金工定期报告:跟踪聪明钱策略,绩效月报

聪明钱因子多空对冲绩效(全市场):2013年5月至今,聪明钱因子全样本选股多空对冲收益为151%,年化收益率为19.9%,信息比率为2.43,最大回撤为5.59%,月度胜率为74.2%。样本外(2016年6月份至今)测试多空对冲年化收益为10.67%,信息比率为1.63,最大回撤为5.59%,月度胜率为68.0%。

    聪明钱因子多空对冲绩效(中证500):2013年5月至今,聪明钱因子在中证500成分股内选股多空对冲收益为146%,年化收益率为19.4%,信息比率为2.36,最大回撤为6.31%,月度胜率为77.0%。样本外(2016年6月份至今)测试多空对冲年化收益为10.9%,信息比率为2.30,最大回撤为4.51%,月度胜率为76.0%。 6月份聪明钱组合收益统计:在中证500成分股内,选取聪明钱因子最小的100只股票构成聪明钱组合,6月份,该组合收益率为-9.39%,中证500等权指数收益率为-10.01%,组合对冲收益为0.62%。

    7月份聪明钱组合最新持仓:详见正文持仓明细

    风险提示:量化模型的收益测试基于历史数据,市场未来可能发生交大变化;单因子的收益可能存在较大波动,实际应用需结合资金管理、风险控制等方法。