现金储备管理是什么意思

日期：2019-12-16 14:35:12 来源：互联网

现金储备管理是什么意思?什么是现金储备管理?保持一笔额外的现金以备不时之需，这样可以在必要时提出支用。现金储备管理这种办法最有效，最简便，只要开发(现金)支票就可以办到，现金储备管理不须要额外的成本。但保留这样一笔储备，现金储备管理在支票户中保留多余的存款，而通常支票户活期存款是不给利息的。现金储备管理这笔款子企业本来是可以投资于业务当中，至少可以获得相当于企业平均资本成本的收益，如果企业的平均税后资本成本为10%，现金储备管理那就意味着损失掉这笔收益，所以保留多余的现金(存款)，固然有它的有利之处，同时也要负担相当的成本。

现金储备管理保留可以迅速变现的资产既可以立即变现而又不须支付额外的成本。这样的资产包括回购协议，现金储备管理即将到期的国库券等。保留这样的资产其成本是这些资产所提供的报酬低于企业平均资本成本的差额，因为这类资产通常报酬较低。现金储备管理比如说回购的利率为6%,所得税税率为34%，利息收益扣除所得税后即税后净收益为4%,现金储备管理而企业的平均税后资本成本通常都要在10%以上，现金储备管理保留这类资产，现金储备管理企业实际负担的成本为6%(即10%-4%)以上。

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