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债券收益率曲线作用

日期:2020-12-10 17:24:46 来源:互联网

债券收益率曲线作用,债券收益率曲线定义债券收益率曲线(Yield Cueve),是描述在某一时点上一组可交易债券的收益率与其剩余到期期限之间数量关系的一条曲线,即在坐标系中,以债券剩余到期期限为横坐标,债券收益率以债券收益率为纵坐标,将二者之间的散点图连成的一条曲线。一条合理的债券收益率曲线将反映出某一时点上(或某一天)不同期限债券的到期收益率水平。

债券收益率曲线的形状可以反映出当时长短期利率水平之间的关系,债券收益率它是市场对当前经济状况的判断及对未来经济走势预期(包括经济增长、通货膨胀、资本回报率等)的结果。收益率曲线的变化本质上体现了债券的到期收益率与期限之间的关系,即债券的短期利率和长期利率表现的差异性。

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