机械设备行业:聚焦新能源汽车产业链,战略看好油服、锂电及半导体设备、工业互联网

核心组合:三一重工、徐工机械、中集集团、杰瑞股份、海油工程;中国中车、晶盛机电、上海机电、天地科技、振华重工

    重点股池:先导智能、天奇股份、金卡智能、伊之密、中海油服、柳工、恒立液压、艾迪精密、中铁工业、华铁股份、北方华创、康尼机电、杰克股份、弘亚数控、郑煤机、中国船舶、安徽合力、中鼎股份、天沃科技、惠博普、海特高新、威海广泰、豪迈科技

    核心观点:聚焦新能源汽车产业链,战略看好油服、锂电及半导体设备、工业互联网

    (1)聚焦新能源汽车产业链。工信部部长接受央视专访时指出,新能源汽车占比2020年要占到10%。我们看好锂电设备和动力电池回收:先导智能、天奇股份。

    (2)战略重视油服:从油价上涨主题投资逐步迈向基本面投资。中海油2018年资本开支增长40-60%。如油价保持相对稳定,油服行业尤如2016年的工程机械,2018-2019年弹性很大。力推杰瑞股份(中泰金股)、海油工程、中海油服;看好中集集团、振华重工;关注中曼石油、惠博普。

    (3)看好高增长、低估值的优质成长股——锂电及半导体设备。在新兴产业装备中寻找:半导体装备、光伏装备、燃料电池相关装备、锂电设备、3C装备、智能装备等。看好晶盛机电、北方华创、先导智能、天奇股份、金卡智能、伊之密、长川股份、杰克股份。

    (4)坚守高端装备“核心资产”,聚焦装备制造业具全球竞争力的装备龙头。

    三一重工、徐工机械、中国中车、中集集团、晶盛机电、恒立液压等。

    (5)工程机械:我们预计3-4月工程机械销量数据靓丽;液压系统进口替代有望提速。持续力推龙头—徐工机械(中泰金股)、三一重工(中泰金股)、柳工、恒立液压、艾迪精密等。

    上周报告/交流:制造业减税、工程机械、晶盛机电、柳工、先导智能等【制造业减税】利好高端装备。

    【工程机械】挖掘机1~2月销量增长14%好于市场预期,看好3月!【柳工】重新认识柳工,恰逢广西自治区、公司成立双60周年。

    【晶盛机电】一季度业绩同比翻番增长,8.58亿元光伏单晶炉合同落地。

    【先导智能】锂电设备龙头,受益新能源汽车快速发展。

    【恒立液压】中挖液压泵阀扩产计划按预期进行,有望受益美国基建热潮。

    【天奇股份】看好公司动力电池回收业务;2018-2019年业绩持续向上。

    【今创集团】国内轨交配套龙头,受益轨交景气度向上。

    【工程机械】推荐三一重工、徐工机械、恒立液压、艾迪精密、安徽合力等。

    【油气装备】力推杰瑞股份、中集集团、振华重工、海油工程、中海油服。

    【半导体装备】重点推荐晶盛机电、北方华创、长川科技,关注至纯股份。

    【新能源汽车产业链】看好锂电设备和动力电池回收:先导智能、天奇股份。

    风险提示:周期性行业复苏持续性风险、传统行业转型低于预期。