证券的方差

    证券的方差是该证券在未来收益率可能值对期望收益率的偏离（通常称为离差）的平方的加权平均，权数是相应的可能值的概率，证券的方差通常记为σ2(r)。证券的方差的性质：1．设C为常数，则D(C) = 0（常数无波动）；2． D(CX )=C2 D(X ) （常数平方提取）；特别地 D(-X ) = D(X ), D(-2X ) = 4D(X )（方差无负值）3．若X 、Y 相互独立，前面两项恰为 D(X )和D(Y )，第三项展开后为当X、Y 相互独立时，故第三项为零。特别地独立前提的逐项求和，可推广到有限项。证券的方差公式：平均数：M=(x1+x2+x3+…+xn)/n （n表示这组数据个数，x1、x2、x3……xn表示这组数据具体数值）方差公式：S²=〈(M－x1)²+(M－x2)²+(M－x3)²+…+ (M－xn)²〉/n
    证券的方差计算方法：例1 两人的5次测验成绩如下：X： 50，100，100，60，50 E(X )=72；Y： 73， 70， 75，72，70 E(Y )=72。平均成绩相同，但X 不稳定，对平均值的偏离大。证券的方差描述随机变量对于数学期望的偏离程度。单个偏离是消除符号影响。证券的方差即偏离平方的均值，记为D(X )。直接计算公式分离散型和连续型，具体为：这里 是一个数。推导另一种计算公式得到：“证券的方差等于平方的均值减去均值的平方”。其中，分别为离散型和连续型计算公式。称为标准差或均方差，证券的方差描述波动程度。　　
    常用分布证券的方差：1．两点分布 2．二项分布 X ~ B ( n, p ) 引入随机变量 Xi （第i次试验中A 出现的次数，服从两点分布），3．泊松分布（推导略） 4．均匀分布：另一计算过程。5．指数分布（推导略）6．正态分布（推导略）7.t分布 :其中X~T（n），E（X）=0；D（X）=n/(n-2)。8.F分布：其中X~F（m,n）,E(X)=n/(n-2);正态分布的后一参数反映它与均值的偏离程度，即波动程度（随机波动），这与图形的特征是相符的。例2 求上节例2的证券的方差。解 根据上节例2给出的分布律，计算得到工人乙废品数少，波动也小，稳定性好。证券的方差定义：设一组数据x1,x2,x3······xn中，各组数据与它们的平均数x（拔）的差的平方分别是（x1-x拔）²，（x2-x拔）²······（xn-x拔）²，那么我们用他们的平均数s2=1/n【（x1-x拔）²+(x2-x拔)²+·····(xn-x拔)²】来衡量这组数据的波动大小，并把它叫做这组数据证券的方差。