现金流量偿债能力分析

企业的偿债能力，主要看资产的流动性，现金流量偿债能力分析即资产的变现速度和变现能力如何来评价。而在资产中，以现金和现金等价物的变现速度最为快捷，现金流量变现能力最强，因此，用现金流量来衡量和评价偿债能力，现金流量应当是最稳健、最能说明问题的。常见的偿债能力评价指标有资产负债率、流动比率、速动比率，偿债能力分析都是对现金流量以权责发生制为基础的会计数据进行计算给出评价的。它们不能反映企业伴随有现金流入、流出的财务状况，只能评价企业偿债能力的“数”量，不能评价企业偿债能力的“质”量。

当年到期的债务总额是指当年到期的长期债务和本期应付票据。经营活动偿债能力分析现金流量是偿还企业债务的真正来源，因此，现金流量该指标越高，说明企业偿还到期债务的能力越强。该指标克服了流动比率和速动比率只能反映企业在某一时点上的偿债能力的缺陷，因此具有广泛的适用性。