衍生品周报:期市平稳交割,市场情绪持续走弱

股指期货:

    本周三大股指期指走势有一定分化,大市值股票要略强于中小市值股票,但市场情绪仍旧不高。本周五为交割日,期现基差宽幅震荡,三大股指期货仍收于贴水。整体来看,沪深300期货成交量上升,持仓量上升,截至周五收盘约4.90万手

    融资融券:

    (1) 本周两融市场所呈现的特征为:本周融资融券整体规模微幅下降,目前为9,739.07亿元。融资融券余额相对A股流通市值稳定在2.28%。本周两市融资融券交易额整体而言小幅回升,相比全部A股的成交额占比为8.22%. (2) 本周两市融资融券交易额整体而言小幅回升。目前,沪市融资融券交易额相对现货成交额下降至9.86%,深市融资融券交易额相对现货成交额上升至6.80%。

    期权:

    本周上证50ETF上涨0.98%,成交量较上周上涨至2132.46万手。上证50ETF期权合约成交量共成交4245523张,其中认购期权成交2259917张,认沽期权成交1985606张,认沽认购比率为0.88。最活跃的期权合约分别为50ETF购6月2.70,50ETF购6月2.65。本周期权隐含波动率较上周下降,均值为19.93%,认购期权的隐含波动率整体均值为21.83%,部分合约隐含波动率高达55.86%。认沽期权的隐含波动率整体均值为16.45%左右,部分合约隐含波动率达到44.83%。至最新交易日,当月平值认购期权的实际杠杆为35.99,当月平值认沽期权的实际杠杆为36.60。