设正点财经为首页     加入收藏
首 页 财经新闻 主力数据 财经视频 研究报告 证券软件 内参传闻 股市学院
你的位置: > 正点财经 > 研究报告 > 正文

衍生品周报:基差贴水未见起色,波动率上行

类型:投资策略       机构:国泰君安证券股份有限公司       研究员:李辰,陈奥林       日期:2018-07-13
http://www.zdcj.net      点击收藏此报告
    

股指期货:

    本周三大股指期指走势较为趋同,均呈现震荡下行,市场情绪未见起色。期现基差宽幅震荡,三大股指期货仍处深度贴水。整体来看,沪深300期货成交量上升,持仓量上升,截至周五收盘约5.24万手。

    融资融券:

    (1) 本周两融市场所呈现的特征为:本周融资融券整体规模小幅下降,目前为9,088.72亿元。融资融券余额相对A股流通市值稳定在2.37%。本周两市融资融券交易额整体而言小幅下降,相比全部A股的成交额占比为6.85%. (2) 本周两市融资融券交易额整体而言小幅下降。沪市融资融券交易额相对现货成交额下降至8.47%,深市融资融券交易额相对现货成交额上升至5.67%。

    期权:

    本周上证50ETF下跌2.81%,成交量较上周上升至3195.92万手。上证50ETF期权合约成交量共成交7121595张,其中认购期权成交3627553张,认沽期权成交3494042张,认沽认购比率为0.96。最活跃的期权合约分别为50ETF购7月2.45,50ETF沽7月2.40。本周期权隐含波动率较上周上升,均值为27.57%,认购期权的隐含波动率整体均值为25.36%,部分合约隐含波动率高达33.69%。认沽期权的隐含波动率整体均值为29.78%左右,部分合约隐含波动率达到42.92%。至最新交易日,当月平值认购期权的实际杠杆为22.45,当月平值认沽期权的实际杠杆为19.10

相关报告:
热点推荐:
更多最新研究报告
更多财经新闻
  • 如果不能阅读报告,请点击下载阅读器
关于我们 | 广告服务 | 联系方式 | 意见反馈 | 合作伙伴 | 法律声明 | 网站地图
正点财经网所载文章、数据等内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。