中泰金工事件驱动周报:主营产品涨价及冷门股效应

上周表现

    上周(2018.06.11~2018.06.15),中证800等权指数下跌-2.85%,“主营产品涨价题材”策略模拟组合收益率为-3.24%,策略超额收益率为-0.39%。“关注度下的冷门股效应”策略模拟组合收益率为-2.63%,策略超额收益率为0.22%。

    跟踪以来表现

    “主营产品涨价题材”策略自跟踪以来(自2017.10.27起),截至2018.06.15收盘,模拟组合收益率-5.6%,同期中证800等权指数下跌16.5%,组合超额收益率为13.2%。 “关注度下的冷门股效应”策略自跟踪以来(自2018.03.09起),截止2018.06.15收盘,模拟组合收益率为-8.58%,同期中证800等权指数涨跌幅为-10.21%,获得超额收益1.63%。

    策略介绍与本期提示

    【主营产品涨价题材】

    主营产品涨价题材旨在对上市公司主营产品价格进行更全面和及时的跟踪,对产品涨价明显而股价反应不充分的标的进行提示,每周一提示,截至目前已公布32期。

    本期提示:上周周二反弹之后继续大幅下挫,中小创跌幅最多,周期股仅钢铁和采掘表现较好,本周新调入品种维生素D3、白条鸭。

    【关注度视角下的冷门股效应】

    行为金融学表明:当多个同质信息连续出现时,市场往往会反应过度;而对首次出现的信息,市场通常反应不足,缓冲股价上涨,形成买入机会。本策略跟踪卖方研报、换手率与基金重仓信号,提示长期冷落后存在上行机会的个股。其中,基金超配提示每季度更新。

    上期新提示共4只个股:

    双星新材(轻工制造行业,于6月11日新调入模拟组合), 复星医药(医药生物行业,于6月12日新调入模拟组合), 金能科技(采掘行业,于6月12日新调入模拟组合), 崇达技术(电子行业,于6月13日新调入模拟组合)

    截止6月15日收盘,本周新调入股票的超额收益依次为: 双星新材(超额收益-3.03%),复星医药(超额收益0.24%),金能科技(超额收益9.84%),崇达技术(超额收益-3.18%)。

    风险提示:1)驱动事件与相应股价走势的关系可能并不稳定,筛选结果仅供参考;2)事件驱动所涉及股票仅作提示,不作为投资建议。