│ 238526.59│ 235505.04│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ 76321.97│ 75935.39│ 125935.39│ 50000.00│
│预收账款 │ --│ --│ --│ --│
│应付账款 │ 36255.42│ 54835.59│ 58028.99│ 33011.85│
│流动负债 │ 244708.70│ 280425.05│ 322867.35│ 206949.54│
│长期借款 │ 50000.00│ 50000.00│ --│ --│
│总负债 │ 402482.21│ 439124.80│ 433826.44│ 318998.55│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ 450377.67│ 450377.67│ 450377.67│ 450377.67│
│未分配利润 │ 198945.16│ 193659.46│ 167724.94│ 167311.43│
│归属于母公司所│ 892446.86│ 886040.72│ 860106.20│ 859692.69│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ 898307.75│ 891168.25│ 864722.06│ 864031.66│
│商誉 │ --│ --│ --│ --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆利润表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ --│ 371829.90│ 221758.33│ 77305.68│
│营业收入 │ 453785.96│ 371829.90│ 221758.33│ 77305.68│
│营业总成本 │ --│ 308569.20│ 187352.05│ 70324.43│
│营业成本 │ --│ 189103.50│ 116179.18│ 44595.81│
│财务费用 │ --│ -16380.46│ -10688.04│ -5477.96│
│管理费用 │ --│ 25018.51│ 15509.62│ 6762.60│
│营业利润 │ 72644.02│ 72150.08│ 37515.43│ 8478.19│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ --│ 560.68│ 493.74│ 44.01│
│营业外收支净额│ --│ 366.47│ 238.50│ 43.16│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 73071.88│ 72516.55│ 37753.93│ 8521.35│
│所得税费用 │ --│ 11820.68│ 5813.07│ 990.63│
│归属母公司净利│ 61154.76│ 59461.36│ 31053.49│ 7003.22│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ --│ 60695.87│ 31940.85│ 7530.72│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 424925.04│ 350713.19│ 200671.97│ 55322.17│
│营业收入 │ 424925.04│ 350713.19│ 200671.97│ 55322.17│
│营业总成本 │ 354355.57│ 288456.93│ 172241.43│ 53909.88│
│营业成本 │ 211675.65│ 169860.23│ 104217.23│ 34187.95│
│财务费用 │ -19988.08│ -14169.85│ -8302.98│ -4695.30│
│管理费用 │ 35853.91│ 27554.46│ 16454.24│ 6590.31│
│营业利润 │ 70723.92│ 62811.39│ 30288.90│ 2954.65│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ 387.02│ 324.81│ 42.89│ 27.79│
│营业外收支净额│ -408.44│ -98.14│ -40.12│ -137.21│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 70315.48│ 62713.26│ 30248.78│ 2817.44│
│所得税费用 │ 11744.83│ 11282.12│ 5263.83│ 656.18│
│归属母公司净利│ 56928.41│ 50522.27│ 24587.75│ 2040.96│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ 58570.64│ 51431.14│ 24984.95│ 2161.27│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆现金流量表摘要
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │2020-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 442155.20│ 265642.58│ 92225.39│ 484517.57│
│经营现金流出小计│ 349422.63│ 207392.35│ 94404.48│ 415649.46│
│经营现金流量净额│ 92732.57│ 58250.23│ -2179.09│ 68868.11│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 221378.88│ 153159.94│ 73944.99│ 293232.48│
│投资现金流出小计│ 261443.17│ 179702.26│ 70080.45│ 655995.97│
│投资现金流量净额│ -40064.30│ -26542.32│ 3864.54│-362763.49│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 97470.14│ 97470.14│ --│ 124437.50│
│筹资现金流出小计│ 106097.61│ 105017.49│ 1478.84│ 75242.07│
│筹资现金流量净额│ -8627.47│ -7547.34│ -1478.84│ 49195.43│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ --│ --│ --│ --│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ 44040.81│ 24160.57│ 206.61│-244699.96│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │2019-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 407521.91│ 233059.34│ 64775.50│ 513209.81│
│经营现金流出小计│ 307901.56│ 174089.90│ 74958.75│ 437407.52│
│经营现金流量净额│ 99620.35│ 58969.44│ -10183.24│ 75802.29│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 185968.61│ 118599.48│ 93218.43│ 769218.67│
│投资现金流出小计│ 63086.43│ 46517.29│ 12546.27│ 712315.54│
│投资现金流量净额│ 122882.18│ 72082.19│ 80672.16│ 56903.13│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 124437.50│ 74437.50│ --│ 50000.00│
│筹资现金流出小计│ 74787.06│ 24317.32│ 1698.41│ 122394.71│
│筹资现金流量净额│ 49650.44│ 50120.18│ -1698.41│ -72394.71│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ --│ --│ --│ --│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ 272152.97│ 181171.82│ 68790.50│ 60310.72│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
◆异动分析
┌───────────────┬──────┬──────┬─────┐
│财务指标(万元) │ 2021-12-31 │ 2020-12-31 │变动幅度% │
├───────────────┼──────┼──────┼─────┤
│货币资金 │ --│ 616886.89│ --│
│短期借款 │ --│ 76321.97│ --│
│应收账款 │ --│ 2552.98│ --│
│应付账款 │ --│ 36255.42│ --│
│存货的减少 │ --│ 2589.00│ --│
│流动负债合计 │ --│ 244708.70│ --│
│长期借款 │ --│ 50000.00│ --│
│负债合计 │ --│ 402482.21│ --│
│营业利润 │ 72644.02│ 70723.92│ 2.71│
│利润总额 │ 73071.88│ 70315.48│ 3.92│
│归属于母公司所有者的净利润 │ 61154.76│ 56928.41│ 7.42│
│未分配利润 │ --│ 198945.16│ --│
│营业外收支净额 │ --│ -408.44│ --│
│购买商品、接受劳务支付的现金 │ --│ 255872.82│ --│
│经营活动产生的现金流入小计 │ --│ 484517.57│ --│
│经营活动产生的现金流出小计 │ --│ 415649.46│ --│
│经营活动产生的现金流量净额 │ --│ 68868.11│ --│
│投资活动产生的现金流入小计 │ --│ 293232.48│ --│
│投资活动产生的现金流出小计 │ --│ 655995.97│ --│
│投资活动产生的现金流量净额 │ --│ -362763.49│ --│
│购建固定资产、无形资产、其他长│ --│ 29253.30│ --│
│期资产所支付的现金 │ │ │ │
│筹资活动产生的现金流入小计 │ --│ 124437.50│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计 │ --│ 75242.07│ --│
│筹资活动产生的现金流量净额 │ --│ 49195.43│ --│
│分配股利利润或偿付利息所支付的│ --│ 25242.07│ --│
│现金 │ │ │ │
│现金及现金等价物净增加额 │ --│ -244699.96│ --│
│经营性应收项目的减少 │ --│ -19603.69│ --│
│经营性应付项目的增加 │ --│ -19603.69│ --│
└───────────────┴──────┴──────┴─────┘
◆环比分析
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2021年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第三季度│ 150071.57│ --│ 28407.88│ --│
│第二季度│ 144452.65│ --│ 24050.26│ --│
│第一季度│ 77305.68│ --│ 7003.22│ --│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2020年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 74211.85│ 17.4647│ 6406.14│ 11.2530│
│第三季度│ 150041.22│ 35.3100│ 25934.52│ 45.5564│
│第二季度│ 145349.81│ 34.2060│ 22546.80│ 39.6055│
│第一季度│ 55322.17│ 13.0193│ 2040.96│ 3.5851│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
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