电气设备与新能源行业:5月单月装机电量4.49gwh,同比增加214%,商用车抢装亮眼

投资建议

    6月订单环比增长明显,电动车Q3淡季不淡,预期差较大,有望迎来大幅反转。3、4月销量持续超预期但表现一般,我们摸底了解对于三季度淡季存在担忧,但实际上乘用车一方面A00级升级,另一方面纯电A0级和A级SUV车型近期密集推出且预售良好;物流车、客车主要在下半年起量。2019年积分制开始推行需求持续旺盛。

    预期、股价和持仓三重底,反转行情已经触发。强烈建议三条主线布局:上游资源锂和钴(天齐锂业、华友钴业);全球化和811新趋势,材料龙头:(星源材质、新宙邦、杉杉股份、天赐材料、当升科技、创新股份);全球化核心部件龙头(汇川技术、宏发股份);同时推荐相关标的,如亿纬锂能。

    风险提示

    投资增速下滑,政策不达预期,价格竞争超预期。