第28周股市资金跟踪:资金净流出70亿元,宏观流动性短松长紧

上周市场情绪面偏悲观。上周A股日均换手率0.68%(前值0.69%);日均成交量306亿股(前值312亿股);日均成交额3547亿元(前值3504亿元)。两融成交占比为7.3%(前值7.3%);主板日均主动净买入21.5亿元(前值净卖出138.3亿元);中小板日均主动净买入3.2亿(前值净卖出54.3亿元);创业板日均主动净卖出11.1亿元(前值净卖出51.6亿元);上周新增投资者数量为23.40万(前值26.30万);股指期货持仓量方面,上证50环比下降11.18%(前值上升5.44%),沪深300环比下降21.24%(前值上升2.57%),中证500环比下降22.44%(前值上升0.25%)。上周解禁517亿(前值1402亿),本周解禁616亿。

    上周市场资金净流出70亿元(前值净流出115亿元)。流入方面:公募基金新发行12.96亿元(前值13.34亿元);上周陆股通净买入66.68亿元(前值净买入55.61亿元),从十大活跃个股所属行业看,净买入的前三行业是食品饮料(11.57亿元,前值净卖出1.01亿元)、非银金融(7.97亿元,前值净买入20.00亿元)、建材(3.23亿元,前值净买入8.24亿元);净卖出的行业是医药(6.00亿元,前值净卖出6.30亿元)、家电(2.26亿元,前值净买入8.75亿元)、银行(0.76亿元,前值净买入8.07亿元),其他行业卖出不明显。流出方面:重要股东二级市场净减持11.58亿元(前值增持2.44亿元):增持前三行业为房地产(4.37亿元)、农林牧渔(1.98亿元)、电力设备(1.86亿元);减持前三行业分别是医药(7.89亿元,前期减持0.6亿元)、食品饮料(4.97亿元)、传媒(3.02亿元,前期减持0.55亿元);IPO融资规模20.24亿(前值7.70亿);交易费用上周净流出39.05亿(前值38.57亿)。

    宏观流动性方面:短松长紧。短端利率方面,上周公开市场操作一周净回笼900亿元(前值净回笼5000亿元);DR007环比上升,R007-DR007环比下降,其中DR007收于2.65%(前值2.45%),R007-DR007上周收于0.07%(前值0.08%)。长端利率方面,1年期国债利率小幅上升,5年期、10年期国债利率小幅下降。1年期国债收益率收于3.07%(前值3.02%),5年期国债收益率上周收于3.27%(前值3.32%),10年期国债收益率上周收于3.49%(前值3.53%)。

    风险提示:1、大博弈升级。2、信用风险无序暴露。