电子行业:CES2018精彩纷呈;重点关注智能音箱产业链

本周重点关注智能音箱产业链

    2018年CES国际消费电子展上互联网汽车、智能家居、AI技术、机器人备受关注。今年CES不可忽视的一个特点是AI语音交互型产品空前繁荣,谷歌、亚马逊、三星、LG以及百度、腾讯、小米等企业均携智能音箱参展。腾讯叮当在CES展上首度公布“腾讯叮当生态伙伴计划”,并与国光电器、长虹、TCL等家电厂商签署了战略合作协议。此外,近日谷歌表示从2017年10月19日以来至少售出了640万台智能音箱。临近苹果Homepod正式发售时间点,重点推荐国光电器(扬声器),关注产业链相关标的全志科技(芯片)。

    CES 2018 Micro LED、Mini LED齐亮相,难对OLED形成冲击

    CES期间群创全球首发10.1"AM Mini LED车用面板,三星发布了基于Micro LED技术的146英寸巨型4K电视。普通的LED晶粒尺寸在300-500微米,Micro LED晶粒尺寸在50微米以下,而Mini LED介于两者的中间。我们判断Mini LED的应用领域主要是LCD背光、小间距等,可以帮助提升性能,但难以有更多的应用突破。而Micro LED主要包括可穿戴、超大尺寸电视等应用方向,在手机、平板电脑等方面对OLED较难形成冲击,主要原因包括工艺难度高、更难实现柔性等。我们继续推荐买入OLED龙头京东方,同时亦看好LED芯片龙头三安光电。

    智能机创新:继续看好陶瓷后盖以及绕线式无线充电继上周周报建议关注陶瓷,我们本周继续深入产业链进行调研验证。我们认为,伴随陶瓷手机后盖成型和加工良率持续提升,以及规模效应加强,其成本已有显著下降,我们判断今年单块3D后盖价格有望降至100-150元,OPPO、VIVO等有望在2018年新机型中导入陶瓷后盖。重点推荐三环集团,关注顺络电子、蓝思科技等。无线充电方面,我们认为绕线方案是未来确定的大方向。关于今年的3款新iPhone,绕线和FPC方案均在测试(每年1-3月的EVT即工程验证),我们判断大概率3款均用绕线,也不排除部份机型沿用FPC的可能性,其主要变量之一是绕线设备商的供货能力,1月底至2月应会比较明朗。继续推荐无线充电龙头立讯精密、信维通信,关注顺络电子。

    核心推荐

    立讯精密、京东方A、欧菲科技、三环集团、三安光电、海康威视、大华股份、顺络电子、华天科技、安洁科技、大族激光

    重点关注

    信维通信、生益科技、蓝思科技、超声电子。