计算机行业2018年春季投资策略:科技春风吹又生

返璞归真:行业性价比回归,区间配置型机会

    计算机行业经过两年半的下跌及业绩增长消化,估值回归到过去长期的底部区间,传统行业的大幅上涨使得行业间相对估值收敛,性价比逐步凸显。机构持仓占比在去年末仅1.68%,随着性价比提升持仓从超低配回归标配的动能有望驱动反弹持续

    成长股中的价值投资:产业主题+边际改善+龙头真成长

    政策春风吹拂科技股,360顺利借壳、富士康IPO超短时间过会、A股欢迎“独角兽“公司回归等一系列催化板块估值提升。

    投资策略:在成长股中寻找价值投资机会。从三个维度把握:主题(工业互联网、人工智能、区块链等)、边际改善(公司股权关系、公司治理优化、公司业务结构调整、管理层执行力提升等)、龙头真成长(优质赛道中的优质公司)

    沐浴新时代的春风:制造业TMT、金融科技、人工智能、安防

    制造业TMT分三个层次:工业软件、工业互联网、工控业务自动化。工业互联网从年初开始由政策驱动,带动整个板块火爆

    金融科技利润空间大,政策利空基本出尽;人工智能长期产业方向从硬件到应用逐步落地;安防市场增长确定性高,雪亮工程驱动下游需求。

    个股推荐:广联达、恒生电子、今天国际、美亚柏科、广电运通