马克维茨方差模型

  马克维茨方差模型，马克维茨的均值。为-r应用马科绪益饭口来建立有效边界。投资者必顶估什单个诬异的预期回报牟.风险和这些睡孙之间的协方差。对予仅有两个资产方差和.组成的资产组合来说.书要估计，个今放.即两个资产各自的预期网报率.两个资产各自的方差和两个资产之间的协方趁。把这一结果推广到由、个资产妞成的资产州合时.成不仅怪佑计N个倾期回报今和，个方差.还要沾计N(N一1)12+协方旅.总共要估什2、+、(、一1)12个.放。例妞.若，求一个由200只股泉构成的资产组食中风阶最小的那个资产方差组合。就需要佑计200个理期目报串.200个方是和19901】个协方方差总共布1v估汁rTiIS:个今益.斑3一12说明r资产组介内资产的敬皿与棋型所留怪的估计今故。

    城止到2阳，年.上海和深圳诬奔交易所上市的殷.已共有.300多家二构逮一个中国胶.市场的最小风险资产方差组合.就目登钻计二”2匆个.彼。这不仅是一个翻大的工作二而且.由于这线值娜是估汁度，那存在，估计澳差。这么多的估计方差透加翻来.砚可能常来很大的估汁误差7.所以.马科维吐懊I方差虽然在理论上比较容易理娜。但是用它决定权资在单个殷解上的权!却不太理V.租是.在决定资产类别的方差配，方自.马科维a懊助却很有用。资产配，的目标是砚合方差资产类且以硬在投资者能.搜妥的风脸水平-h祖供.离的预期同扭书。投资姐合的方差份理者.特别是大整的签金、异老金和保险机钩等饥构投资者拐应用资产互甘来构建资产组合.这+过IV就是求.马科维兹最有艘投资组合的过帐。一脸包含在投资组合中的资产主，有三类:(I)份通吸:cz)长翻口弃.c3)货币市场工几。这只舀要9个钻计方差参吸，即使专感到目际投资也只有要估汁14个今旅.这是完全可行的，

马克维茨方差模型，马克维茨的均值更新时间:2020-05-26 08:59:47