电气设备行业周报:钴及电解液涨价,领跑者支撑单晶PERC后续价稳

新能源车:钴、电解液涨价,持续看多钴、电解液环节

    上游:本周钴价微涨、镍价稳、锂价跌。电钴(华南)价格微涨、硫酸钴价格稳定。碳酸锂(电池级)降价1%。硫酸镍价格稳定。短期对钴价乐观,看好下游需求回暖的拉动。

    中游:1)锂电,数码类、动力类需求转旺。2)三元正极价格下降2%,三元前驱体价格稳定,磷酸铁锂价格稳定。3)负极,价格稳定。4)隔膜,价格跟随各企业订单变动。5)电解液持续涨价,溶剂仍然供不应求。短期看好三元正极及电解液环节。

    下游:1)8月新能源车销量10.1万辆,同比增49.5%,数据良好;2)蔚来汽车美国上市大涨带动国内产业链股价上涨;3)特斯拉三季度销量有望达5万辆接近预期。

    光伏:单晶PERC电池涨价,看好下半月领跑者对单晶需求拉动

    上游:1)硅料,菜花料/致密料均价85/90元/kg,0%/-1%。2)硅片,多晶/单晶硅片均价2.25/3.15元/片,-2%/0%,价差0.9元/片,预计多晶硅片需求还会更弱,单晶硅片由于领跑者支撑需求会转强。

    中游:1)电池,多晶/单晶/单晶PERC电池价格分别为0.91/0.95/1.13元/瓦,-1%/0%/3%。单晶PERC电池由于领跑者需求导致涨价,后续价格预计稳中有升。

    2)组件,多晶/单晶/单晶PERC组件价格为1.90/1.94/2.13元/瓦,-0.5%/-0.5%/-1%。价格微跌。

    下游:国家能源局印发了《关于加快推进风电、光伏发电平价上网有关工作的通知(征求意见稿)》。

    风电:持续关注中游风机龙头及下游海上、分散式风电市场

    上游:中厚板跌0.55%,铜涨1.15%,环氧树脂(黄山)持平。

    中游:持续看好中游风机龙头全年高成长。

    下游:1)关注集中式进入竞价时代后,产业链盈利水平变化;2)持续看好竞价上网豁免期限内,分散式市场爆发;3)持续看好海上风电爆发,6MW机组将成海上风电主流。

    工控&核电&电力设备

    工控:工业互联网前期政策密集落地期,看好万亿市场。

    核电:看好未来装机重启带动产业链成长。

    电力设备:特高压进入新一轮建设周期,年均市场容量超千亿。

    重点推荐:

    锂电:新宙邦、星源材质、璞泰来、当升科技、创新股份。

    电机:方正电机、卧龙电气。电控:汇川技术。

    光伏:硅料环节、单晶硅片及电池环节、正泰电器、阳光电源。

    风电:金风科技、中材科技。

    工控:汇川技术、信捷电气。

    核电:中国核电。

    电力设备:许继电气、平高电气、国电南瑞

    风险提示:新能源车销量不及预期,新能源发电装机不及预期,工业自动化发展不及预期,电力设备投资不及预期。