次新宝典:小米更新CDR招股说明书,原则性确定发行比例与市场化询价

证监会核发2018年第 19批新股 2家,小米原则性确定CDR发行比例和市场化询价:本批核准发行的公司2家,其中中铝国际尚未发布招股意向书,剩下一家为江苏新能(新能源发电)。6月14日证监会网站发布了小米招股书最新报送版,其中小米本次发行CDR 对应的基础股份占CDR 和港股发行后总股本比例不低于7%,且本次发行CDR 对应的基础股份占CDR 和港股发行总规模的比例不低于50%。此次CDR 发行将采取询价方式确定价格,并且预估CDR 发行价格按与港股孰低的原则定价,我们预估小米可以22号拿到发行批文,25号出招股书和询价公告,预估27和28日询价定价,大概率保持两边市场价格统一。

    6月第2周深次新股继续:深次新股(399678.SZ)在6月第2周开于1148.82,收于985.27,单周下跌6.52%,次新股指数(884189.WI)单周下跌11.56%。6月第2周共4只新股开板,平均开板涨幅328.29%,因本周工业富联开板时市值较大,所以开板日平均流通市值为139.85亿。6月第2周共上会企业2家,其中主板1家,创业板1家,共过会1家,周过会率为50%。2018年至今发审会上会企业113家,过会56家,过会率为49.56%。

    国泰君安中小盘次新股“值得重点跟踪”组合:我们会从每批上市的新股中依据成长性、稀缺性和商业模式等基本面指标筛选个股纳入国泰君安中小盘次新股“值得重点跟踪”组合。2017年和2018年上市的新股中,我们认为值得重点跟踪的组合:鸣志电器(全球第四,布局步进电机细分高端领域)、亿联网络(全球第二大及中国最大的SIP 电话终端供应商)、透景生命(专注于肿瘤标志物和HPV 核酸检测领域标的)、科森科技(专注精密金属结构件的技术型企业)、尚品宅配(行业领先的定制家具供应商)、拓斯达(工业自动控制系统,定制机器人)、星云股份(锂电池监测行业优秀标的)、江丰电子(高纯溅射靶材的纯正标的)、旭升股份(精密铝合金汽车零部件特斯拉一级供应商)、掌阅科技(数字阅读行业领先企业)、璞泰来(国内锂离子电池关键材料及自动化工艺设备领域内技术与规模双重领先的综合解决方案提供商)、盈趣科技(高速成长的创新消费电子生产企业)、深信服(信息安全、私有云行业内优秀企业)、科沃斯(国内极具品牌效应的服务机器人制造商)。

    风险提示:新股发行制度变化、次新股监管风险。