衍生品周报:股指涨跌互现,期权市场情绪中性

布林带信号切换频繁,期权布林带策略净值再度回落。上周上证50ETF震荡上升,周度上涨0.98%。期权布林带策略转为看多信号,卖方布林带策略模拟账户净值下跌3.47%,期权组合开仓布林带策略模拟账户净值下跌3.47%。

    期权成交量回升,隐含波动率指数稳步提升。上周期权成交量下降,日均成交量84.91万张,较上上周上涨16.15%。期权隐含波动率综合指数20.37,较上上周略有提升。PCR指标上来看,成交量PCR处于历史82.37%分位水平,较上周小幅回落,反映市场情绪中性。上周上证50ETF震荡上涨0.98%,期权平值合约隐含波动率稳步提升。各月份合约波动率结构均衡,期权市场情绪中性。综合来看,期权市场情绪中性。

    股指涨跌互现,基差变化平稳。上周上证50上涨0.60%,沪深300、中证500分别下跌0.69%、3.27%。股指期货合约基差小幅震荡较为平稳。

    风险提示:结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。