衍生品周报:指数大幅反弹,隐含波动率指数震荡回落

标的价格大幅反弹,期权布林带策略净值小幅震荡。上周上证50ETF震荡上升,周度上涨3.46%。期权布林带策略保持看空信号,卖方布林带策略模拟账户净值下跌1.05%,期权组合开仓布林带策略模拟账户净值上涨0.38%。

    期权成交量持续下降,隐含波动率指数震荡回落。上周期权成交量持续下降,日均成交量119.06万张,较上上周下跌16.41%。期权隐含波动率综合指数23.84,周内指数再创新高后持续回落。PCR指标上来看,成交量PCR处于历史90.07%分位水平,再度站上历史高位,反映市场情绪中性偏谨慎。上周上证50ETF震荡上涨3.46%,期权平值合约隐含波动率大幅回落。期权合约P/C Skew呈正“U”型,反映市场情绪中性偏谨慎。综合来看,期权市场情绪中性偏谨慎。

    股指期货纷纷反弹,基差小幅收窄。上周沪深300、中证500、上证50分别上涨3.79%、4.15%、3.09%,三大指数强势反弹。股指期货合约基差整体震荡略有收窄。

    风险提示:结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。